வட்டி விகிதங்களைக் குறைக்க வங்கிகளுக்கு வியட்நாம் உத்தரவு; விதிமீறினால் கடன் வரம்புகள் குறையும் என எச்சரிக்கை

குறைந்த வட்டியில் கடன்; கடுமையான வங்கிக் கட்டுப்பாடுகள்

ஆறு மாதங்கள் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட கால வைப்புகளுக்கான அறிவிக்கப்பட்ட வட்டி விகிதங்களை ஆண்டுக்கு குறைந்தது 0.5 சதவீதப் புள்ளிகள் குறைக்குமாறு கடன் நிறுவனங்களுக்கும் வெளிநாட்டு வங்கிக் கிளைகளுக்கும் வியட்நாமின் மத்திய வங்கி உத்தரவிட்டுள்ளது. அதேவேளை, உற்பத்தி, வணிகம் மற்றும் முன்னுரிமைத் துறைகளுக்கான கடன் விகிதங்களை 1.5 முதல் 2 சதவீதப் புள்ளிகள் வரை குறைக்க இலக்கு நிர்ணயித்துள்ளது.

அக்டோபர் 18, 2026 தேதியிட்ட ஆவணம் 9608/NHNN-CSTT-இல் இந்த உத்தரவுகளை வியட்நாம் அரச வங்கி வெளியிட்டது. வட்டி விகித உத்தரவுகளைப் புறக்கணிக்கும் அல்லது சந்தையைச் சீர்குலைக்கும் போட்டியில் ஈடுபடும் வங்கிகளின் 2026-ஆம் ஆண்டுக்கான மீதமுள்ள கடன் வளர்ச்சி ஒதுக்கீடுகள் மறுஆய்வு செய்யப்படலாம்; 2027-ஆம் ஆண்டுக்கான ஒதுக்கீடுகள் குறைக்கப்படலாம்.

இந்த நடவடிக்கைகள் வட்டி விகிதங்களைத் தாண்டியும் செல்கின்றன. தொடர்புடைய கடனாளர்களின் பெரிய குழுக்களை ஆய்வு செய்யவும், பிணையச் சொத்துகளைச் சந்தை விலைக்கு நெருக்கமாக மதிப்பிடவும், சிக்கலான கடன்களை உடனடியாகக் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளவும், ஈவுத்தொகை வழங்கலைக் கட்டுப்படுத்தவும் வங்கிகளுக்கு உத்தரவிடப்பட்டுள்ளது. இந்த உத்தரவுகளை நடைமுறைப்படுத்தி, பாதுகாப்பான செயல்பாடுகளைப் பராமரிக்கும் பொறுப்பு வங்கி நிர்வாகிகளுக்கும் உள் கண்காணிப்புப் பிரிவுகளுக்கும் உள்ளது.

தொழில்களுக்கு, ஆர்டர்கள், ஊதியங்கள் மற்றும் முதலீட்டுக்கான நிதியைப் பெறும்போது நிதிச் செலவுகள் குறைவதே இதன் எதிர்பார்க்கப்படும் பயன். சேமிப்பாளர்களுக்கு, பாதிக்கப்படும் வைப்புகளுக்கான அறிவிக்கப்பட்ட வட்டி விகிதங்கள் குறைவதால் கிடைக்கும் வருவாயும் குறையும். போதுமான நிதி இருப்பைப் பராமரித்தபடியும், கடன் பெறுவோர் திருப்பிச் செலுத்த முடிகிறதா எனச் சரிபார்த்தபடியும் வங்கிகள் இந்த இரு மாற்றங்களையும் நிர்வகிக்க வேண்டும்.

பல பெரிய வங்கிகள் ஏற்கெனவே கடன் திட்டங்களை அறிவித்துள்ளன. தகுதிபெறும் கடன்களுக்கான திட்டத்தை BIDV அக்டோபர் 15 முதல் தொடங்கியது; டிசம்பர் இறுதி வரை கடன் விகிதங்களைக் குறைப்பதாக Vietcombank உறுதியளித்துள்ளது; Agribank அக்டோபர் 19 முதல் குறைப்புகளை அறிமுகப்படுத்துகிறது. குறைந்த வட்டிக் கடனை யார் பெறுவார்கள் என்பதைத் தகுதி விதிகளும் கடன் மதிப்பீடுகளுமே தீர்மானிக்கும்.

வட்டி குறைப்புகளின் பொருள்

வைப்புகளுக்கான உத்தரவு, ஆறு மாதங்கள் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட காலத்துக்கான அறிவிக்கப்பட்ட ஆண்டு வட்டி விகிதங்களுக்கு மட்டுமே பொருந்தும். உற்பத்தி, வணிகம் மற்றும் முன்னுரிமைத் துறைகளில் சிறப்புக் கவனம் செலுத்தி, வாடிக்கையாளர்களுக்கான கடன் விகிதங்களைக் குறைக்க வேண்டும் என உத்தரவு கோருகிறது. உடனடியாக நடவடிக்கை எடுக்குமாறு ஆவணம் வழிகாட்டினாலும், அனைத்து வங்கிகளும் மாற்றங்களை நிறைவேற்றுவதற்கான ஒரே காலக்கெடுவை அது குறிப்பிடவில்லை.

இரண்டு வட்டி விகிதங்களுக்கு இடையிலான வேறுபாட்டைச் சதவீதப் புள்ளி அளவிடுகிறது. 8%-இலிருந்து 6%-ஆகக் குறைப்பது 2 சதவீதப் புள்ளிகள் குறைப்பு. வைப்புகளுக்கான குறைந்தபட்ச மாற்றத்தைவிட அதிகமாகக் கடன் விகிதங்களைக் குறைக்கக் கோரப்படுவதன் காரணத்தை இது விளக்குகிறது.

செயல்பாட்டுச் செலவுகளைக் குறைத்து, லாபத்தில் தங்களுக்கான பங்கைக் குறைத்து, நிதிச் செலவுகளைக் குறைப்பதன் மூலம் மலிவான கடன்களுக்கு இடமளிக்குமாறு வங்கிகளிடம் கூறப்பட்டுள்ளது. பணவியல் மற்றும் நிதி நிலைத்தன்மையை அச்சுறுத்தும் வகையில், அதிக வட்டி அல்லது பிற நியாயமற்ற போட்டி வழிகளில் வைப்புகளை ஈர்க்கும் போட்டியிலும் அவை ஈடுபடக் கூடாது.

வைப்புகளுக்கான செலவு குறைவதால், கடனாளர்களிடம் வங்கிகள் குறைந்த வட்டி வசூலிக்க முடியும். ஆனால், கோரப்படும் கடன் வட்டி குறைப்பு, வைப்புகளுக்கான குறைந்தபட்சக் குறைப்பைவிட 1 முதல் 1.5 சதவீதப் புள்ளிகள் அதிகம். எனவே, சேமிப்பாளர்களுக்கு வழங்கும் வட்டியில் மாற்றம் செய்வதோடு, தங்களுடைய செலவுகள் மற்றும் வருவாய் மூலமாகவும் பங்களிக்குமாறு கடன் வழங்குநர்களிடம் மத்திய வங்கி கோருகிறது.

முக்கிய வங்கிகள் இலக்கு சார்ந்த திட்டங்களை அறிவிப்பு

அக்டோபர் 15 முதல் தனது அனைத்து கிளைகளிலும் நடைமுறைக்கு வந்த BIDV-யின் திட்டம், குறுகிய காலத்துக்கான வியட்நாமிய டோங் கடன்களுக்கு ஆண்டுக்கு 6%-இல் தொடங்கும் வட்டி விகிதங்களை வழங்குகிறது. கடன் காலம் மற்றும் வணிகத் துறையைப் பொறுத்து, வழக்கமான விகிதங்களைவிட 2 சதவீதப் புள்ளிகள் வரை குறைவாக இவை உள்ளன. வாடிக்கையாளர்கள் திட்டத்தின் நிபந்தனைகளையும் BIDV-யின் கடன் விதிகளையும் பூர்த்தி செய்ய வேண்டும்.

சிறு மற்றும் நடுத்தர நிறுவன மேம்பாட்டுச் சட்ட வரைவின் மீதான அக்டோபர் 17 கலந்துரையாடலில் பேசிய Vietcombank தலைவர் Nguyen Thanh Tung, தொழில்களுக்கு ஆதரவளிப்பதற்காக 2026 இறுதி வரை வங்கியின் கடன் விகிதங்களை குறைந்தது 2 சதவீதப் புள்ளிகள் குறைப்பதாகத் தெரிவித்தார்.

Agribank-இன் 2 சதவீதப் புள்ளிகள் வரையிலான குறைப்புகள் அக்டோபர் 19 முதல் தொடங்குகின்றன. முன்னுரிமைத் துறைகள் மற்றும் உற்பத்தி, வணிகத்தில் ஈடுபடும் வாடிக்கையாளர்களை இந்தத் திட்டம் இலக்காகக் கொண்டுள்ளது. குடும்பங்களுடனும் நிறுவனங்களுடனும் நிதிச் செலவுகளைப் பகிர்ந்துகொள்வதற்காக, தனது நிதி ஆதாரங்களில் இருந்து சுமார் VND2 டிரில்லியனை ஒதுக்க வங்கி திட்டமிட்டுள்ளது.

VND70 டிரில்லியன் மதிப்பிலான முன்னுரிமைக் கடன் திட்டத்தையும் Agribank தொடர்ந்து செயல்படுத்துகிறது. ஆகஸ்ட் 2026 முதல் 2028 வரை நீடிக்கும் இந்தத் திட்டம், சிறு மற்றும் நடுத்தர நிறுவனங்கள், முன்னுரிமைத் துறைகள் மற்றும் பொருளாதார வளர்ச்சிக்கான புதிய ஆதாரங்களைச் சென்றடைகிறது. ஒப்பிடத்தக்க கடன் காலங்களுக்கான வங்கியின் சராசரி விகிதத்தைவிட 1 முதல் 2 சதவீதப் புள்ளிகள் குறைவான வட்டி இதில் வழங்கப்படுகிறது.

ஆண்டுக்கு சராசரியாக 6.6% வட்டியில் சுமார் VND275 டிரில்லியன் மதிப்பிலான முன்னுரிமைக் கடன்களை வழங்கியுள்ளதாக Agribank தெரிவித்தது. இது வழக்கமான விகிதங்களைவிட சுமார் 2 முதல் 2.5 சதவீதப் புள்ளிகள் குறைவு. வட்டி வருவாயில் ஏற்பட்ட குறைப்பு VND6 டிரில்லியனை எட்டியிருந்தது. மொத்த நிலுவைக் கடன்கள் VND2.1 குவாட்ரில்லியனைத் தாண்டின; இது ஆண்டின் தொடக்கத்திலிருந்து 8.8% உயர்வு. செப்டம்பர் மாதத்தில் மட்டும் சுமார் VND36 டிரில்லியன் அதிகரித்தது.

அக்டோபர் நடவடிக்கைகள் உருவான விதம்

அக்டோபர் மாதத்தில் வெளியான தொடர்ச்சியான அரசியல் உத்தரவுகள் மற்றும் வங்கி அறிவிப்புகளுக்குப் பிறகு மத்திய வங்கியின் உத்தரவு வந்துள்ளது. 2026-ஆம் ஆண்டுக்கான வங்கித் துறையின் முக்கியப் பணிகளை உள்ளடக்கிய, ஜனவரி 9, 2026 தேதியிட்ட ஆளுநரின் Directive 01/CT-NHNN-ஐ நடைமுறைப்படுத்துமாறும் கடன் வழங்குநர்களிடம் ஆவணம் 9608 கூறுகிறது.

• அக்டோபர் 15: மத்தியக் குழுவின் Conclusion 106-KL/TW, கடன் விகிதங்களைக் குறைத்து, உற்பத்தி, வணிகம் மற்றும் முன்னுரிமைத் துறைகளுக்குக் கடனைத் திருப்பிவிடுமாறு கோரியது. அதே நாளில் BIDV-யின் முன்னுரிமைக் கடன் திட்டம் தொடங்கியது.
• அக்டோபர் 16: 2026-ஆம் ஆண்டின் எஞ்சிய மாதங்களுக்கான பணவியல் கொள்கைக் கூட்டத்தில், கடன் விகிதங்களை 1.5 முதல் 2 சதவீதப் புள்ளிகள் வரை பயனுள்ள முறையில் சரியான நேரத்தில் குறைக்குமாறு துணைப் பிரதமர் Nguyen Van Thang கோரினார்.
• அக்டோபர் 17: தேசிய சட்டமன்றத்தில் அரசின் கடன் விகிதக் கொள்கையைப் பிரதமர் Le Minh Hung விளக்கினார். அன்றைய பிற்பகல் சட்டமன்றக் கலந்துரையாடலில் Vietcombank தலைவர் வங்கியின் உறுதிப்பாட்டை அறிவித்தார்.
• அக்டோபர் 18: கடன் விகிதக் குறைப்புகளையும், கடன் வழங்கல் மற்றும் வங்கிகளின் நிதிநிலைக்கான விரிவான கட்டுப்பாடுகளையும் இணைத்து, ஆவணம் 9608/NHNN-CSTT-ஐ அரச வங்கி வெளியிட்டது.
• அக்டோபர் 19: Agribank-இன் அண்மைய கடன் விகிதக் குறைப்புத் திட்டம் தொடங்குகிறது.

2027-ஆம் ஆண்டில் குறைந்தது 10% மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தி வளர்ச்சி இலக்கையும், பொருளாதார நிலைத்தன்மை மற்றும் பணவீக்கக் கட்டுப்பாட்டையும் Conclusion 106-KL/TW நிர்ணயிக்கிறது. வளர்ச்சி இலக்கை, சாத்தியமுள்ள திட்டங்களுக்கு நிதி வழங்கி, ஆபத்தான கடன்களை நெருக்கமாகக் கண்காணிக்குமாறு வங்கிகளுக்கு விடுக்கப்பட்ட உத்தரவுகளுடன் அக்டோபர் மாத வங்கிச் சீர்திருத்த நடவடிக்கைகள் இணைக்கின்றன.

நிதிச் செலவுகள் வங்கிகளுக்கு அழுத்தத்தை விளக்குகின்றன

வைப்புகளுக்கான செலவுகள் உயர்ந்த காலகட்டத்தைத் தொடர்ந்து இந்த வட்டி உத்தரவு வந்துள்ளது. மத்திய வங்கியின் புள்ளிவிவரங்களின்படி, செப்டம்பர் 20 அன்று புதிய பரிவர்த்தனைகளுக்கான சராசரி ஆண்டு வைப்புக் கட்டண விகிதம் 6.38% ஆக இருந்தது; இது 2025 இறுதியைவிட 1.15 சதவீதப் புள்ளிகள் அதிகம்.

16 வங்கிகளை உள்ளடக்கிய செப்டம்பர் மாதப் பத்திர நிறுவனமான MBS-இன் ஆய்வில், ஆறு வங்கிகள் வைப்புக் கட்டண விகிதங்களை உயர்த்தியதும், நான்கு வங்கிகள் குறைத்ததும் தெரியவந்தது. ஆறு முதல் 24 மாதக் கால வைப்புகளுக்கான உயர்வுகள் 0.2 முதல் 0.4 சதவீதப் புள்ளிகள் வரை இருந்தன. 12 முதல் 24 மாதக் கால வைப்புகளுக்கான குறைப்புகள் 0.1 முதல் 0.6 சதவீதப் புள்ளிகள் வரை இருந்தன. 12 மாத வைப்புகளுக்கான சராசரி விகிதம் 8.45% எனக் குறிப்பிடப்பட்டது; இது ஆண்டின் தொடக்கத்திலிருந்து 2.63 சதவீதப் புள்ளிகள் அதிகம்.

முதல் ஒன்பது மாதங்களுக்கான தனது சராசரி வைப்புக் கட்டண விகிதம் சுமார் 5.45% என Agribank தெரிவித்தது. ஆண்டின் தொடக்கத்திலிருந்து தனது சராசரி கடன் விகிதம் 1.49 சதவீதப் புள்ளிகள் உயர்ந்துள்ளதாகவும் வங்கி கூறியது. அந்த உயர்வுக்குப் பிறகே புதிய சலுகைகள் வருகின்றன.

வங்கிகளுக்கு இடையிலான கடன்களின் தினசரி வட்டி விகிதங்கள் வேறுபட்ட போக்கைக் கொண்டிருந்தன. Vietnam Interbank Market Research Association வெளியிட்ட புள்ளிவிவரங்களின்படி, அக்டோபர் 14 அன்று ஒருநாள் வியட்நாமிய டோங் விகிதம் 3.5% ஆக இருந்தது; ஒரு வாரத்துக்கு 4.7%, இரண்டு வாரங்களுக்கு 5.5%, ஒரு மாதத்துக்கு 5.3% என இருந்தது. முந்தைய வர்த்தக அமர்வுடன் ஒப்பிடுகையில் இந்தக் காலங்களில் பெரும்பாலான விகிதங்கள் குறைந்தன; அதேவேளை டாலர் விகிதங்கள் 0.01 சதவீதப் புள்ளிகள் உயர்ந்தன.

அன்றைய திறந்த சந்தைச் செயல்பாடுகள் மூலம் அரச வங்கி நிகரமாக VND764.91 பில்லியனைத் திரும்பப் பெற்றது. பிணையுடன் கூடிய கடன் செயல்பாடுகளில் நிலுவைத் தொகை சுமார் VND110.92 டிரில்லியனாக இருந்தது. வங்கிகளுக்குக் கிடைக்கும் ரொக்கப் பணத்தை நிர்வகிக்க இந்தச் செயல்பாடுகள் உதவுகின்றன. இதற்கு மாறாக, சில்லறை வைப்புகள் ஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட காலங்களுக்கு நிதி வழங்குகின்றன; எனவே அவற்றின் செலவு, ஒருநாள் கடன்களின் வட்டி விகிதங்களிலிருந்து மாறுபடலாம்.

அதிகக் கடன்; ஆனால் கடன் தரநிலைகளில் மாற்றமில்லை

செப்டம்பர் 30 அன்று வியட்நாமின் வங்கிக் கடன்களின் நிலுவைத் தொகை VND20.75 குவாட்ரில்லியனை எட்டியதாக மத்திய வங்கியின் புள்ளிவிவரங்கள் தெரிவிக்கின்றன. இது 2025 இறுதியைவிட 11.59% அதிகம்; 2025 செப்டம்பரைவிட 16.69% அதிகம்.

உற்பத்தி, வணிகம், முன்னுரிமைத் துறைகள் மற்றும் சாத்தியமுள்ள பெரிய திட்டங்களுக்கு மேலும் கடன் வழங்கப்பட வேண்டும் என மத்திய வங்கி விரும்புகிறது. அறிவியல், தொழில்நுட்பம், புத்தாக்கம், டிஜிட்டல் வளர்ச்சி, பசுமை உற்பத்தி, கல்வி மற்றும் கலாசாரத் தொழில்கள் ஆகியவை அதன் பட்டியலில் அடங்கும். பெரிய திட்டங்களுக்கு நிதியளிக்க வங்கிகள் இணைந்து செயல்படவும் அது ஊக்குவிக்கிறது; இதன் மூலம் நிதித் தேவையைப் பல கடன் வழங்குநர்களிடையே பகிரலாம்.

வங்கிகள் தங்கள் கடன் தரநிலைகளைப் பேண வேண்டும். உண்மையான நிதித் தேவைகளைச் சரிபார்க்கவும், கடன் மதிப்பீடுகளை மேம்படுத்தவும், வாடிக்கையாளர்கள் அளிக்கும் தவறான தகவல்களையும், ஒப்புதல் அளிக்கப்பட்ட நோக்கத்திலிருந்து மாறுபட்ட பயன்பாட்டுக்குச் செல்லும் பணத்தையும் கண்டறியவும் அவற்றுக்கு உத்தரவிடப்பட்டுள்ளது.

நாணய வகை மற்றும் கால அளவைப் பொறுத்து நிதி ஆதாரங்களும் கடன் வழங்கலும் நெருக்கமாகப் பொருந்த வேண்டும். பல ஆண்டுகளுக்கான கடன்களை வழங்கும் வங்கி, விரைவில் திருப்பித் தர வேண்டிய வைப்புகளை பெரிதும் சார்ந்திருந்தால், வைப்பாளர்கள் பணத்தைத் திரும்பக் கோரும்போது அழுத்தத்தைச் சந்திக்கலாம். இத்தகைய பொருத்தமின்மையை இன்னும் கடுமையாகக் கட்டுப்படுத்தவும், நடுத்தர மற்றும் நீண்ட காலத்துக்கு கிடைக்கும் நிதியின் பங்கை அதிகரிக்கவும் உத்தரவு கோருகிறது.

வளர்ச்சியும் பணவீக்கமும் இந்தப் பணியைச் சவாலாக்குகின்றன. மூன்றாம் காலாண்டு மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தி வளர்ச்சி 9.95% எனத் தெரிவிக்கப்பட்டது; முதல் ஒன்பது மாதங்களில் சராசரி நுகர்வோர் விலைகள் 4.52% உயர்ந்தன. சர்வதேச வட்டி விகிதங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்களால் உருவாகும் அழுத்தத்தையும், உள்நாட்டு வளர்ச்சி, பணவீக்கம் மற்றும் மாற்று விகிதம் ஆகியவற்றைச் சமநிலைப்படுத்த வேண்டியதையும் மத்திய வங்கியின் பணவியல் கொள்கைப் பிரிவு இயக்குநர் Pham Chi Quang விவரித்தார்.

குறைந்த வட்டியுடன் சிறு தொழில்களுக்கு கடன் அணுகலும் தேவை

வியட்நாமிய நிறுவனங்களில் சுமார் 98% சிறு மற்றும் நடுத்தர நிறுவனங்களாக இருந்தாலும், நிலுவைக் கடன்களில் அவற்றின் பங்கு சுமார் 20% மட்டுமே என Vietcombank தலைவர் Nguyen Thanh Tung தெரிவித்தார். வளர்ச்சி வாய்ப்பும், உற்பத்தி மற்றும் விநியோகச் சங்கிலிகளில் இணையக்கூடிய திறனும் கொண்ட நிறுவனங்களுக்கு ஆதரவு அளிக்க வேண்டும் என அவர் கோரினார்.

ஆகஸ்ட் இறுதியில் இந்த நிறுவனங்களுக்கான கடன்கள் VND4.1 குவாட்ரில்லியனைத் தாண்டியிருந்தன; இது 2025 இறுதியைவிட 12.4% அதிகம் என மத்திய வங்கியின் புள்ளிவிவரங்கள் தெரிவிக்கின்றன. ஒப்பிடத்தக்க காலங்களுக்கான சராசரி விகிதங்களைவிட குறைந்தது 1 சதவீதப் புள்ளி குறைவான வட்டியில், மொத்தம் VND407 டிரில்லியன் மதிப்பிலான முன்னுரிமைத் திட்டங்களை 19 வணிக வங்கிகள் அறிமுகப்படுத்தியிருந்தன.

ஆகஸ்ட் இறுதியில் மொத்த நிலுவைக் கடன்களில் சுமார் 77.44% உற்பத்தி மற்றும் வணிகத்துக்குச் சென்றது. விவசாயம் மற்றும் ஊரகப் பகுதிகளுக்கான கடன்கள் சுமார் 22% ஆக இருந்தன. விவசாயம், வனவியல் மற்றும் மீன்வளத் துறைக்கான திட்டத்தில், அறிவிக்கப்பட்ட VND185 டிரில்லியன் திட்ட மதிப்புக்கு எதிராக மொத்தமாக சுமார் VND238.12 டிரில்லியன் வழங்கப்பட்டிருந்தது; 88,434 வாடிக்கையாளர் நிகழ்வுகள் இதில் அடங்கும்.

விகிதக் குறைப்புகள் வெற்றிபெறுவது வங்கிகளின் நிதிச் செலவுகள், கடன்களைப் பெறுவதற்கான தொழில்களின் அணுகல், சந்தைத் தேவை மற்றும் எதிர்கால லாபம் குறித்த எதிர்பார்ப்புகள் ஆகியவற்றையும் சார்ந்துள்ளது என British University Vietnam-இன் இணைப் பேராசிரியர் Dang Quang Vinh கூறினார். மேலும் கடன் பெறுவதற்கு முன், ஒரு நிறுவனத்துக்குக் வாடிக்கையாளர்களும் வருவாய் ஈட்டுவதற்கான நம்பத்தகுந்த வாய்ப்பும் இருக்க வேண்டும்.

பணப்புழக்கம், ஒப்பந்தங்கள், மின்னணு விலைப்பட்டியல்கள் மற்றும் வரி வரலாறுகள் ஆகியவற்றைக் கொண்டு கடனாளர்களை மதிப்பிடுமாறு Enterprise Economics and Development நிறுவனத்தின் இயக்குநர் Mac Quoc Anh பரிந்துரைத்தார். கடன் உத்தரவாத நிதிகளை வலுப்படுத்தவும், ஆர்டர்கள் மற்றும் செலுத்தப்படாத விலைப்பட்டியல்களுக்கு எதிராக நிதியளிப்பதை விரிவுபடுத்தவும் அவர் முன்மொழிந்தார். அடமானமாக வைக்கக் குறைந்த சொத்துகளைக் கொண்ட வணிகங்களின் திருப்பிச் செலுத்தும் திறனைப் பற்றி வங்கிகள் மேலும் அறிய இந்த அணுகுமுறைகள் உதவும்.

தொடர்புடைய கடனாளர்கள் மீது நெருக்கமான கண்காணிப்பு

பெரிய கடனாளர்களையும், ஒன்றுக்கொன்று தொடர்புடைய நிதிநிலையைக் கொண்டிருக்கக்கூடிய குழுக்களையும் வங்கிகள் ஆய்வு செய்ய வேண்டும். ஒரே மேலாளர்கள் அல்லது சட்டப் பிரதிநிதிகள் இருப்பது, வாடிக்கையாளரின் பட்டய மூலதனத்தில் 5%-க்கும் மேல் ஒருவர் வைத்திருப்பது, பொதுவான பிணையச் சொத்துகள், ஒரே பிணையச் சொத்து உரிமையாளர், ஒரு திட்டத்தில் குவிந்த கடன் அல்லது பொதுவான திருப்பிச் செலுத்தும் ஆதாரம் ஆகியவை எச்சரிக்கை அறிகுறிகளாகும்.

பல நிறுவனங்கள் வெவ்வேறு பெயர்களில் இருந்தாலும், ஒரே திட்டத்தையோ வருவாய் ஆதாரத்தையோ சார்ந்திருக்கலாம். அந்தத் திட்டம் சிக்கலில் சிக்கினால், பல கடன்களிலும் ஒரே நேரத்தில் திருப்பிச் செலுத்துவதில் பிரச்சினைகள் ஏற்படலாம். இத்தகைய தொடர்புகளை ஆய்வு செய்யவும், பலதரப்பட்ட வாடிக்கையாளர்களுக்கு இடையே கடன்களைப் பகிரவும் கடன் வழங்குநர்களிடம் மத்திய வங்கி கோருகிறது.

வாடிக்கையாளர் உறவுகளுடன் சேர்த்து, சொத்து விலைகள், சந்தைத் திரவத்தன்மை, திட்டங்களின் கையிருப்பு மற்றும் நிறுவனப் பத்திர வெளியீடுகளைக் கண்காணிக்குமாறும் உத்தரவு வங்கிகளைக் கேட்டுக்கொள்கிறது. கடன் நிறுவனங்கள் குறித்த சட்டத்தின் பிரிவு 4, உட்பிரிவு 24, புள்ளி g-இன் கீழ் ஆபத்தான தொடர்புகளைக் கண்டறிவதற்கான அளவுகோல்களையும் வங்கிகள் உருவாக்க வேண்டும். பங்குதாரர்கள் மற்றும் அவர்களுடன் தொடர்புடையவர்களுடனான பரிவர்த்தனைகளையும் நெருக்கமாகக் கட்டுப்படுத்த வேண்டும்.

கடன் பணத்தைப் பயன்படுத்தும் சில நோக்கங்களுக்கு சிறப்புக் கண்காணிப்பு அளிக்கப்படுகிறது: வரையறுக்கப்பட்ட பொறுப்பு நிறுவனங்கள் மற்றும் கூட்டாண்மைகளின் பங்குகளை வாங்குவது; UPCoM-இல் பட்டியலிடப்படாத அல்லது வர்த்தகத்துக்குப் பதிவு செய்யப்படாத பங்குகளை வாங்குவது; கடன் ஒப்புதல் அளிக்கப்படும்போது சட்டப்படி வணிகத்தில் ஈடுபடத் தகுதி பெறாத முதலீட்டுத் திட்டங்களில் மூலதனம் செலுத்துவது.

வாடிக்கையாளர்கள் ஏற்கெனவே செலவழித்த தொகையை ஈடுசெய்ய வழங்கப்படும் கடன்களும் கடுமையான கட்டுப்பாடுகளுக்கு உட்பட்டவை. இதில் விதிவிலக்கு பெற இரண்டு குறிப்பிட்ட நிபந்தனைகளும் பூர்த்தியாக வேண்டும். கடன் வழங்கும் முடிவுக்கு 12 மாதங்களுக்கும் குறைவான காலத்திற்கு முன்பே அந்தச் செலவுகள் ஏற்பட்டிருக்க வேண்டும்; மேலும், நடுத்தர அல்லது நீண்ட காலக் கடனுக்கான பரிசீலனைக்கு சமர்ப்பிக்கப்பட்ட நிதித் திட்டத்தின் ஒரு பகுதியாக அவை இருக்க வேண்டும். நிதியைத் திருப்பிவிடவோ, கடன் வரம்புகளை மீறவோ அல்லது பணப்புழக்கத்தின் மீதான ஒழுங்குமுறை கண்காணிப்பைத் தவிர்க்கவோ கடன் ஆவணங்களை உருவாக்க வங்கிகளுக்குத் தடை விதிக்கப்பட்டுள்ளது.

பிணையம் மற்றும் வர்த்தக நிதியளிப்புக்கு விரிவான சரிபார்ப்பு

கடனை ஆதரிப்பதற்காகப் பிணையாக வைக்கப்படும் சொத்துகள் அல்லது பிற உடைமைகளான பிணையம், சந்தை விலைக்கு நெருக்கமாக மதிப்பிடப்பட வேண்டும். அதன் மதிப்பை உயர்த்தும் மறுமதிப்பீடுகளில் சிறப்புக் கவனம் செலுத்தவும், மதிப்பீடுகளைத் தொடர்ந்து புதுப்பிக்கவும் வங்கிகளிடம் கூறப்பட்டுள்ளது.

ஒரு சொத்துக்கு எதிராக வழங்கப்படும் கடன் தொகை, அதன் ஆபத்துகளையும் அதை எவ்வளவு எளிதில் விற்க முடியும் என்பதையும் பிரதிபலிக்க வேண்டும். அதன் மதிப்பு குறைந்தால், திருப்பிச் செலுத்துவதைப் பாதுகாக்கவும் இழப்புகளைக் குறைக்கவும் கூடுதல் பிணையம், மாற்றங்கள் அல்லது பிற நடவடிக்கைகளைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

வாங்கும் வங்கியே வெளியிட்ட கடன் கடிதங்களின் கீழ், பணம் பெறும் உரிமையைச் சுட்டும் ஆவணங்களை முழுமையான விற்பனை முறையில், மீள்கோரல் உரிமையின்றி வாங்குவதையும் உத்தரவு உள்ளடக்குகிறது. இந்த வர்த்தக நிதிப் பரிவர்த்தனைகளில், ஆவணங்களால் குறிப்பிடப்படும் பணம் பெறும் உரிமைகள் வாங்கப்படுகின்றன. மீள்கோரல் உரிமையின்றி என்பது, தொடர்புடைய பணம் கிடைக்கத் தவறினால் விற்பனையாளரிடம் அதைத் திருப்பிச் செலுத்துமாறு வங்கி பொதுவாகக் கோர முடியாது என்பதாகும்.

பிற கடன்களுக்கு இணையான கட்டுப்பாடுகளுடன், இந்தப் பரிவர்த்தனைகள், எதிர்தரப்புகள், பணம் செலுத்தும் ஆதாரங்கள் மற்றும் பணப்புழக்கங்களை வங்கிகள் மதிப்பிட வேண்டும். 2026-ஆம் ஆண்டில், அந்த ஆண்டில் உருவான இத்தகைய ஆவணக் கொள்முதல்களின் நிலுவைத் தொகையைக் கழித்த பிறகும், அறிவிக்கப்பட்ட அதிகபட்ச வரம்புக்குள் தொடர்புடைய நிலுவைக் கடன்களை வங்கிகள் வைத்திருக்க வேண்டும் என உத்தரவு கோருகிறது.

வாராக்கடன்களும் லாபமும் உண்மையான ஆபத்துகளைப் பிரதிபலிக்க வேண்டும்

கவனம் தேவைப்படும் ஆரம்ப எச்சரிக்கை வகையான Group 2 கடன்களையும், வாராக்கடன்கள், மறுசீரமைக்கப்பட்ட கடன்கள் மற்றும் சிக்கலுக்குள்ளாகக்கூடிய பிற கடன்களையும் வங்கிகள் நெருக்கமாகக் கண்காணிக்க வேண்டும். வாடிக்கையாளர்களின் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தும் வாய்ப்புகளை மறுமதிப்பீடு செய்து, தவணைகள் செலுத்த வேண்டிய நேரத்தில் அவற்றைப் பெற நடவடிக்கை எடுக்க வேண்டும்.

வாராக்கடன்களை மறைப்பதையோ, ஆபத்துகளைப் பதிவு செய்வதைத் தாமதிப்பதையோ மத்திய வங்கி தடை செய்கிறது. கடன்களைத் துல்லியமாக வகைப்படுத்தி, இழப்புகளுக்கான ஒதுக்கீடுகளை முழுமையாகவும் உடனடியாகவும் செய்ய வேண்டும். மேலும், நிதி ஆதாரங்களை வலுப்படுத்தவும், வாராக்கடன்களுக்கான ஒதுக்கீட்டுத் தொகையை உயர்த்தவும் அது கோருகிறது. அதாவது, சிக்கலான கடன்களின் அளவுடன் ஒப்பிடுகையில், அவற்றுக்காகக் கிடைக்கும் ஒதுக்கீடுகளை அதிகரிக்க வேண்டும்.

பெரிய தொகையாகவோ, நீண்டகாலமாக நிலுவையில் உள்ளதாகவோ அல்லது வசூலிப்பது கடினமாகவோ இருக்கும் நிலையில், வசூலிக்கப்படுவதற்கு முன்பே வருவாயாகப் பதிவு செய்யப்பட்ட வட்டிக்கு சிறப்புக் கவனம் அளிக்கப்படுகிறது. பொருந்தும் விதிகளின்படி அந்தத் திரட்டிய வட்டியைக் கணக்கிட்டு நீக்க வேண்டும். அறிவிக்கப்பட்ட வருவாய் வங்கியின் உண்மையான நிதிநிலையைப் பிரதிபலிப்பதை உறுதிசெய்ய, ஈவுத்தொகை மற்றும் லாபப் பகிர்வுகளையும் கட்டுப்படுத்த வேண்டும்.

விதிமுறைகளுக்கு இணங்காத நிறுவனங்களின் கடன் வளர்ச்சி ஒதுக்கீடுகள் குறைக்கப்படலாம்; அல்லது ஆபத்தின் தன்மை மற்றும் தீவிரத்தைப் பொறுத்து, வழக்கமான ஒழுங்குமுறை அளவுகளைவிட ஒன்று அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட பாதுகாப்பு விகிதங்களை உயர்ந்த நிலையில் பராமரிக்குமாறு அவற்றிடம் கோரப்படலாம். குறைந்த கடன் ஒதுக்கீடு என்பது கடன் வழங்கலை விரிவுபடுத்துவதற்கு வங்கிக்கு குறைந்த வாய்ப்பைத் தரும். 2026-ஆம் ஆண்டின் எஞ்சிய மாதங்களில் இந்த உத்தரவுகளைச் செயல்படுத்தும் பொறுப்பு நிர்வாகக் குழுத் தலைவர்கள், தலைமை நிர்வாகிகள், கண்காணிப்புப் பிரிவுத் தலைவர்கள் மற்றும் இணக்கக் குழுக்களிடம் உள்ளது.

முக்கிய அம்சங்கள்

• ஆவணம் 9608/NHNN-CSTT, ஆறு மாதங்கள் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட கால வைப்புகளுக்கான அறிவிக்கப்பட்ட வட்டி விகிதங்களை குறைந்தது 0.5 சதவீதப் புள்ளிகள் குறைக்க உத்தரவிடுகிறது.
• உற்பத்தி, வணிகம் மற்றும் முன்னுரிமைத் துறைகளுக்கான கடன் விகிதங்களை 1.5 முதல் 2 சதவீதப் புள்ளிகள் வரை குறைப்பதே இலக்கு.
• தகுதி நிபந்தனைகளுடன் கடன் சலுகைகளை BIDV, Vietcombank மற்றும் Agribank அறிவித்துள்ளன.
• கடன் தரநிலைகளைப் பேணுவதுடன், தொடர்புடைய கடனாளர்கள், பிணையம், வாராக்கடன்கள் மற்றும் அறிவிக்கப்பட்ட வருவாய் ஆகியவற்றை வங்கிகள் கடுமையாகச் சரிபார்க்க வேண்டும்.
• விதிமீறலால் 2026-ஆம் ஆண்டின் மீதமுள்ள கடன் ஒதுக்கீடுகள் மறுஆய்வு செய்யப்படலாம்; 2027-ஆம் ஆண்டுக்கான ஒதுக்கீடுகள் குறைக்கப்படலாம்; கடுமையான பாதுகாப்பு விகிதங்கள் விதிக்கப்படலாம்.