தீபாவளிக்குப் பிறகு யுபிஐ வணிகர் கட்டணங்களை அமல்படுத்த NPCI ஒத்திவைப்பு; புதிய தொடக்க தேதி இன்னும் அறிவிக்கப்படவில்லை

பண்டிகைக் கால விற்பனைக்கு முன் அக்டோபர் 15 அமலாக்கம் ஒத்திவைப்பு

இந்திய தேசியப் பணப்பரிவர்த்தனைக் கழகம் (NPCI), தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட ஒருங்கிணைந்த பணப்பரிவர்த்தனை இடைமுக (UPI) கட்டணங்களுக்கான வணிகர் கட்டணங்களை ஒத்திவைத்துள்ளது. அக்டோபர் 15, 2026 அன்று தொடங்கவிருந்த அமலாக்கம், தீபாவளிக்குப் பிறகு உடனடியாக நடைமுறைக்கு வரும் என மாற்றப்பட்டுள்ளது. நவம்பர் 8 அன்று தீபாவளி கொண்டாடப்படவுள்ளது. ஆனால் கட்டணங்கள் அறிமுகப்படுத்தப்படும் துல்லியமான தேதி அறிவிக்கப்படவில்லை.

இதனால், தகுதிபெறும் ரூ.2,000-க்கும் அதிகமான கட்டணங்களுக்கு முன்மொழியப்பட்ட 0.4% வணிகர் தள்ளுபடி விகிதம் (MDR) அமலாக்கத்துக்காகக் காத்திருக்கிறது. இந்தக் கட்டமைப்புக்கு எதிரான மனு தொடர்பாக நவம்பர் 2 அன்று உச்ச நீதிமன்றத்தில் விசாரணை நடைபெறவுள்ளதற்கு முன்பாகவும் இந்த முடிவு எடுக்கப்பட்டுள்ளது. இதனால் கவனிக்க வேண்டிய இரண்டு தனித்தனி விவகாரங்கள் உருவாகியுள்ளன: சட்ட நடவடிக்கைகளும் செயல்பாட்டு கால அட்டவணையும்.

இந்தியாவின் சில்லறைப் பணப்பரிவர்த்தனை மற்றும் தீர்வுக் கட்டமைப்பை இயக்கும் NPCI, மும்பையில் வெளியிட்ட தனது அக்டோபர் 13 அறிக்கையில் ஒத்திவைப்பை உறுதிப்படுத்தியது. பண்டிகைக் காலத்தைக் கருத்தில் கொண்டு இந்த முடிவு எடுக்கப்பட்டதாகவும், UPI மற்றும் சேவைகள் வழிநடத்தல் குழுவின் முடிவு இது என்றும் அந்த அறிவிப்பு தெரிவிக்கிறது.

பண்டிகைக் காலத்தைக் கருத்தில் கொண்டு, தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட நபரிடமிருந்து வணிகருக்கான (P2M) UPI பரிவர்த்தனைகளில் வணிகர் தள்ளுபடி விகிதத்தை (MDR), தனியாக அறிவிக்கப்படும் தேதியில் தீபாவளிக்குப் பிறகு உடனடியாக அமல்படுத்த இன்று UPI மற்றும் சேவைகள் வழிநடத்தல் குழு முடிவு செய்துள்ளது.

இந்த அறிக்கை கட்டமைப்பைத் திரும்பப் பெறவில்லை; அதன் அமலாக்கத்தை மட்டுமே ஒத்திவைக்கிறது. முன்னதாக அந்தத் தேதி குறித்த பரிந்துரைகள் வெளியானபோதிலும், மாற்றுத் தேதியாக ஜனவரி 1, 2027-ஐ இது நிர்ணயிக்கவில்லை. முன்மொழியப்பட்ட கட்டண விகிதங்கள், விலக்குகள் அல்லது வரம்புகள் மாறுமா என்பதையும் உறுதிப்படுத்தவில்லை.

வணிகர்களைப் பொறுத்தவரை, பண்டிகைக் கால விற்பனையின்போது புதிய பணப்பரிவர்த்தனைச் செயலாக்கச் செலவை அறிமுகப்படுத்துவதைத் தவிர்க்க முடிகிறது. வங்கிகள் மற்றும் பணப்பரிவர்த்தனை நிறுவனங்களைப் பொறுத்தவரை, அமலாக்கத் தேதியில் உறுதியில்லாத நிலையிலும் தயாரிப்புகளைத் தொடர வேண்டியுள்ளது.

வணிகர்கள் செலுத்த வேண்டிய கட்டணம்

MDR என்பது பொருளை வாங்குபவர் செலுத்துவது அல்ல; வணிகர் ஏற்கும் பணப்பரிவர்த்தனைச் செயலாக்கக் கட்டணம். செப்டம்பர் 15 அன்று அறிவிக்கப்பட்ட கட்டமைப்பின்படி, ரூ.2,000-க்கும் அதிகமான தகுதிபெறும் வணிகர் கட்டணத்தின் முழு மதிப்புக்கு 0.4% என்ற நிலையான விகிதம் விதிக்கப்படும். ரூ.2,000-ஐத் தாண்டும் பகுதிக்கு மட்டும் இது கணக்கிடப்படாது.

முன்மொழியப்பட்ட கட்டமைப்பை நிதிச் சேவைகள் துறை தனது செப்டம்பர் 15 கேள்வி-பதில் ஆவணத்தில் விளக்கியுள்ளது. அந்த ஆவணத்தில் அமலாக்கத் தேதியாக அக்டோபர் 15 இன்னும் குறிப்பிடப்பட்டுள்ளது. பின்னர் வெளியான NPCI அறிவிப்பு அந்தக் கால அட்டவணையை மாற்றுகிறது.

நிலையான கணக்கீட்டின்படி, ரூ.3,000 மதிப்புள்ள வாங்குதலுக்கு ரூ.12 கட்டணமும், ரூ.50,000 வாங்குதலுக்கு ரூ.200 கட்டணமும் விதிக்கப்படும். ரூ.75,000-க்கு கட்டணம் ரூ.300 ஆகும்; இதுவே அதற்கும் அதிகமான தகுதிபெறும் கட்டணங்களுக்கான உச்சவரம்பு. எனவே, ரூ.1 லட்சம் வாங்குதலுக்கு உச்சவரம்பில்லாத 0.4% கணக்கீட்டில் வரும் ரூ.400-க்குப் பதிலாக வணிகர் ரூ.300 செலுத்துவார்.

குறிப்பிட்ட துறைகளுக்கு வெவ்வேறு விகிதங்கள் பொருந்தும். ரயில்வே, தொலைத்தொடர்பு, காப்பீடு, எரிபொருள் மற்றும் வேளாண் இடுபொருள் துறைகளில் ரூ.2,000-க்கும் அதிகமான தகுதிபெறும் பரிவர்த்தனைகளுக்கு நிலையாக ரூ.5 கட்டணம் விதிக்கப்படும். பரஸ்பர நிதிகள், பத்திரங்கள், பங்குத் தரகர்கள் மற்றும் விற்பனையாளர்கள் தொடர்பான கட்டணங்கள் உள்ளிட்ட மூலதனச் சந்தைப் பரிவர்த்தனைகளுக்கு, ரூ.300 உச்சவரம்புடன் 0.02% விகிதம் விதிக்கப்படும்.

எனவே, உச்சவரம்புகள் அமலாவதற்கு முன்பு, நிலையான வணிக விகிதம் மூலதனச் சந்தை விகிதத்தைவிட 20 மடங்கு அதிகம். செலுத்தப்படும் தொகைக்கு இணையாக, வணிகருக்கு ஒதுக்கப்படும் வகையும் முக்கியமானது.

இந்தக் கட்டமைப்பு வாடிக்கையாளர் மற்றும் வணிகரின் வங்கிக் கணக்குகளுக்கு இடையிலான நேரடிப் பணப்பரிவர்த்தனைகளைப் பற்றியது எனக் கேள்வி-பதில் ஆவணம் தெரிவிக்கிறது. UPI-யுடன் இணைக்கப்பட்ட RuPay கடன் அட்டைகளும், அங்கீகரிக்கப்பட்ட கடன் வரம்புகளும் தனித்தனி கடன் தயாரிப்பு விதிகளின் கீழ் இயங்குகின்றன. எனவே, அவற்றுக்கான கட்டணங்களை இந்த முன்மொழிவுடன் குழப்பக்கூடாது.

நுகர்வோர் மற்றும் பெரும்பாலான சிறு கட்டணங்களுக்கு விலக்கு

ஒருவரிடமிருந்து மற்றொருவருக்கான பணப் பரிமாற்றங்கள் அனுப்புநர் மற்றும் பெறுநர் இருவருக்கும் கட்டணமின்றித் தொடரும். பெரிய நிறுவனங்கள் ஏற்கும் கட்டணங்கள் உட்பட, ரூ.2,000 அல்லது அதற்குக் குறைவான வணிகர் கட்டணங்களுக்கும் முன்மொழியப்பட்ட MDR பொருந்தாது.

திருத்தப்பட்ட கட்டமைப்பால் பாதிக்கப்படாத வணிகர் பரிவர்த்தனைகளின் பங்கு சுமார் 96% என அரசு தெரிவித்துள்ளது. செப்டம்பர் மாதக் கேள்வி-பதில் ஆவணத்தில் தொடர்புடைய, ஆனால் வேறுவிதமாக வரையறுக்கப்பட்ட புள்ளிவிவரம் இடம்பெற்றுள்ளது: UPI வணிகர் பரிவர்த்தனை அளவில் 95%-க்கும் மேற்பட்டவை ரூ.2,000 அல்லது அதற்குக் குறைவான கட்டணங்கள். இந்தப் புள்ளிவிவரங்கள், மொத்தப் பண மதிப்பில் பெரும்பகுதிக்கு அவசியமல்ல; எண்ணிக்கையின் அடிப்படையில் பெரும்பாலான கட்டணங்களுக்கு பாதுகாப்பு அளிக்கப்படுவதைக் காட்டுகின்றன.

UPI ஏற்கும்போது MDR கட்டணத்தை வணிகர்கள் நேரடியாக வாடிக்கையாளர்களிடம் வசூலிக்க அனுமதிக்கப்படமாட்டார்கள். UPI கட்டணத்துக்கு தளக் கட்டணமோ வேறு கட்டணமோ விதிக்க UPI செயலி வழங்குநர்களுக்கும் கேள்வி-பதில் ஆவணம் தடை விதிக்கிறது. குறிப்பிட்ட மாதாந்திரப் பரிவர்த்தனை எண்ணிக்கையைத் தாண்டிய பிறகு தனிநபர் நுகர்வோர் கட்டணம் செலுத்தத் தொடங்கும் நடைமுறையும் இருக்காது.

இதன் உடனடி தாக்கம் நுகர்வோர் தேவையைவிட வணிகர்களின் லாபத்திலேயே இருக்கும் என்று Neostrat Advisors நிறுவனத்தின் Abizer Diwanji தெரிவித்தார். முன்மொழியப்பட்ட கட்டணத்தை யார் ஏற்க வேண்டியிருக்கும் என்பதை விவரித்த அவர் கூறியதாவது:

நுகர்வோர் ஒருபோதும் பாதிக்கப்படப் போவதில்லை,

இந்த வேறுபாடே சர்ச்சையின் மையமாக உள்ளது. வாடிக்கையாளர்களிடம் நேரடியாகக் கட்டணம் வசூலிப்பதைத் தடை செய்வதால், அந்தச் செலவு வணிகத்திலிருந்து மறைந்துவிடாது. அது வணிகரின் செயல்பாட்டுச் செலவுகளில் சேர்க்கப்படும்.

சிறு வணிகர் தகுதி மாதாந்திர வரவுகளைப் பொறுத்தது

மிகச் சிறிய விற்பனையாளர்களுக்கான விலக்கு, ரூ.2,000 பரிவர்த்தனை வரம்பிலிருந்து தனியானது. நபரிடமிருந்து வணிகருக்கான விற்பனையாளர் (P2PM) கட்டமைப்பின் கீழ் வகைப்படுத்தப்படும் வணிகர்கள், ஒரு தனிப்பட்ட கட்டணம் ரூ.2,000-ஐத் தாண்டினாலும் விலக்கைப் பெறுவர்.

UPI QR கட்டணங்கள் மூலம் மாதத்திற்கு ரூ.1 லட்சம் வரை தங்கள் கணக்குகளில் நேரடியாகப் பெறும் விற்பனையாளர்களே P2PM விற்பனையாளர்கள் என அரசு கேள்வி-பதில் ஆவணம் விவரிக்கிறது. உள்வரும் கட்டணங்களை வங்கிகளும் பணப்பரிவர்த்தனை வழங்குநர்களும் கண்காணிப்பர். தொடர்ந்து மூன்று மாதங்களுக்கு மாதம் ரூ.1 லட்சத்துக்கும் அதிகமாகப் பெறும் வணிகர், வழக்கமான P2M வகைக்கு மாற்றப்படுவார்.

இதனால் கணக்கு வகைப்பாடு முக்கியமாகிறது. ரூ.2,000-க்கும் அதிகமான ஒரே ஒரு வாங்குதல், விலக்கு பெற்ற P2PM விற்பனையாளருக்கு தானாகவே MDR பொருந்தச் செய்யாது. அதேவேளை, P2M வகைக்கு மாற்றப்படும் வணிகர் பரிவர்த்தனை வரம்பையும், பொருந்தக்கூடிய துறை சார்ந்த விகிதத்தையும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

கேள்வி-பதில் ஆவணத்தின்படி, P2PM விலக்கைப் பெற GST பதிவு அவசியமில்லை. ஏற்கெனவே உள்ள QR குறியீடுகளும் ஒலிப்பெட்டிகளும் தொடர்ந்து செயல்படும்; வணிகர்கள் தங்களின் பணப்பரிவர்த்தனை காட்சிப் பலகைகளை மாற்ற வேண்டியதில்லை.

ஆண்டுக்கு ரூ.40 லட்சம் வரை விற்றுமுதல் கொண்ட வணிகங்களுக்கு தனி விலக்கு அளிப்பது பரிசீலனையில் இருந்ததாகத் தெரிவிக்கப்பட்டது. அக்டோபர் 13 அன்று வெளியிட்ட அறிவிப்பில் NPCI இந்த முன்மொழிவை உறுதிப்படுத்தவில்லை. இதை அங்கீகரிக்கப்பட்ட விதியாகக் கருதவோ, நடைமுறையிலுள்ள மாதாந்திர P2PM வரம்புடன் குழப்பவோ கூடாது.

தொடர்ச்சியான UPI AutoPay கட்டணங்களுக்கு நிர்ணயிக்கப்பட்ட MDR இல்லை என்றும் கேள்வி-பதில் ஆவணம் கூறுகிறது. இந்த விலக்கு, மின்சாரக் கட்டணம், ஸ்ட்ரீமிங் சந்தாக்கள் மற்றும் முதலீடுகள் போன்ற தானியங்கி தொடர்ச்சிக் கட்டணங்களுக்குப் பொருந்தும்; அந்தத் துறைகளுக்கு செலுத்தப்படும் எல்லாக் கட்டணங்களுக்கும் அல்ல.

பண்டிகைக் கால நிவாரணத்துடன் தயாரிப்புச் சிக்கல்களும்

அமலாக்கத்துக்கு முன் கூடுதல் கால அவகாசம் வழங்குமாறு வணிகர்களும் நிதித் தொழில்நுட்ப நிறுவனங்களும் கோரியிருந்தன. செயல்பாட்டுச் சிக்கல்களும் ஒரு காரணமாகக் கூறப்பட்டன. எனினும், NPCI வெளியிட்ட அறிக்கையில் பண்டிகைக் காலம் மட்டுமே வெளிப்படையாகக் குறிப்பிடப்பட்டுள்ளது.

முக்கியமான விற்பனைக் காலத்தில் வணிகர்கள் நிலையான செயல்முறைகளைத் தொடர இந்த இடைநிறுத்தம் உதவும் என்று airpay நிறுவனத்தின் நிறுவனர் Kunal Jhunjhunwala தெரிவித்தார். அதன் பயனை அவர் இவ்வாறு விளக்கினார்:

இந்தக் காலகட்டத்தில் செலவுகளையும் செயல்முறைகளையும் நிலையாக வைத்திருப்பது, வணிகங்கள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்குச் சேவை வழங்குவதில் கவனம் செலுத்த உதவும்,

பெரிய தொகைகளைக் கையாளும் வணிகர்கள் MDR எவ்வாறு பொருந்தும் என்பதைப் புரிந்துகொண்டு, தங்கள் பணப்பரிவர்த்தனைப் பங்காளர்களுடன் தயாராக இந்தக் கூடுதல் கால அவகாசம் உதவும் என்றார் Jhunjhunwala. திருத்தப்பட்ட தேதி நெருங்கும்போது வங்கிகளும் வழங்குநர்களும் தெளிவான தகவல்களை வழங்க வேண்டும் என்றும் அவர் வலியுறுத்தினார்.

ஏற்கெனவே வணிகர்களை அணுகத் தொடங்கிய பணப்பரிவர்த்தனை நிறுவனங்களுக்கு இந்தத் தாமதம் வேறுவிதமான சிக்கலை உருவாக்குகிறது. இனி பொருந்தாத தேதிக்காகத் தயாரானதால் குழப்பம் ஏற்பட்டதாக ஒரு நிறுவனத்தின் வட்டாரம் தெரிவித்தது. எனவே, இந்த இடைநிறுத்தம் வணிகர்களின் உடனடிச் செலவைக் குறைத்தாலும், கட்டணங்களை அறிமுகப்படுத்த வேண்டிய நிறுவனங்களின் நிச்சயமற்ற நிலையை நீட்டிக்கிறது.

நவம்பர் முதல் வாரத்தில் வழிநடத்தல் குழு மீண்டும் கூடும் என எதிர்பார்க்கப்பட்டதாகப் பெயர் வெளியிட விரும்பாத நிறுவனர் ஒருவர் தெரிவித்தார். இது தொழில்துறையின் எதிர்பார்ப்பே தவிர, NPCI அறிக்கையில் உறுதிப்படுத்தப்பட்ட கூட்டத் தேதி அல்ல. புதிய அறிவிப்பு வெளியாகும் வரை, தீபாவளிக்குப் பிறகு எந்த ஒரு குறிப்பிட்ட நாளையும் தொடக்கத் தேதியாக வணிகங்கள் கருத முடியாது.

சில்லறை வணிகர்களின் எதிர்ப்பும் நீதிமன்ற சவாலும்

இந்த முன்மொழிவுக்கு அகில இந்திய மொபைல் சில்லறை விற்பனையாளர்கள் சங்கம் (AIMRA), அகில இந்திய நுகர்வோர் பொருட்கள் விநியோகஸ்தர்கள் கூட்டமைப்பு (AICPDF), Zerodha நிறுவனர் Nithin Kamath மற்றும் எதிர்க்கட்சித் தலைவர் Rahul Gandhi ஆகியோர் எதிர்ப்பு தெரிவித்துள்ளனர்.

முன்மொழியப்பட்ட சதவீத விகிதத்துக்குப் பதிலாக, நிர்ணயிக்கப்பட்ட குறைந்த டிஜிட்டல் கட்டணத்தை AIMRA கோரியது. விரைவாக விற்பனையாகும் நுகர்வோர் பொருட்களின் விநியோகம் மற்றும் சில்லறை வணிகத் துறைகளில் MDR ஆண்டுக்கு ரூ.7,000 கோடி முதல் ரூ.9,000 கோடி வரை கூடுதல் செலவை ஏற்படுத்தும் என AICPDF மதிப்பிட்டது. இது அந்தக் கூட்டமைப்பின் மதிப்பீடே தவிர, இக்கட்டமைப்பின் கீழ் வசூலிக்கப்படும் தொகை குறித்த அதிகாரபூர்வ கணிப்பு அல்ல.

அக்டோபர் 2 அன்று UPI இல்லா நாள் போராட்டம் நடத்த இரு சங்கங்களும் அழைப்பு விடுத்திருந்தன. செப்டம்பர் 30 அன்று நிதியமைச்சர் Nirmala Sitharaman-ஐச் சந்தித்த பிறகு அவை போராட்டத்தைத் திரும்பப் பெற்றன. அமலாக்கத்தைத் தாமதப்படுத்த வேண்டுமா என்பதை NPCI-யும் வழிநடத்தல் குழுவும் முடிவு செய்யும் என்று Sitharaman தனியாகத் தெரிவித்திருந்தார்.

வழக்கறிஞர் Anjan Datta தாக்கல் செய்த ரிட் மனு தொடர்பானதே உச்ச நீதிமன்ற நடவடிக்கை. அவர் வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் அரசியலமைப்பு சார்ந்த கவலைகளை எழுப்பி, அமலாக்கத்தைத் தடுக்கக் கோரியிருந்தார். இடைக்காலத் தடையை வழங்க நீதிமன்றம் மறுத்தது. எனினும், MDR-க்கான சட்ட அடிப்படையை விளக்குமாறு NPCI, இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) மற்றும் இந்திய அரசுக்கு உத்தரவிட்டது.

பதில்மனுக்களைத் தாக்கல் செய்ய எதிர்மனுதாரர்களுக்கு நான்கு வாரங்கள் வழங்கப்பட்டன. அடுத்த விசாரணை நவம்பர் 2 அன்று, தீபாவளிக்கு ஆறு நாட்களுக்கு முன் நடைபெறவுள்ளது. இடைக்காலத் தடையை மறுப்பது, இந்தச் சவால் தொடர்பான இறுதித் தீர்ப்புக்கு இணையானதல்ல. பின்னர் அறிவிக்கப்பட்ட ஒத்திவைப்பும் நீதிமன்ற உத்தரவால் அல்ல; வழிநடத்தல் குழுவால் அறிவிக்கப்பட்டது.

பணப்பரிவர்த்தனை வழங்குநர்கள் ஏன் வருவாய் மாதிரியை விரும்புகிறார்கள்

கட்டமைப்பு, இணையப் பாதுகாப்பு, புத்தாக்கம் மற்றும் வாடிக்கையாளர் சேவைக்கு ஆதரவளிக்க UPI அமைப்புக்குள் MDR பகிர்ந்தளிக்கப்படும் என அரசு கேள்வி-பதில் ஆவணம் தெரிவிக்கிறது. இது அரசின் அல்லது NPCI-யின் வரியாக வசூலிக்கப்படாது.

சேவையகங்கள், தகவல் தொடர்புத் திறன், மோசடி தடுப்பு மற்றும் வங்கிகளுக்கான தொழில்நுட்ப ஆதரவு உள்ளிட்ட UPI செயல்பாடுகளைப் பராமரிக்க ஆண்டுக்கு சுமார் ரூ.20,000 கோடி தேவைப்படும் எனத் தொழில்துறை மதிப்பிட்டுள்ளதாக அந்த ஆவணம் குறிப்பிடுகிறது. அரசு ஊக்கத்தொகைகள் தொடக்ககாலப் பயன்பாட்டை ஊக்குவிப்பதற்கான நிதி என்றும், இந்தச் செலவுகளை நிரந்தரமாகச் சமாளிக்கும் வழி அல்ல என்றும் அது விவரிக்கிறது.

வளர்ந்து வரும் கட்டமைப்பு மற்றும் பாதுகாப்புத் தேவைகளுக்கு நிதியளிக்க வணிக வருவாய் மாதிரி தேவை என NPCI நிர்வாக இயக்குநரும் தலைமைச் செயல் அதிகாரியுமான Dilip Asbe ஆதரவு தெரிவித்துள்ளார். தாக்குதலாளர்களிடம் இருக்கும் வளங்கள் குறித்தும், செயற்கை நுண்ணறிவில் தொடர்ந்து முதலீடு செய்ய வேண்டியதன் அவசியம் குறித்தும் அவர் கூறியதாவது:

ஹேக்கர்களிடம் உள்ள திறனும் கருவிகளும், நம்மால் உள்ளே பயன்படுத்த முடிவதைவிட மிகவும் சக்திவாய்ந்தவை,

பெரும் அளவில் நம்பகமான பணப்பரிவர்த்தனைச் சேவைகளை வழங்க, கணிக்கக்கூடிய வருவாய் உதவும் என்பதே இந்தக் கொள்கையின் அடிப்படை வாதம். வணிகர்களின் எதிர்ப்போ, ஒப்பீட்டளவில் சிறியதாக இருந்தாலும் செயலாக்கக் கட்டணம் தொடர்ந்து ஏற்படும் செலவாக மாறும் என்பதாகும்; குறிப்பாக லாப வரம்புகள் குறைவாக உள்ள இடங்களில் இது முக்கியம்.

முன்மொழியப்பட்ட 0.4% UPI விகிதத்தை, வழக்கமாக 1.5% முதல் 2.5% வரை உள்ள கடன் அட்டை MDR-உடனும், அதிகபட்சம் 0.90% என வரையறுக்கப்பட்ட பற்று அட்டை MDR-உடனும் கேள்வி-பதில் ஆவணம் ஒப்பிடுகிறது. UPI ஒப்பீட்டளவில் மலிவானது என அரசு கூறுவதற்கான காரணத்தை இந்த ஒப்பீடு விளக்குகிறது. ஆனால் பாதிக்கப்படும் வணிகர்கள் பூஜ்ய MDR-இலிருந்து புதிய கட்டணத்துக்கு மாற வேண்டியிருப்பதை இது மாற்றாது.

சிறிய வணிகர்களிடையே, குறிப்பாகச் சிறு நகரங்கள், வடகிழக்கு மாநிலங்கள், ஜம்மு-காஷ்மீர் மற்றும் லடாக் பகுதிகளில், பணப்பரிவர்த்தனைகளை ஏற்கும் வசதிக்கு ஆதரவளிக்கத் தனி நிதியையும் அரசு முன்மொழிகிறது. வணிகர்களைப் பதிவு செய்தல் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஊக்கத்தொகைகளுக்காக வங்கிகள் மற்றும் பணப்பரிவர்த்தனைத் திரட்டிகள் மூலம் உதவி வழங்கப்படும். மூன்று மாதங்களுக்குள் RBI-யுடன் கலந்தாலோசித்து விவரங்கள் இறுதி செய்யப்படும் என்று செப்டம்பர் மாதக் கேள்வி-பதில் ஆவணம் கூறுகிறது. இதன்படி, டிசம்பர் நடுப்பகுதியை ஒட்டிய தனியான திட்டமிடல் காலம் அமைகிறது.

UPI வளர்ச்சியும் சந்தை எதிர்வினையும்

செப்டம்பரில் UPI மூலம் ரூ.29.37 லட்சம் கோடி மதிப்பிலான 24.07 பில்லியன் பரிவர்த்தனைகள் நடந்தன. ஆகஸ்டில் ரூ.29.82 லட்சம் கோடி மதிப்பிலான 24.51 பில்லியன் பரிவர்த்தனைகள் பதிவாகியிருந்தன. மாதாந்திரப் பரிவர்த்தனை எண்ணிக்கை 1.8% குறைந்தது; மதிப்பு 1.5% குறைந்தது. எனினும், ஆண்டுக்கு ஆண்டு வளர்ச்சி எண்ணிக்கையில் 23% ஆகவும், மதிப்பில் 18% ஆகவும் வலுவாக இருந்தது.

ஆகஸ்டைவிட செப்டம்பரில் நாள்களின் எண்ணிக்கை குறைவாக இருப்பதால், தினசரிச் செயல்பாடு வேறுபட்ட படத்தை அளிக்கிறது. சராசரி தினசரி பரிவர்த்தனைகள் 791 மில்லியனிலிருந்து 802 மில்லியனாக உயர்ந்தன. சராசரி தினசரி மதிப்பு ரூ.96,205 கோடியிலிருந்து ரூ.97,913 கோடியாக அதிகரித்தது. எனவே, மாதாந்திரச் சரிவு என்பது பதிவான தினசரிப் பணப்பரிவர்த்தனை வேகம் குறைந்ததைக் குறிக்கவில்லை.

ஆகஸ்ட் மாதப் பரிவர்த்தனை எண்ணிக்கையை 2,451 கோடி எனக் குறிப்பிடும் அரசு கேள்வி-பதில் ஆவணம், இது 24.51 பில்லியனுக்குச் சமம் என்றும் தெரிவிக்கிறது. ஆனால் மதிப்பை ரூ.29.82 லட்சம் கோடி என மாதாந்திர ஒப்பீடு குறிப்பிடுவதற்குப் பதிலாக, ரூ.29.9 லட்சம் கோடி எனக் கூறுகிறது. பரிவர்த்தனை எண்ணிக்கையில் இரு கணக்குகளும் ஒத்திருந்தாலும், மதிப்பில் வேறுபடுகின்றன.

ஒத்திவைப்பு குறித்த தகவல் வெளியான நிலையில், அக்டோபர் 13 வர்த்தகத்தின் போது Paytm, Pine Labs மற்றும் MobiKwik நிறுவனங்களின் பங்குகள் சரிந்தன. சரிவு அதிகபட்சம் 7% வரை இருந்ததாகத் தெரிவிக்கப்பட்டது. பின்னர், ரத்து செய்யப்படாமல் ஒத்திவைக்கப்பட்டதை NPCI உறுதிப்படுத்தியதும் அவை மீண்டன. குறைந்தபட்ச நிலையிலிருந்து Paytm 6% வரை உயர்ந்தது; Pine Labs மற்றும் MobiKwik பங்குகள் நேர்மறை நிலைக்குத் திரும்பின. இந்த ஏற்ற இறக்கங்கள் அவற்றின் வர்த்தக முடிவில் கிடைத்த வருவாயை உறுதிப்படுத்துவதில்லை.

MDR, வணிகர்களிடம் பணப்பரிவர்த்தனைகளை ஏற்கும் வசதியில் முதலீடு செய்யவும், விரிவான வணிக உறவுகளை உருவாக்கவும் வங்கிகளை ஊக்குவிக்கக்கூடும் என்று Mintoak நிறுவனத்தின் இணை நிறுவனர் மற்றும் தலைமைச் செயல் அதிகாரி Raman Khanduja தெரிவித்தார். தனது கருத்தை விளக்கிய அவர் கூறியதாவது:

உண்மையான வாய்ப்பு MDR வருவாயில் மட்டும் இல்லை,

வணிகர் உறவுகள் மற்றும் பரிவர்த்தனைத் தரவின் மூலம் வங்கிகள் உருவாக்கக்கூடிய சேவைகளாகச் செயல்பாட்டு மூலதன நிதி, கடன், வசூல் மற்றும் கணக்குப் பொருத்தம் ஆகியவற்றை Khanduja குறிப்பிட்டார். இவை சாத்தியமான வணிக வாய்ப்புகளே தவிர, அமலாக்கத்தால் உறுதியாகக் கிடைக்கும் பலன்கள் அல்ல.

இன்னும் கவனிக்க வேண்டிய தேதிகளும் முடிவுகளும்

அசல் கட்டண அறிவிப்பு, வணிகர் போராட்டங்கள், நீதிமன்ற நடவடிக்கைகள் மற்றும் ஒத்திவைப்பு ஆகியவை சர்ச்சையின் வெவ்வேறு அம்சங்களைக் கையாள்வதால், நிகழ்வுகளின் வரிசை முக்கியமானது.

• செப்டம்பர் 15, 2026: MDR கட்டமைப்பும் அரசு கேள்வி-பதில் ஆவணமும் கட்டண விகிதங்களையும் அக்டோபர் 15 அமலாக்கத் தேதியையும் அறிவித்தன.
• செப்டம்பர் 30: சில்லறை வணிகர் சங்கங்கள் திட்டமிட்ட போராட்டத்தைத் திரும்பப் பெறுவதற்கு முன், நிதியமைச்சர் Nirmala Sitharaman-ஐச் சந்தித்தன.
• அக்டோபர் 2: முன்மொழியப்பட்ட UPI இல்லா நாள் போராட்டம் திரும்பப் பெறப்பட்டதால் நடைபெறவில்லை.
• அக்டோபர் 13: தீபாவளிக்குப் பிறகு உடனடியாக அமலாக்கம் நடைபெறும் என UPI மற்றும் சேவைகள் வழிநடத்தல் குழு ஒத்திவைத்தது.
• அக்டோபர் 15: முதலில் அறிவிக்கப்பட்ட அமலாக்கத் தேதி இனி பொருந்தாது.
• நவம்பர் 2: உச்ச நீதிமன்றச் சவால் தொடர்பான அடுத்த விசாரணை நடைபெறத் திட்டமிடப்பட்டுள்ளது.
• நவம்பர் 8: தீபாவளி கொண்டாடப்படுகிறது; தனியாக அறிவிக்கப்படும் தேதியில் அதற்குப் பிறகு அமலாக்கம் நடைபெறவுள்ளது.

துல்லியமான தொடக்கத் தேதியே இன்னும் தீராத மிகப் பெரிய கேள்வியாக உள்ளது. கட்டண விகிதங்களோ விலக்குகளோ திருத்தப்படுமா, முன்மொழியப்பட்ட ரூ.40 லட்சம் விற்றுமுதல் விலக்கு ஏற்கப்படுமா, அமலாக்கத்திற்கு முன் செயல்பாட்டு ஏற்பாடுகள் எவ்வாறு புதுப்பிக்கப்படும் என்பதையும் NPCI இதுவரை தெரிவிக்கவில்லை.

செயல்பாட்டு அளவுருக்கள், கட்டணப் பகிர்வு மாதிரிகள் மற்றும் வகை வாரியான உச்சவரம்புகளுக்கான பொறுப்பை வழிநடத்தல் குழுவுக்கு செப்டம்பர் மாதக் கேள்வி-பதில் ஆவணம் வழங்குகிறது. எனவே, தீபாவளிக்குப் பிறகு அமலாக்கம் என்ற பொதுவான உறுதியை வணிகர்களும் பணப்பரிவர்த்தனை வழங்குநர்களும் செயல்படுத்தக்கூடிய கால அட்டவணையாக மாற்ற புதிய அறிவிப்பு அவசியமாகும்.

முக்கிய அம்சங்கள்

• அக்டோபர் 15 அன்று தொடங்கவிருந்த UPI MDR அமலாக்கத்தை தீபாவளிக்குப் பிறகு உடனடியாக நடைமுறைப்படுத்த NPCI ஒத்திவைத்துள்ளது; துல்லியமான தேதி அறிவிக்கப்படவில்லை.
• ரூ.2,000-க்கும் அதிகமான தகுதிபெறும் கட்டணங்களுக்கு முன்மொழியப்பட்ட நிலையான வணிகர் விகிதம் 0.4%; உச்சவரம்பு ரூ.300.
• தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட துறைகள் தகுதிபெறும் ஒவ்வொரு பரிவர்த்தனைக்கும் ரூ.5 செலுத்தும்; மூலதனச் சந்தைக் கட்டணங்களுக்கு ரூ.300 உச்சவரம்புடன் 0.02% விகிதம் பொருந்தும்.
• நுகர்வோர், தனிநபர் பணப் பரிமாற்றங்கள், ரூ.2,000 வரையிலான வணிகர் கட்டணங்கள் மற்றும் தகுதிபெறும் P2PM விற்பனையாளர்கள் முன்மொழியப்பட்ட கட்டணங்களிலிருந்து விலக்கப்பட்டுள்ளனர்.
• வணிகர்கள் MDR கட்டணத்தை வாடிக்கையாளர்களிடம் நேரடியாக வசூலிக்க முடியாது; UPI செயலிகள் பணப்பரிவர்த்தனைத் தளக் கட்டணங்களை விதிக்க முடியாது.
• தீபாவளி நவம்பர் 8 அன்று நடைபெறுவதற்கு முன், நவம்பர் 2 அன்று உச்ச நீதிமன்றச் சவால் விசாரிக்கப்பட உள்ளது.
• கட்டண விகிதங்கள், விலக்குகள் மற்றும் அமலாக்க ஏற்பாடுகளில் மாற்றங்கள் உறுதிப்படுத்தப்படவில்லை.