கடன் அட்டை நிலுவை முன்னெப்போதும் இல்லாத அளவுக்கு உயர்வு: பிலிப்பைன்ஸ் கடும் அபாயத்தை எதிர்கொள்கிறது

பிலிப்பைன்ஸில் கடன் அட்டை நிலுவை: அதிகரிக்கும் நெருக்கடி

பிலிப்பைன்ஸில் கடன் அட்டை நிலுவை, நிபுணர்கள் “முக்கியமான அபாய நிலை” என்று கூறும் அளவை எட்டியுள்ளது. சராசரி அட்டைதாரர் தற்போது தனது மாத வருமானத்தைவிட நான்கு மடங்குக்கும் அதிகமாகக் கடன்பட்டுள்ளார். சிங்கப்பூரைத் தளமாகக் கொண்ட நிதித் தொழில்நுட்ப நிறுவனமான Roshi Pte Ltd வெளியிட்ட அண்மைய அறிக்கை சுட்டிக்காட்டியுள்ள இந்த அதிர்ச்சியூட்டும் போக்கு, நிதிப் பகுப்பாய்வாளர்கள், கொள்கை வகுப்பாளர்கள், நுகர்வோர் உரிமை ஆதரவாளர்கள் மத்தியில் கவலையை ஏற்படுத்தியுள்ளது. இந்த நிலைமை மாறிவரும் நுகர்வோர் பழக்கங்களின் பிரதிபலிப்பு மட்டுமல்ல; பிலிப்பைன்ஸ் குடும்பங்கள் எதிர்கொள்ளும் ஆழமான பொருளாதார மற்றும் சமூகச் சவால்களையும் உணர்த்துகிறது.

பிலிப்பைன்ஸ் இந்த நிலையை எட்டியது எப்படி?

பல செய்தி நிறுவனங்களும் நிதிப் பகுப்பாய்வாளர்களும் உறுதிப்படுத்தியுள்ள Roshi அறிக்கையின்படி, ஒரு பிலிப்பைன்ஸ் கடன் அட்டைதாரரின் சராசரிக் கடன் சுமார் S$2,092 (ஏறத்தாழ PHP 93,000) ஆக உள்ளது. அதேவேளை, சராசரி மாத வருமானம் வெறும் S$492.26 (சுமார் PHP 22,000) மட்டுமே. இதனால், வருமானத்துக்கு எதிரான கடன் விகிதம் வியக்கத்தக்க வகையில் 425% ஆக உள்ளது. இது தென்கிழக்கு ஆசியாவிலேயே மிக அதிகம்; பிராந்தியத்தின் வழக்கமான அளவுகளைவிடவும் வெகுவாக உயர்ந்தது.

ஒப்பீட்டுக்காக, இப்பிராந்தியத்தில் சிங்கப்பூரர்களின் சராசரி கடன் அட்டை நிலுவை மிக அதிகம் (S$5,335 அல்லது PHP 236,000). ஆனால் அவர்களின் சராசரி மாத வருமானம் (S$6,167.60 அல்லது PHP 273,000) அதிகமாக இருப்பதால், வருமானத்துக்கு எதிரான கடன் விகிதம் சமாளிக்கக்கூடிய அளவில் உள்ளது. இதற்கு மாறாக, இந்தோனேசியாவின் விகிதம் 21% மட்டுமே. பிலிப்பைன்ஸுக்கு அடுத்தபடியாக அதிக விகிதம் கொண்ட வியட்நாமில் அது 127% ஆக உள்ளது.

Roshi அறிக்கையில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ளதாவது:

சராசரி மாத வருமானம் மிதமாக இருந்தாலும், ஒப்பீட்டளவில் கடன் அட்டை நிலுவை அதிகமாக இருப்பதால் பிலிப்பைன்ஸ் கவலையளிக்கும் விதிவிலக்காகத் திகழ்கிறது. இதனால் வருமானத்துக்கு எதிரான கடன் விகிதம் பிராந்திய வழக்கமான அளவுகளைப் பெரிதும் மீறுகிறது; பிலிப்பைன்ஸ் அட்டைதாரர்களிடையே நிதிப் பாதிப்புக்குள்ளாகும் சாத்தியம் இருப்பதையும் இது சுட்டிக்காட்டுகிறது.

பிலிப்பைன்ஸ் நிலைமையின் தனித்துவம் கடனின் மொத்தத் தொகையில் இல்லை; கடனுக்கும் வருமானத்துக்கும் இடையிலான பொருத்தமின்மையிலும், இந்த இடைவெளி வேகமாக அதிகரித்து வருவதிலும்தான் உள்ளது.

பிலிப்பைன்ஸ் மக்கள் கடன் அட்டைகளை அதிகம் நம்புவது ஏன்?

பிலிப்பைன்ஸ் மக்களிடையே கடன் அட்டை நிலுவை அதிகரிக்கப் பல காரணிகள் பங்களித்துள்ளன:

• பிற நிதிக் கருவிகளுக்கான அணுகல் குறைவு: முறையான நிதிச் சேவைகளைப் பயன்படுத்தும் வாய்ப்புள்ள பல பிலிப்பைன்ஸ் மக்கள் கடன் அட்டைகளையே அதிகம் நம்பியுள்ளனர். அன்றாடச் செலவுகள், அவசரக் கட்டணங்கள் அல்லது சம்பளம் கிடைக்கும் வரை செலவுகளைச் சமாளிக்க அவற்றைப் பயன்படுத்துகின்றனர்.
• உயர் பணவீக்கமும் வாழ்க்கைச் செலவும்: 2022 மற்றும் 2023ஆம் ஆண்டுகளில் 5–8% ஆக இருந்த தொடர்ச்சியான பணவீக்கம், மக்களின் வாங்கும் திறனைக் குறைத்துள்ளது. இதனால், தேக்கமடைந்த வருமானத்துக்கும் அதிகரிக்கும் செலவுகளுக்கும் இடையிலான இடைவெளியை ஈடுகட்ட அதிகமான நுகர்வோர் கடன் அட்டைகளை நாடுகின்றனர்.
• மாறிவரும் நுகர்வோர் நடத்தை: கோவிட்-19 பெருந்தொற்று, ரொக்கமில்லா பரிவர்த்தனைகள் மற்றும் டிஜிட்டல் வங்கிச் சேவைகளுக்கு மாறும் போக்கை விரைவுபடுத்தியது. இளைய தலைமுறையினர், குறிப்பாக Gen Z, கடன் அட்டைகள் மற்றும் நிதித் தொழில்நுட்பம் சார்ந்த கடன் தீர்வுகளை முன்னின்று ஏற்றுக்கொள்கின்றனர்.
• நிதித் தொழில்நுட்பப் புத்தாக்கங்கள்: GCash, Maya போன்ற தளங்கள் மெய்நிகர் கடன் வரம்புகளையும் “இப்போது வாங்கிப் பின்னர் செலுத்தும்” (BNPL) வாய்ப்புகளையும் வழங்கி, கடன் பெறுவதை எளிதாக்கியுள்ளன. இவை பாரம்பரியக் கடன் அட்டைகளைப் போலச் செயல்பட்டாலும், பயன்படுத்தத் தொடங்குவதற்கான தடைகள் குறைவு.

TransUnion-ன் 2024 அறிக்கையின்படி, பிலிப்பைன்ஸில் புதிதாகக் கடன் அட்டை பெறுபவர்களில் இப்போது கிட்டத்தட்ட மூன்றில் ஒரு பங்கு Gen Z தலைமுறையினர். 2019ஆம் ஆண்டில் இது வெறும் 15% ஆக இருந்தது. இளைய, டிஜிட்டல் தொழில்நுட்பத்தில் இயல்பாகப் பழகிய பிலிப்பைன்ஸ் மக்கள் அதிக நெகிழ்வான, பயன்படுத்த எளிதான கடன் தயாரிப்புகளுக்கான தேவையை அதிகரிப்பதால், இந்த மக்கள்தொகை மாற்றம் கடன் துறையின் நிலையை மறுவடிவமைக்கிறது.

வட்டி விகிதங்களும் கடன் பெறுவதற்கான செலவும்

பிலிப்பைன்ஸில் கடன் அட்டை நிலுவையைத் தொடர்ந்து வைத்திருப்பதற்கான அதிகச் செலவு மிகுந்த கவலையளிக்கிறது. கடன் அட்டைகளுக்கான சராசரி ஆண்டு வட்டி விகிதம் சுமார் 24% ஆகும். இது 2025ஆம் ஆண்டின் 1.8% பணவீக்க விகிதத்தைவிடக் கணிசமாக அதிகம். இதனால், அட்டைதாரர் செலவு செய்வதை நிறுத்தினாலும், கூட்டு வட்டி காரணமாக அவரது கடன் வேகமாக அதிகரித்துக்கொண்டே இருக்கும்.

சராசரியாக, வட்டியால் ஒவ்வொருவரின் கடனிலும் ஆண்டுக்கு மேலும் S$464 (சுமார் PHP 20,600) சேர்கிறது. இந்த நிலை பல நுகர்வோரைத் தொடர்ச்சியான கடன் சுழற்சியில் சிக்கவைத்து, நிலுவைத் தொகையைச் செலுத்தி மீண்டும் நிதி நிலைத்தன்மையை அடைவதை மேலும் கடினமாக்குகிறது.

பிராந்திய ஒப்பீடு: பிலிப்பைன்ஸின் நிலை என்ன?

பிலிப்பைன்ஸின் 425% வருமானத்துக்கு எதிரான கடன் விகிதம் தென்கிழக்கு ஆசியாவில் வழக்கத்துக்கு மாறானது. அண்டை நாடுகளுடன் ஒப்பிட்டால் நிலைமை இதுதான்:

• சிங்கப்பூர்: மொத்தக் கடன் அதிகம்; ஆனால் உயர்ந்த வருமானம் மற்றும் மேம்பட்ட நிதிக் கட்டமைப்பு காரணமாகச் சமாளிக்கக்கூடிய நிலையில் உள்ளது.
• வியட்நாம்: கடன் பயன்பாடு வேகமாக அதிகரித்து வருகிறது; 127% வருமானத்துக்கு எதிரான கடன் விகிதம் உயர் அபாயமாகக் கருதப்படுகிறது.
• தாய்லாந்து: வருமானத்துக்கு எதிரான கடன் விகிதம் 92% ஆக உள்ளது. அபாயத்தைக் குறைக்க கடன் ஒருங்கிணைப்புத் திட்டங்கள் உள்ளிட்ட அரசுத் தலையீடுகள் மேற்கொள்ளப்படுகின்றன.
• இந்தோனேசியா: 21% என்ற மிகக் குறைந்த விகிதம். இதற்குக் காரணம், பெரும்பாலும் ரொக்கத்தைச் சார்ந்துள்ள பொருளாதாரமும் கடன் அட்டை பயன்பாடு குறைவாக இருப்பதுமாகும்.

ஒட்டுமொத்தக் குடும்பக் கடன் சுமை குறைவாக இருந்தாலும் (கடன்கள் மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியில் 11.7% மட்டுமே), கடன் அட்டைகளைப் பயன்படுத்தும் மக்கள் நிலைத்திருக்க முடியாத அளவுக்குக் கடன் சேர்த்துவருவதால் பிலிப்பைன்ஸின் நிலைமை குறிப்பாக ஆபத்தானது எனப் பகுப்பாய்வாளர்கள் எச்சரிக்கின்றனர். ஒரு குறிப்பிட்ட மக்கள்தொகைப் பிரிவினரிடம் அபாயம் குவிந்திருப்பது, கவனிக்கப்படாவிட்டால் நிதி நிலைத்தன்மையில் பரந்த தாக்கங்களை ஏற்படுத்தலாம்.

யார் அதிகம் பாதிக்கப்படுகிறார்கள்?

எல்லா வயதினரிடையிலும் கடன் அட்டை பயன்பாடு அதிகரித்து வந்தாலும், சில பிரிவினர் அதிகம் பாதிக்கப்படக்கூடியவர்களாக உள்ளனர்:

• இளம் வயதினர் மற்றும் Gen Z: டிஜிட்டல் தொழில்நுட்பத்தில் இயல்பாகப் பழகியவர்களான இவர்கள் புதிய கடன் தயாரிப்புகளை ஏற்க அதிக வாய்ப்புள்ளது. ஆனால், கடனைப் பொறுப்புடன் நிர்வகிப்பதில் இவர்களுக்கு அனுபவம் குறைவாக இருக்கலாம்.
• நகர்ப்புறக் குடியிருப்பாளர்கள்: வங்கிக் கட்டமைப்பும் டிஜிட்டல் சேவைகளும் எளிதில் கிடைக்கும் மெட்ரோ மணிலா மற்றும் பிற நகர்ப்புறப் பகுதிகளில் கடன் அட்டை வைத்திருப்போர் அதிகம்.
• நடுத்தர வருமானக் குடும்பங்கள்: குறிப்பாக எதிர்பாராத செலவுகள் அல்லது அவசரநிலைகள் ஏற்படும்போது, பணப்புழக்கத்தைச் சமநிலைப்படுத்த இக்குடும்பங்கள் கடன் அட்டைகளைப் பயன்படுத்துகின்றன.

நிதியறிவை மேம்படுத்தும் முயற்சிகள் அதிகரித்தாலும், பல பிலிப்பைன்ஸ் மக்கள் கடனைப் பற்றி இன்னும் எச்சரிக்கையாக உள்ளனர். 2023ஆம் ஆண்டு TransUnion நடத்திய கணக்கெடுப்பில், பதிலளித்தவர்களில் 55% பேர் அளவுக்கு மீறிச் செலவிடுவதைத் தவிர்க்கக் கடன் அட்டைகளைப் பயன்படுத்துவதில்லை என்றும், 54% பேர் கடனில் சிக்கிவிடுவோமோ என்று அஞ்சுவதாகவும் தெரிவித்தனர். இருப்பினும், குறிப்பாகப் பொருளாதார நெருக்கடியான காலங்களில், தேவையே பெரும்பாலும் இந்த எச்சரிக்கையை மிஞ்சுகிறது.

பொருளாதாரத்துக்கு உள்ள அபாயங்கள் என்ன?

கடன் அட்டை நிலுவை அதிகரிப்பது பல அபாயங்களை ஏற்படுத்துகிறது:

• குடும்பங்களுக்கான நிதி நெருக்கடி: அதிகக் கடன் சுமை தவணை தவறுதல்கள் அதிகரிக்கவும், கடன் மதிப்பீடு பாதிக்கப்படவும், எதிர்காலத்துக்காகச் சேமிக்க அல்லது முதலீடு செய்யும் திறன் குறையவும் வழிவகுக்கும்.
• பொருளாதார நிலையற்ற தன்மைக்கான சாத்தியம்: கணிசமான எண்ணிக்கையிலான கடனாளிகள் தங்கள் கடமைகளை நிறைவேற்ற முடியாவிட்டால், வங்கிகளில் வாராக்கடன்கள் அதிகரித்து, நிதி அமைப்பின் நிலைத்தன்மைக்கு அச்சுறுத்தல் ஏற்படலாம்.
• அதிகரிக்கும் சமத்துவமின்மை: முறையான கடன் வசதி உள்ளவர்களிடம் கடன் குவிவது, ஏற்கெனவே உள்ள ஏற்றத்தாழ்வுகளை மேலும் தீவிரப்படுத்தலாம். குறிப்பாக, கிராமப்புற மற்றும் குறைந்த வருமானம் கொண்ட மக்கள் நிதிச் சேவைகளிலிருந்து தொடர்ந்து விலக்கப்பட்டால் இது நிகழலாம்.

கடன் அட்டைகள், சம்பளத்தை அடிப்படையாகக் கொண்ட கடன்கள் போன்ற பிணையமற்ற பிரிவுகளில், நுகர்வோர் கடன் வேகமாக வளர்வது பிலிப்பைன்ஸ் வங்கிகளிடையே அபாயத்தை ஏற்கும் விருப்பம் அதிகரிப்பதைக் காட்டுகிறது என்று Fitch Ratings குறிப்பிட்டுள்ளது. இது கடன் தொகுப்பின் பன்முகத்தன்மைக்கும் லாபத்துக்கும் பங்களித்திருந்தாலும், பொருளாதார நிலைமை மோசமடைந்தால் கடன் அபாயத்துக்கான வெளிப்பாட்டையும் அதிகரிக்கிறது.

நிபுணர்களின் பார்வை: நிலைமையைச் சமாளிக்க முடியுமா?

பொருளாதார நிபுணர்கள் மற்றும் நிதி வல்லுநர்களிடையே கருத்துகள் மாறுபடுகின்றன. ING Bank N.V. மணிலா அலுவலகத்தின் மூத்த பொருளாதார நிபுணர் Nicholas Antonio T. Mapa போன்ற சிலர், தற்போதைய கடன் அட்டை பயன்பாட்டு அளவு இன்னும் “ஆபத்து” இல்லை என்றாலும், கட்டுப்படுத்தப்படாவிட்டால் அது சிக்கலாக மாறக்கூடும் என எச்சரிக்கின்றனர். அதிக பணவீக்கமும் வட்டி விகிதங்களும் நிலவும் சூழலில் இது குறிப்பாகக் கவனிக்கப்பட வேண்டியது.

பிலிப்பைன்ஸ் தீவுகள் வங்கியின் (BPI) முதன்மைப் பொருளாதார நிபுணர் Emilio S. Neri, Jr. கூறுகையில், பிலிப்பைன்ஸின் ஒட்டுமொத்தக் குடும்பக் கடன்-மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தி விகிதம் பிற ஆசிய நாடுகளுடன் ஒப்பிடும்போது குறைவாகவே உள்ளது. இதனால் அபாயத்தை இன்னும் சமாளிக்க முடியும் எனத் தெரிகிறது. இருப்பினும், தொடர்ச்சியான பணவீக்கமும் உயரும் வாழ்க்கைச் செலவும் அதிகமான நுகர்வோரை கடன் வரம்புகளை நம்பச் செய்கின்றன என்பதையும் அவர் ஒப்புக்கொள்கிறார்.

Rizal Commercial Banking Corp. நிறுவனத்தின் தலைமைப் பொருளாதார நிபுணர் Michael L. Ricafort இன்னும் நம்பிக்கையான பார்வையை முன்வைக்கிறார். கடன் பயன்பாடு அதிகரிப்பது, நுகர்வோர் நம்பிக்கை உயர்வையும் மேம்பட்ட பொருளாதார வாய்ப்புகளையும் பிரதிபலிக்கக்கூடும் என்கிறார். குறிப்பாகப் பெருந்தொற்றிலிருந்து நாடு மீண்டுவரும் நிலையில், அதிகக் கடன் பெறுவது எதிர்கால வருமானம் குறித்த நம்பிக்கையின் அடையாளமாக இருக்கலாம் என்றும் அவர் குறிப்பிடுகிறார்.

இருப்பினும், பிலிப்பைன்ஸ் மத்திய வங்கியான Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) நிலைமையை உன்னிப்பாகக் கண்காணித்து வருகிறது. மொத்தத் தரவுகளில் உடனடியாகத் தெரியாவிட்டாலும், அபாயத்தை அதிகரிக்கும் நடத்தைகளையும் நிதி நிலைத்தன்மைக்கு உருவாகும் புதிய அச்சுறுத்தல்களையும் தொடர்ந்து கண்காணிப்பது முக்கியம் என BSP-யின் மூத்த உதவி ஆளுநர் Johnny Noe E. Ravalo வலியுறுத்துகிறார்.

என்ன செய்யலாம்? கொள்கை மற்றும் துறைசார் நடவடிக்கைகள்

இப்பிராந்தியத்தின் பிற நாடுகள் ஏற்கெனவே இதேபோன்ற கவலைகளை எதிர்கொள்ள நடவடிக்கை எடுத்துள்ளன:

• தாய்லாந்து: பல்வேறு கடன் பொறுப்புகளை நுகர்வோர் நிர்வகிக்க உதவும் கடன் ஒருங்கிணைப்புத் திட்டங்களை விரிவுபடுத்தியுள்ளது.
• மலேசியா: அளவுக்கு மீறிய கடன் சுமையைத் தடுக்கக் கடுமையான கடன் வழங்கும் விதிகளை அறிமுகப்படுத்தியுள்ளது.
• சிங்கப்பூர்: நிதியறிவு பிரசாரங்கள் மற்றும் நுகர்வோர் பாதுகாப்பு நடவடிக்கைகளில் பெருமளவு முதலீடு செய்துள்ளது.

ஆனால், பிலிப்பைன்ஸில் கடன் அட்டை நெருக்கடியைச் சமாளிக்க ஒருங்கிணைந்த கொள்கை நடவடிக்கை எடுக்கப்பட்டதற்கான சான்றுகள் குறைவாகவே உள்ளன. நிபுணர்களும் நுகர்வோர் உரிமை ஆதரவாளர்களும் பின்வரும் நடவடிக்கைகளைக் கோருகின்றனர்:

• நிதியறிவை மேம்படுத்துதல்: அதிக வட்டிக் கடன்களின் அபாயங்களையும் பொறுப்புடன் கடன் பெறுவதன் முக்கியத்துவத்தையும் நுகர்வோர் புரிந்துகொள்ள உதவும் கல்விப் பிரசாரங்கள்.
• கடன் வழங்கும் நெறிமுறைகளைக் கடுமையாக்குதல்: திருப்பிச் செலுத்தும் திறன் உள்ளவர்களுக்கு மட்டுமே கடன் வழங்கப்படுவதை உறுதிசெய்யும் ஒழுங்குமுறை நடவடிக்கைகள்.
• கடன் நிவாரணம் மற்றும் மறுசீரமைப்பு வாய்ப்புகள்: நிலைத்திருக்க முடியாத கடன் சுமையால் ஏற்கெனவே சிரமப்படும் கடனாளிகளுக்கு உதவும் திட்டங்கள்.
• மாற்று நிதிக் கருவிகளை ஊக்குவித்தல்: அவசரநிலைகளில் கடன் அட்டைகளைச் சார்ந்திருப்பதைக் குறைக்க, சேமிப்பு, காப்பீடு மற்றும் பிற நிதித் தயாரிப்புகளின் பயன்பாட்டை ஊக்குவித்தல்.

நிதி நிறுவனங்களும் கட்டணக் கட்டமைப்புகளை மேலும் வெளிப்படையாக்குதல், டிஜிட்டல் முறையில் வாடிக்கையாளர்களைச் சேர்த்தல், தங்கள் செயலிகளில் வரவுசெலவுத் திட்டக் கருவிகளை வழங்குதல் ஆகியவற்றின் மூலம் மாறிவருகின்றன. குறிப்பாக இளைய தலைமுறையினரிடையே கடன் அட்டை பயன்பாடு தொடர்பான தயக்கத்தைக் குறைத்து, நுகர்வோருக்கு அதிக அதிகாரமளிப்பதே இந்தப் புத்தாக்கங்களின் நோக்கம்.

நிதித் தொழில்நுட்பமும் டிஜிட்டல் உள்ளடக்கமும்

பிலிப்பைன்ஸின் கடன் துறையை மறுவடிவமைப்பதில் நிதித் தொழில்நுட்பத் தளங்கள் முக்கியப் பங்கு வகிக்கின்றன. மெய்நிகர் கடன் வரம்புகள், சிறு கடன்கள், BNPL வாய்ப்புகள் ஆகியவற்றை வழங்குவதன் மூலம் GCash, Maya போன்ற நிறுவனங்கள் வங்கிச் சேவை குறைவாகப் பெறும் அல்லது பெறாத மக்களுக்கும் கடனை எளிதில் கிடைக்கச் செய்கின்றன. இந்த டிஜிட்டல் முன்னெடுப்பு நிதிச் சேவைகளுக்கான அணுகலில் உள்ள பிராந்திய வேறுபாடுகளைக் குறைக்க உதவுகிறது; குறிப்பாக மெட்ரோ மணிலாவுக்கு வெளியேயுள்ள பகுதிகளில்.

எனினும், டிஜிட்டல் கடன் வேகமாக விரிவடைவது, கடனை நிலைத்திருக்கக்கூடிய வகையில் நிர்வகிப்பது குறித்தும், தவணைத் தவறுகள் அதிகரிக்கும் சாத்தியம் குறித்தும் கவலைகளை எழுப்புகிறது. அதிகமான பிலிப்பைன்ஸ் மக்கள் கடன் சார்ந்த நிதி வாழ்க்கை முறையை ஏற்றுக்கொள்ளும் நிலையில், வலுவான அபாய மேலாண்மையும் நுகர்வோர் பாதுகாப்பும் இன்னும் முக்கியமாகின்றன.

சுருக்கமாக

• பிலிப்பைன்ஸின் சராசரி கடன் அட்டைதாரர் தற்போது தனது மாத வருமானத்தைவிட நான்கு மடங்குக்கும் அதிகமாகக் கடன்பட்டுள்ளார். இதனால் வருமானத்துக்கு எதிரான கடன் விகிதம் 425% ஆக உள்ளது; இது தென்கிழக்கு ஆசியாவிலேயே மிக அதிகம்.
• பிற நிதிக் கருவிகளுக்கான அணுகல் குறைவு, உயர்ந்த பணவீக்கம், மாறிவரும் நுகர்வோர் நடத்தை, நிதித் தொழில்நுட்பப் புத்தாக்கங்கள் ஆகியவை கடன் அட்டை நிலுவை அதிகரிக்கச் செய்கின்றன.
• கடன் அட்டைகளுக்கான வட்டி விகிதம் அதிகம் (சுமார் 24%); இது பல நுகர்வோரின் கடன் சுமையை மேலும் பெருக்குகிறது.
• மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியுடன் ஒப்பிடும்போது பிலிப்பைன்ஸின் ஒட்டுமொத்தக் குடும்பக் கடன் குறைவாக இருந்தாலும், குறிப்பிட்ட பிரிவினரிடம் கடன் அட்டை நிலுவை குவிந்திருப்பது குறிப்பிடத்தக்க அபாயங்களை ஏற்படுத்துகிறது.
• நிலைமையைச் சமாளிக்க முடியுமா என்பதில் நிபுணர்களிடையே கருத்து வேறுபாடு உள்ளது. இருப்பினும், பெரிய நிதி நெருக்கடி ஏற்படுவதைத் தடுக்க முன்னெச்சரிக்கை நடவடிக்கைகள் தேவை என்பதில் அனைவரும் உடன்படுகின்றனர்.
• பிற நாடுகளின் கொள்கை நடவடிக்கைகளில் கடன் ஒருங்கிணைப்பு, கடுமையான கடன் வழங்கும் விதிகள், நிதியறிவுப் பிரசாரங்கள் ஆகியவை அடங்கும். இந்தத் துறைகளில் பிலிப்பைன்ஸ் மேலும் நடவடிக்கை எடுக்கலாம்.
• நிதித் தொழில்நுட்பத் தளங்கள் கடன் அணுகலை விரிவுபடுத்துகின்றன. அதேவேளை, பொறுப்பான கடன் பெறுதலையும் கடன் நிலைத்தன்மையையும் உறுதிசெய்ய அவற்றுக்கு கவனமான மேற்பார்வை தேவை.