AI நினைவகச் சிப் நெருக்கடி தீவிரமடையும் நிலையில், சீனாவில் முதலீடுகளை அதிகரிக்கும் கொரிய சிப் நிறுவனங்கள்

முன்னெப்போதும் இல்லாத விநியோக நெருக்கடி

உலகளாவிய செயற்கை நுண்ணறிவு (AI) வளர்ச்சிப் பெருக்கு, நினைவகச் சிப்புகளுக்குக் கடுமையான பற்றாக்குறையை ஏற்படுத்தியுள்ளது. இது குறைக்கடத்தித் துறையை மறுவடிவமைத்து, தென் கொரியாவின் மிகப்பெரிய தொழில்நுட்ப நிறுவனங்களைச் சிக்கலான வியூக முடிவுகளை எடுக்கத் தள்ளியுள்ளது. உலக நினைவகச் சிப் சந்தையில் சுமார் மூன்றில் இரண்டு பங்கைக் கட்டுப்படுத்தும் சாம்சங் எலக்ட்ரானிக்ஸ் மற்றும் எஸ்கே ஹைனிக்ஸ், அதிகரித்துவரும் புவிசார் அரசியல் பதற்றங்களுக்கும் அமெரிக்காவின் கடுமையாக்கப்பட்ட ஏற்றுமதிக் கட்டுப்பாடுகளுக்கும் மத்தியில், சீனாவில் உள்ள தங்கள் உற்பத்தி ஆலைகளுக்கான முதலீடுகளைப் பெருமளவில் அதிகரித்து வருகின்றன. நினைவகச் சிப் விலைகளை விண்ணளவு உயர்த்தி, AI தரவு மையங்களின் தேவையைப் பூர்த்தி செய்ய முடியாமல் உற்பத்தியாளர்களைத் திணறடித்துள்ள விநியோக நெருக்கடிக்கான கணக்கிட்ட பதிலாக இந்த நடவடிக்கை அமைந்துள்ளது. அதேவேளையில், அத்தியாவசியக் கூறுகள் கிடைக்காமல் ஸ்மார்ட்போன் மற்றும் தனிநபர் கணினிச் சந்தைகளும் பாதிக்கப்பட்டுள்ளன.

கடந்த 15 ஆண்டுகளில் இல்லாத மிகக் கடுமையான நினைவகப் பற்றாக்குறை நிலவுவதாகத் தொழில்துறை ஆய்வாளர்கள் கூறுகின்றனர். 2026ஆம் ஆண்டில் DRAM விநியோகப் பற்றாக்குறை மொத்தத் தேவையில் 4.9 சதவீதமாக இருக்கும் என கோல்ட்மேன் சாக்ஸ் அண்மையில் தனது மதிப்பீட்டை உயர்த்தியது. முந்தைய கணிப்பு 3.3 சதவீதமாக இருந்தது. NAND ஃபிளாஷ் பற்றாக்குறை 4.2 சதவீதத்தை எட்டும் என்றும் அது கணித்துள்ளது. 2000களின் பிற்பகுதிக்குப் பிறகு சந்தை மிகக் கடுமையான நெருக்கடியை எதிர்கொண்டுள்ளதாக இந்த முதலீட்டு வங்கி தெரிவித்தது. பெரிய மொழி மாதிரிகளை இயக்கும் தரவு மையங்களில் கிராஃபிக்ஸ் செயலாக்க அலகுகளுடன் இணைந்து செயல்படும் சிறப்பு வகைச் சிப்புகளான உயர் அலைவரிசை நினைவகத்துக்கான (HBM) தீராத தேவையை, AI உள்கட்டமைப்பின் வெடித்துச் சிதறும் வளர்ச்சி உருவாக்கியிருப்பதே இந்த விநியோக நெருக்கடிக்குக் காரணம். AI கணக்கீடுகளுக்குத் தேவையான விரைவான தரவுப் பரிமாற்ற வேகத்தை வழங்க HBM சிப்புகள் முப்பரிமாண அடுக்குகளாக அடுக்கப்படுகின்றன. இதனால் வழக்கமான நினைவகப் பொருட்களைவிட அவை மிகவும் சிக்கலானவையாகவும் மதிப்புமிக்கவையாகவும் உள்ளன.

உற்பத்தியாளர்கள் அதிக லாபம் தரும் இந்த AI கூறுகளுக்கு முன்னுரிமை அளிப்பதால், நுகர்வோர் மின்னணுவியல் சாதனங்களில் பயன்படுத்தப்படும் வழக்கமான நினைவகச் சிப்புகளின் உற்பத்தி சரிந்துள்ளது. USB சாதனங்களில் பயன்படுத்தப்படும் ஃபிளாஷ் சிப்புகள் முதல் சேவையகங்களை இயக்கும் மேம்பட்ட DRAM வரை கிட்டத்தட்ட அனைத்து நினைவக வகைகளிலும் பற்றாக்குறை நிலவுகிறது. சந்தை ஆய்வு நிறுவனமான ட்ரெண்ட்ஃபோர்ஸின் கூற்றுப்படி, பிப்ரவரி முதல் சில பிரிவுகளில் விலைகள் இருமடங்குக்கும் மேல் உயர்ந்துள்ளன. நடப்பு காலாண்டில் DRAM ஒப்பந்த விலைகள் 55 முதல் 60 சதவீதம் வரை உயரும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. சாதனங்களின் விலைகளை உயர்த்தவும், நூற்றுக்கணக்கான பில்லியன் டாலர் மதிப்பிலான டிஜிட்டல் உள்கட்டமைப்புத் திட்டங்களைத் தாமதப்படுத்தவும், பணவீக்க அழுத்தங்களுக்கும் வர்த்தக வரி நிச்சயமற்ற தன்மைக்கும் மத்தியில் AI சார்ந்த உற்பத்தித்திறன் வளர்ச்சியைத் தாமதப்படுத்தவும் இந்த இரட்டை நெருக்கடி அச்சுறுத்துகிறது.

இருக்கும் உற்பத்தித் தளங்களைப் புதுப்பித்தல்

தென் கொரியாவின் நிதி மேற்பார்வைச் சேவையிடம் தாக்கல் செய்த ஆண்டறிக்கையின்படி, சாம்சங் எலக்ட்ரானிக்ஸ் நிறுவனம் 2025ஆம் ஆண்டில் ஷான்சி மாகாணத்தின் சியான் நகரில் உள்ள தனது சிப் தயாரிப்பு ஆலையில் 465.4 பில்லியன் வோன், அதாவது சுமார் 308.8 மில்லியன் டாலர் முதலீடு செய்தது. இது முந்தைய ஆண்டைவிட 67.5 சதவீதம் அதிகம். சாம்சங்கின் ஒரே வெளிநாட்டு நினைவகச் சிப் ஆலை இதுவாகும். நிறுவனத்தின் உலகளாவிய NAND ஃபிளாஷ் நினைவக உற்பத்தியில் சுமார் 40 சதவீதத்தை இந்த ஆலை வழங்குகிறது. 2019இல் 698.4 பில்லியன் வோன் முதலீடு செய்ததைத் தொடர்ந்து, 2020 முதல் 2023 வரை நான்கு ஆண்டுகளாக அந்த ஆலையில் மூலதனச் செலவினங்களை நிறுவனம் பெருமளவில் நிறுத்தியிருந்தது. அதன் பிறகு முதலீட்டை மீண்டும் தொடங்கியிருப்பது குறிப்பிடத்தக்கது.

சீனச் செயல்பாடுகளில் எஸ்கே ஹைனிக்ஸ் இன்னும் தீவிரமான விரிவாக்க உத்தியைப் பின்பற்றியுள்ளது. ஜியாங்சு மாகாணத்தின் வூக்சி ஆலையில் நிறுவனம் 581.1 பில்லியன் வோன் முதலீடு செய்துள்ளது. இது ஆண்டுக்கு ஆண்டு 102 சதவீத அதிகரிப்பாகும். லியாவோனிங் மாகாணத்தின் டாலியன் ஆலையில் 440.6 பில்லியன் வோன் முதலீடு செய்துள்ளது; இது 2024ஆம் ஆண்டைவிட 52 சதவீதம் அதிகம். எஸ்கே ஹைனிக்ஸின் மொத்த டைனமிக் ரேண்டம் ஆக்சஸ் நினைவக (DRAM) உற்பத்தியில் 30 சதவீதத்துக்கும் அதிகமான பங்கை வூக்சி ஆலை உற்பத்தி செய்கிறது. டாலியன் ஆலை நிறுவனத்தின் முதன்மை NAND உற்பத்தித் தளமாக உள்ளது. சாம்சங்கைப் போலவே, எஸ்கே ஹைனிக்ஸும் 2023இல் இந்தச் சீன ஆலைகள் எதிலும் முதலீடு செய்யவில்லை. விநியோக நெருக்கடியைச் சமாளிக்க கடந்த இரண்டு ஆண்டுகளில் செலவினங்களைப் பெருமளவில் அதிகரித்துள்ளது.

புதிய ஆலைகளை வேறு இடங்களில் அமைப்பதற்குப் பதிலாக, சீனாவில் ஏற்கெனவே உள்ள ஆலைகளை விரிவாக்கும் முடிவு குறைக்கடத்தி உற்பத்தியின் நடைமுறைச் சூழல்களைப் பிரதிபலிக்கிறது. நவீன உற்பத்தி ஆலைகளைக் கட்டி, உபகரணங்கள் பொருத்தி, முழு உற்பத்தித் திறனுக்குக் கொண்டுவர மூன்று முதல் ஐந்து ஆண்டுகள் தேவை. AI சார்ந்த பற்றாக்கடி உடனடியாக நிலவுவதால், விரைவாக விநியோகத்தை அதிகரிக்க இருக்கும் உள்கட்டமைப்பை மேம்படுத்துவதே ஒரே நடைமுறை வழியாகும். சியான் மற்றும் வூக்சி ஆலைகள் இரண்டும் ஏற்கெனவே உள்ள விநியோகச் சங்கிலிகள், திறன்மிக்க பணியாளர்கள், முதிர்ச்சியடைந்த உற்பத்திச் சூழலமைப்புகள் ஆகியவற்றைக் கொண்ட மிகப்பெரிய முதலீடுகள். இவற்றை வேறு இடங்களில் மீண்டும் உருவாக்கப் பல ஆண்டுகள் ஆகும்.

புதிய ஆலைகளைக் கட்டுவதற்கு வழக்கமாக மூன்று முதல் ஐந்து ஆண்டுகள் தேவைப்படுவதால், சீனாவில் ஏற்கெனவே உள்ள உற்பத்தித் தளங்களின் செயல்பாடுகளை மேம்படுத்துவது விநியோகத்தை மிக விரைவாக அதிகரிக்க உதவுகிறது,

என்று செஜோங் நிறுவனத்தின் வருகைதரு ஆய்வாளரும், சாம்சங் எலக்ட்ரானிக்ஸ் நிறுவனத்தின் முன்னாள் செயல் துணைத் தலைவருமான லீ பியுங்-சோல் கூறினார். அவர் நிறுவனத்தின் சீனக் கிளையில் 15 ஆண்டுகள் பணியாற்றியவர். அமெரிக்க ஏற்றுமதிக் கட்டுப்பாடுகள் கடுமையாவதால், கொரிய குறைக்கடத்தி நிறுவனங்கள் தங்களின் தற்போதைய உற்பத்தித் தளங்களை முழுமையாகப் பயன்படுத்த வேண்டிய கட்டாயத்தில் உள்ளன என்றார். இருப்பினும், போட்டி தீவிரமடைந்தால், சீனாவில் தங்களின் உற்பத்திப் பங்களிப்பை நீண்டகாலத்தில் மாற்றியமைப்பதை நிறுவனங்கள் ஆராய்வதைத் தவிர வேறு வழியிருக்காது என்றும் அவர் எச்சரித்தார்.

வாஷிங்டன், பெய்ஜிங் இடையிலான வியூகப் பதற்றங்கள்

சீனாவுக்கான முதலீடுகள் மீண்டும் அதிகரிப்பது, அமெரிக்கா-சீனா தொழில்நுட்ப உறவுகளில் மிகுந்த உணர்வுபூர்வமான தருணத்தில் நிகழ்கிறது. 2025 ஆகஸ்டில், சாம்சங் மற்றும் எஸ்கே ஹைனிக்ஸ் நிறுவனங்கள் தங்களின் சீன ஆலைகளுக்கு அமெரிக்காவில் தயாரிக்கப்பட்ட சிப் உபகரணங்களை எந்தக் கட்டுப்பாடுமின்றி அனுப்ப அனுமதித்த சரிபார்க்கப்பட்ட இறுதிப் பயனாளர் நிலையை பைடன் நிர்வாகம் நீக்கியது. தற்போதைய ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்பின்படி, சீனாவுக்கு அமெரிக்க உற்பத்தி உபகரணங்களை இறக்குமதி செய்ய இரு நிறுவனங்களும் இப்போது ஆண்டுதோறும் ஒப்புதல் பெற வேண்டும். இதனால் எதிர்காலத்தில் உற்பத்தி வரிசைகளைப் பராமரித்து மேம்படுத்த முடியுமா என்ற நிச்சயமற்ற நிலை உருவாகியுள்ளது.

சீனாவின் மேம்பட்ட குறைக்கடத்தித் தொழில்நுட்ப அணுகலைக் கட்டுப்படுத்தும் வாஷிங்டனின் உத்தியின் அண்மைய மாற்றமாக இந்தக் கொள்கை அமைந்துள்ளது. குறிப்பாக செயற்கை நுண்ணறிவு மற்றும் ராணுவப் பயன்பாடுகள் தொடர்பாக, எதிரிகளுக்குச் செலவுகளை ஏற்படுத்தவும் அவர்களின் தொழில்நுட்பத் திறனைக் குறைக்கவும் ஏற்றுமதிக் கட்டுப்பாடுகளை அமெரிக்கா வியூகக் கருவியாகப் பயன்படுத்தி வருகிறது. மேம்பட்ட தர்க்க மற்றும் நினைவகச் சிப்புகள் அடிப்படைத் தொழில்நுட்பங்கள் என்றும், அவற்றில் அமெரிக்கா இயன்றவரை மிகப்பெரிய முன்னிலையைத் தக்கவைத்துக்கொள்ள வேண்டும் என்றும் தேசியப் பாதுகாப்பு ஆலோசகர் ஜேக் சல்லிவன் கூறியுள்ளார். இதற்கு முன்பு, ஓரிரு தலைமுறைகள் முன்னிலையில் இருந்தாலே போதும் என்ற கொள்கையை அமெரிக்கா பின்பற்றி வந்தது.

அமெரிக்க வர்த்தகச் செயலர் ஹோவர்ட் லட்னிக் அண்மையில் வெளியிட்ட அறிக்கைகள் அரசியல் அழுத்தத்தை மேலும் அதிகரித்துள்ளன. அமெரிக்காவில் உற்பத்தி ஆலைகளைக் கட்ட உறுதியளிக்காவிட்டால், வெளிநாட்டு நினைவகச் சிப் உற்பத்தியாளர்களுக்கு 100 சதவீத வரி விதிக்கப்படும் என அவர் மிரட்டியுள்ளார். டெக்சாஸ் மாநிலம் டெய்லரில் சிப் உற்பத்தி வளாகம் அமைக்க சாம்சங் தற்போது 37 பில்லியன் டாலர் முதலீடு செய்து வருகிறது; இந்த ஆண்டு உற்பத்தி தொடங்கத் திட்டமிடப்பட்டுள்ளது. இந்தியானா மாநிலம் வெஸ்ட் லஃபாயெட்டில் 3.87 பில்லியன் டாலர் மதிப்பிலான மேம்பட்ட பொதியிடும் ஆலையை எஸ்கே ஹைனிக்ஸ் கட்டி வருகிறது. இருப்பினும், நினைவகச் சிப்புகள் திறந்த சந்தைகளில் விற்கப்படும் தரப்படுத்தப்பட்ட பொருட்கள்; ஒப்பந்த அடிப்படையில் தயாரிக்கப்படும் கூறுகள் அல்ல என்பதால், உற்பத்திச் செலவுகளுக்கு அவை மிகவும் உணர்வுபூர்வமானவை. எனவே இந்த வரி மிரட்டல் நடைமுறைக்கு ஒவ்வாதது என்று தொழில்துறை ஆய்வாளர்கள் பரவலாகக் கருதுகின்றனர்.

தொழிலாளர் செலவுகள், ஒழுங்குமுறைத் தேவைகள், போதிய வளர்ச்சியடையாத தொழில்துறைச் சூழலமைப்பு ஆகியவற்றால், கிழக்கு ஆசியாவைவிட அமெரிக்காவில் உற்பத்திச் செலவு 20 முதல் 40 சதவீதம் அதிகம் என கொரிய சர்வதேச வர்த்தகச் சங்கத்தின் 2024ஆம் ஆண்டு அறிக்கை மதிப்பிட்டுள்ளது. அமெரிக்காவில் நினைவக உற்பத்திக்கு குறிப்பிட்ட சவால்கள் உள்ளன. ஒப்பந்த விலையில் உற்பத்திச் செலவுகளைப் பேசி நிர்ணயிக்கக்கூடிய ஒப்பந்த உற்பத்தி நடவடிக்கைகளைப் போலல்லாமல், நினைவகச் சிப்புகள் பண்டப் பொருட்களாகக் கருதப்படுகின்றன; அவற்றின் லாபத்தை விலைப் போட்டித்தன்மையே தீர்மானிக்கிறது. முக்கிய அமெரிக்க நினைவக உற்பத்தியாளரான மைக்ரான் டெக்னாலஜி கூட, உள்நாட்டில் அல்லாமல் ஜப்பான், தைவான், சிங்கப்பூர் ஆகிய நாடுகளில் தனது முக்கிய உற்பத்தித் தளங்களை வைத்திருப்பதற்கு இதுவே காரணம்.

இந்த அழுத்தங்கள் இருந்தபோதிலும், கொரிய குறைக்கடத்தி நிறுவனங்களுக்கு சீனா முக்கியமான சந்தையாகவும் உற்பத்தித் தளமாகவும் தொடர்கிறது. முதலீடுகளை அதிகரிக்க சீன அதிகாரிகள் தீவிரமாக முயன்று வருகின்றனர். சீனாவின் பொருளாதாரத் திறப்பால் உருவாகும் வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்தி, முதலீட்டு ஒத்துழைப்பை விரிவுபடுத்துமாறு சாம்சங் எலக்ட்ரானிக்ஸ் செயல் தலைவர் லீ ஜே-யோங்கிடம், தேசிய வளர்ச்சி மற்றும் சீர்திருத்த ஆணையத் தலைவர் ஜெங் ஷான்ஜியே அண்மையில் பெய்ஜிங்கில் வலியுறுத்தினார். சாம்சங்கின் உலகளாவிய உத்தியில் சீனா முக்கியப் பங்கு வகிப்பதாக லீ பதிலளித்தார். லீயும் எஸ்கே ஹைனிக்ஸ் தலைமைச் செயல் அதிகாரி க்வாக் நோ-ஜங்கும் பெய்ஜிங்கில் நடைபெற்ற சீன வளர்ச்சி மன்றத்தில் தொடர்ந்து இரண்டாவது ஆண்டாகக் கலந்துகொண்டனர். புவிசார் அரசியல் தடைகள் இருந்தபோதிலும், இந்தச் சந்தையில் தொடர்ந்தும் ஈடுபடுவதற்கான உறுதியை இது காட்டுகிறது.

கொரிய உற்பத்தியாளர்கள் எதிர்கொள்ளும் வியூகச் சிக்கலுக்குக் காரணம், சீனா அவர்களின் தயாரிப்புகளுக்கான மிகப்பெரிய இறுதிச் சந்தையாகவும் முக்கிய உற்பத்தி மையமாகவும் இருப்பதுதான். சாம்சங் மற்றும் எஸ்கே ஹைனிக்ஸ் நிறுவனங்கள் தங்களின் உள்ளூர் உற்பத்தி நடவடிக்கைகள் மூலம் சீனாவின் உள்நாட்டு நினைவகச் சிப் தேவையில் சுமார் 45 சதவீதத்தை வழங்குகின்றன. இந்த ஆலைகளில் ஏற்படும் எந்தத் தடையும் உலகளாவிய விநியோகச் சங்கிலிகளில் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும். ஸ்மார்ட்போன் உற்பத்தி முதல் வாகனத் தயாரிப்பு வரை அனைத்தும் பாதிக்கப்படலாம்; கொரிய நிறுவனங்களுக்கும் சீனத் தொழில்நுட்பச் சூழலமைப்புகளுக்கும் கணிசமான பொருளாதாரப் பாதிப்பும் ஏற்படலாம்.

நுகர்வோர் சந்தைகளில் தாக்கம்

AI நிறுவனங்கள் உயர் அலைவரிசை நினைவக விநியோகத்தைப் பெறப் போட்டியிடும் நிலையில், உற்பத்தித் திறன் வேறு திசைக்கு மாற்றப்பட்டதால் வழக்கமான நினைவகப் பிரிவுகளில் கடுமையான பற்றாக்குறை ஏற்பட்டுள்ளது. விநியோகக் கட்டுப்பாடுகளாலும் சேவையகங்கள் தொடர்பான பொருட்களுக்கான வலுவான தேவையாலும், தனிநபர் கணினி மற்றும் மொபைல் வாடிக்கையாளர்கள் நினைவக விநியோகத்தைப் பெறுவதில் நேரடியாகவும் மறைமுகமாகவும் சிரமங்களைச் சந்திக்கின்றனர் என்று எஸ்கே ஹைனிக்ஸின் DRAM சந்தைப்படுத்தல் பிரிவுத் தலைவர் பார்க் ஜூன்-டுக் ஆய்வாளர்களிடம் தெரிவித்தார். சந்தை ஆய்வு நிறுவனமான ட்ரெண்ட்ஃபோர்ஸின் கூற்றுப்படி, 2025ஆம் ஆண்டின் நான்காவது காலாண்டில் DDR5 DRAM சிப் விலைகள் முந்தைய ஆண்டைவிட 314 சதவீதம் உயர்ந்தன.

இதன் தாக்கம் உலகெங்கிலும் உள்ள நுகர்வோர் மின்னணுவியல் சந்தைகளில் பரவி வருகிறது. நினைவகச் செலவு அதிகரிப்பை ஈடுகட்ட, 2026 நடுப்பகுதிக்குள் கைப்பேசி விலைகளை 20 முதல் 30 சதவீதம் உயர்த்த வேண்டியிருக்கலாம் என்று சீன ஸ்மார்ட்போன் தயாரிப்பாளர்களான ஷாவ்மி மற்றும் ரியல்மி எச்சரித்துள்ளன. ஸ்மார்ட்போன்கள் அறிமுகமானதிலிருந்து இதுபோன்ற விலை உயர்வுகள் முன்னெப்போதும் இல்லாதவை என்று ரியல்மி இந்தியாவின் தலைமைச் சந்தைப்படுத்தல் அதிகாரி பிரான்சிஸ் வோங் தெரிவித்தார். கேமரா, செயலி அல்லது மின்கலனில் உற்பத்தியாளர்கள் செலவைக் குறைக்கக்கூடும் என்றாலும், சேமிப்பகச் செலவைத் தவிர்க்க முடியாது; அதை முழுமையாக ஏற்கவோ நுகர்வோரிடம் சுமத்தவோ வேண்டியிருக்கும் என்றும் அவர் குறிப்பிட்டார். இந்த ஆண்டு உலகளாவிய ஸ்மார்ட்போன் ஏற்றுமதி குறைந்தது 2 சதவீதம் சுருங்கும் என ஆய்வு நிறுவனங்களான ஐடிசி மற்றும் கவுண்டர்பாயிண்ட் தற்போது எதிர்பார்க்கின்றன. இது அவற்றின் முந்தைய வளர்ச்சிக் கணிப்புகளைத் தலைகீழாக்குகிறது. கடந்த ஆண்டு 8.1 சதவீதம் வளர்ந்த PC சந்தை, 2026இல் 4.9 சதவீதம் சுருங்கும் எனக் கணிக்கப்பட்டுள்ளது.

டோக்கியோவின் அகிஹபாரா மின்னணுவியல் வணிகப் பகுதியில், பதுக்கலைத் தடுக்க சில்லறை விற்பனையாளர்கள் ஹார்டு டிஸ்க் டிரைவ்கள் மற்றும் திடநிலை இயக்ககங்களின் கொள்முதலுக்கு வரம்பு விதிக்கத் தொடங்கியுள்ளனர். சில கடைகள் ஒரு வாடிக்கையாளருக்கு மொத்தம் எட்டு நினைவகப் பொருட்கள் மட்டுமே அனுமதிக்கின்றன; மூன்றில் ஒரு பங்கு பொருட்கள் விற்றுத் தீர்ந்துவிட்டதாகவும் தெரிவிக்கின்றன. விளையாட்டாளர்கள் அதிகம் வாங்கும் 32 ஜிகாபைட் DDR5 நினைவகத் தொகுப்புகளின் விலை, அக்டோபர் முதல் சுமார் 17,000 யென்னிலிருந்து 47,000 யென்னுக்கும் அதிகமாக உயர்ந்துள்ளது. உயர்தர 128 ஜிகாபைட் தொகுப்புகளின் விலை இருமடங்குக்கும் மேல் உயர்ந்து, சுமார் 180,000 யென்னை எட்டியுள்ளது. பயன்பாட்டிலிருந்து நீக்கப்பட்ட தரவு மையச் சேவையகங்களிலிருந்து மீட்கப்படும் நினைவகச் சிப்புகளுக்கான இரண்டாம் நிலைச் சந்தை செழித்து வருகிறது. ஹாங்காங்கைச் சேர்ந்த இடைத்தரகர்கள் சீன வாடிக்கையாளர்களுக்கு அவற்றை வழங்க விரைந்து வரும் நிலையில், கலிஃபோர்னியாவைத் தளமாகக் கொண்ட மறுவிற்பனையாளர் ஒருவரின் மாத விற்பனை 500,000 டாலரிலிருந்து 800,000 டாலர் அல்லது அதற்கும் அதிகமாக உயர்ந்துள்ளது.

குறைக்கடத்தி விலைகள் உயர்வதால் பயனடைந்தபோதிலும், சாம்சங் நிறுவனமும் இந்த நெருக்கடியிலிருந்து தப்பவில்லை. நான்காவது காலாண்டில் நிறுவனத்தின் மொபைல் பிரிவின் லாபம் 10 சதவீதம் சரிந்தது. சிப் விலைகளின் விண்ணளவு உயர்வு சாதன உற்பத்திச் செலவைத் தவிர்க்க முடியாமல் பாதிக்கும் என்று ஒத்த தலைமைச் செயல் அதிகாரி டிஎம் ரோ எச்சரித்ததுடன், வரும் ஆண்டு சவாலானதாக இருக்கும் என்றும் ஒப்புக்கொண்டார். இந்த ஆண்டு AI வசதியுள்ள கேலக்ஸி சாதனங்களின் பயன்பாட்டை 800 மில்லியன் அலகுகளாக இரட்டிப்பாக்க நிறுவனம் திட்டமிட்டுள்ளது. ஆனால், சாம்சங்கின் குறைக்கடத்திப் பிரிவு சமாளிக்க முயலும் அதே கூறுப் பற்றாக்குறையால் இந்த லட்சிய இலக்குகள் பாதிக்கப்படலாம். மைக்ரோசாஃப்ட், கூகுள், அமேசான், மெட்டா உள்ளிட்ட முக்கியத் தொழில்நுட்ப நிறுவனங்கள் நினைவக விநியோகஸ்தர்களிடம் வரம்பற்ற அளவு கொள்முதல் ஆணைகளைக் கேட்டுள்ளதாகவும், விலையைப் பொருட்படுத்தாமல் கிடைக்கும் அளவு முழுவதையும் வாங்க முன்வந்துள்ளதாகவும் கூறப்படுகிறது. அலிபாபா, பைட் டான்ஸ், டென்சென்ட் உள்ளிட்ட சீனத் தொழில்நுட்பப் பெருநிறுவனங்கள் அதிக ஒதுக்கீட்டைப் பெற சாம்சங் மற்றும் எஸ்கே ஹைனிக்ஸ் நிறுவனங்களிடம் வலியுறுத்தத் தங்கள் நிர்வாகிகளை அனுப்பியுள்ளன.

சந்தையில் அடிப்படை மாற்றம்

தற்போதைய நெருக்கடி தற்காலிகமான விநியோகச் சமநிலையின்மையைவிடப் பெரியது. தொழில்நுட்பத் துறை நினைவகச் சிப் உற்பத்தியாளர்களை மதிப்பிடும் விதத்தில் கட்டமைப்பு மாற்றம் ஏற்படுவதை இது சுட்டிக்காட்டுகிறது. 2026ஆம் ஆண்டின் தொடக்கத்தில், சாம்சங் எலக்ட்ரானிக்ஸ் மற்றும் எஸ்கே ஹைனிக்ஸ் நிறுவனங்களின் மொத்தச் சந்தை மதிப்பு 1.14 டிரில்லியன் டாலரை எட்டியது. சீன இணையப் பெருநிறுவனங்களான அலிபாபா மற்றும் டென்சென்டின் 1.07 டிரில்லியன் டாலர் மொத்த மதிப்பை முதன்முறையாக இது மிஞ்சியது. AI முதலீட்டுப் பெருக்கு மென்பொருள் பயன்பாடுகளிலிருந்து வன்பொருள் உள்கட்டமைப்புக்கு மாறியிருப்பதையும், நினைவகச் சிப்புகள் சாதாரணக் கூறுகளிலிருந்து ஒரு நாட்டின் போட்டித்திறனுக்கு இன்றியமையாத வியூகச் சொத்துகளாக உயர்ந்திருப்பதையும் இந்த மைல்கல் காட்டுகிறது.

வழக்கமான நுகர்வோர் மின்னணுவியல் சுழற்சிகளைத் தாண்டி, AI வளர்ச்சிக்கு நினைவகச் சிப்புகள் இன்றியமையாதவையாக மாறியிருப்பதை நிதிச் சந்தைகள் உணர்ந்துள்ளன. AI பயிற்சி மற்றும் ஊகச் செயல்பாடுகளில் ஒட்டுமொத்த அமைப்பின் செயல்திறனைத் தீர்மானிக்கும் இடையூறாக உயர் அலைவரிசை நினைவகம் மாறியுள்ளது. இதனால் என்விடியாவுக்கு சிப்புகளை வழங்கும் எஸ்கே ஹைனிக்ஸ் மற்றும் சாம்சங் போன்ற விநியோக நிறுவனங்கள் உலகளாவிய தொழில்நுட்பக் கட்டமைப்பின் மையத்தில் புதிதாக இடம்பெற்றுள்ளன. உயர் லாப வரம்புள்ள HBM மற்றும் சேவையகங்களுக்கான DDR5 பொருட்களின் உந்துதலால், 2025 முழு ஆண்டில் சாம்சங்கைவிட அதிக செயல்பாட்டு லாபத்தை எஸ்கே ஹைனிக்ஸ் முதன்முறையாகப் பதிவு செய்தது. கடந்த ஆண்டு சாம்சங் பங்குகள் 125 சதவீதம் உயர்ந்தன; இது 26 ஆண்டுகளில் அதன் மிகப்பெரிய வருடாந்திர உயர்வாகும்.

முந்தைய குறைக்கடத்தி வளர்ச்சிப் பெருக்குகளைவிட இந்தச் சுழற்சி நீண்டகாலம் நீடிக்கக்கூடும் என்று தொழில்துறை நிபுணர்கள் கூறுகின்றனர். ஸ்மார்ட்போன் மற்றும் PC மாற்றுச் சுழற்சிகளுடன் தொடர்புடைய முந்தைய வளர்ச்சிக் கட்டங்கள் பொதுவாக ஒன்று அல்லது இரண்டு ஆண்டுகள் நீடித்தன. ஆனால் தற்போதைய பற்றாக்குறை 2027 வரை தொடரக்கூடும் என சிட்டிகுரூப் மற்றும் கேபி செக்யூரிட்டீஸ் ஆய்வாளர்கள் கணிக்கின்றனர். எஸ்கே ஹைனிக்ஸின் யோங்கின் வளாகத்தின் முதல் கட்டம், மைக்ரானின் நியூயார்க் ஆலை போன்ற புதிய ஆலைகள் எந்த அளவுக்கு நிறைவடைகின்றன, தங்களின் மிகப்பெரிய AI முதலீடுகளிலிருந்து போதுமான வருவாய் ஈட்டி மூலதனச் செலவினங்களைத் தொடர பெரிய தொழில்நுட்ப நிறுவனங்களால் முடியுமா என்பன உள்ளிட்ட பல காரணிகளால் இந்தக் காலநீடிப்பு தீர்மானிக்கப்படும். AI பயிற்சியிலிருந்து ஊகச் செயல்பாட்டுக்கு மாறுதல், தானியங்கி வாகனங்கள் மற்றும் ரோபோட்டிக்ஸ் போன்ற உருவெடுத்து வரும் உடல் சார்ந்த AI பயன்பாடுகள், முகவர் AI சேவைகளின் வளர்ச்சி ஆகியவை, தற்போதைய HBM மையப் பயன்பாட்டைத் தாண்டி நினைவகத் தேவையை விரிவுபடுத்தும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

இருப்பினும், தற்போதைய வளர்ச்சியைச் சீர்குலைக்கக்கூடிய அபாயங்கள் நீடிக்கின்றன. கூகுளின் TurboQuant அல்காரிதம் நினைவகத் தேவையை தற்போதைய அளவில் ஆறில் ஒரு பங்காகக் குறைக்க முடியும் என்று அந்த நிறுவனம் அண்மையில் அறிவித்தது. இத்தகைய திறன் மேம்பாடுகள் பரவலாகப் பயன்படுத்தப்பட்டால், நீண்டகாலத் தேவை பாதிக்கப்படலாம். மேலும், OpenAI அல்லது சாஃப்ட்பேங்க் போன்ற முக்கிய AI முதலீட்டாளர்களுக்கு நிதி நெருக்கடி ஏற்பட்டு, உள்கட்டமைப்பு விரிவாக்கம் மந்தமானால் தற்போதைய பற்றாக்குறை விரைவாகத் தலைகீழாக மாறக்கூடும். SEMI அமைப்பின் கணிப்பின்படி, குறைக்கடத்தி உபகரண விற்பனை 2027ஆம் ஆண்டில் 156 பில்லியன் டாலரை எட்டும். இருப்பினும், திறனைத் தீவிரமாக விரிவாக்கியதால் ஆலைகள் பயன்பாடின்றி இருந்த 2018-2019 வீழ்ச்சியால் பாதிக்கப்பட்ட உற்பத்தியாளர்கள், அளவுக்கு மீறி உற்பத்தித் திறனை உருவாக்குவதில் எச்சரிக்கையாக உள்ளனர்.

தற்போதைக்கு, சீனாவில் உள்ள தங்களின் உற்பத்தித் தளங்களை அச்சுறுத்தும் சிக்கலான புவிசார் அரசியல் சூழலைக் கையாளும் அதேவேளையில், AI வாடிக்கையாளர்களுக்கு விநியோகத்தை உறுதிசெய்யும் உடனடித் தேவையையும் கொரிய உற்பத்தியாளர்கள் சமாளிக்க வேண்டும். சியான் மற்றும் வூக்சி ஆலைகளுக்கான முதலீடுகள் உடனடி பற்றாக்குறையைச் சமாளிக்கத் தேவையான இடைக்காலத் தீர்வாக உள்ளன. ஆனால் உலகச் சந்தைகளுக்குச் சேவை செய்வதற்கும் வல்லரசுகளின் தொழில்நுட்பப் போட்டியில் சிக்காமல் இருப்பதற்கும் இடையே இந்த நிறுவனங்கள் பேண வேண்டிய நிலையற்ற சமநிலையையும் அவை வெளிப்படுத்துகின்றன. விநியோகத்தைப் பெற அனைவரும் கெஞ்சிக் கொண்டிருக்கின்றனர் என்றும், நினைவக ஒதுக்கீட்டைப் பெறத் தவறினால் நிறுவனங்களால் செயல்படவே முடியாமல் போகலாம் என்றும் தொழில்துறை நிர்வாகி ஒருவர் கூறினார். இதனால் அபாயங்கள் இருந்தபோதிலும் சீன ஆலைகள் இன்றியமையாதவையாக உள்ளன.

முக்கிய அம்சங்கள்

• 15 ஆண்டுகளில் இல்லாத மிக மோசமான AI நினைவகப் பற்றாக்குறையைச் சமாளிக்க, சீனச் சிப் ஆலைகளுக்கான முதலீடுகளை சாம்சங் எலக்ட்ரானிக்ஸ் 67.5 சதவீதமும், எஸ்கே ஹைனிக்ஸ் 100 சதவீதத்துக்கும் அதிகமாகவும் உயர்த்தியுள்ளன என்று கோல்ட்மேன் சாக்ஸ் கூறுகிறது
• சாம்சங்கின் NAND உற்பத்தியில் 40 சதவீதத்தையும், எஸ்கே ஹைனிக்ஸின் DRAM உற்பத்தியில் 30 சதவீதத்துக்கும் அதிகமான பங்கையும் சியான் மற்றும் வூக்சி ஆலைகள் வழங்குகின்றன. புவிசார் அரசியல் அபாயங்கள் இருந்தாலும் உலகளாவிய விநியோகச் சங்கிலிகளுக்கு இவை முக்கியமானவை
• 2025 ஆகஸ்டில் சரிபார்க்கப்பட்ட இறுதிப் பயனாளர் நிலை நீக்கப்பட்டதைத் தொடர்ந்து, சீனாவுக்கு உபகரணங்களை அனுப்ப அமெரிக்காவின் ஏற்றுமதிக் கட்டுப்பாடுகளின்படி இப்போது ஆண்டுதோறும் ஒப்புதல் பெற வேண்டும். கொரிய நிறுவனங்கள் அமெரிக்க உற்பத்தியை விரிவுபடுத்தாவிட்டால் 100 சதவீத வரி விதிக்கப்படும் என்றும் வாஷிங்டன் மிரட்டியுள்ளது
• சில வகை நினைவகச் சிப்புகளின் விலைகள் 300 சதவீதத்துக்கும் மேல் உயர்ந்துள்ளன. இதனால் ஸ்மார்ட்போன் மற்றும் PC தயாரிப்பாளர்கள் விலைகளை உயர்த்தவோ ஏற்றுமதியைக் குறைக்கவோ வேண்டியுள்ளது. 2026இல் உலகளாவிய ஸ்மார்ட்போன் விற்பனை அளவு 2 சதவீதம் குறையும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது
• AI உள்கட்டமைப்புக்கான தேவை ஆசியத் தொழில்நுட்பச் சந்தைகளை மறுவடிவமைத்து, நினைவகச் சிப்புகளை வியூகச் சொத்துகளாக உயர்த்தியுள்ள நிலையில், சாம்சங் மற்றும் எஸ்கே ஹைனிக்ஸின் மொத்தச் சந்தை மதிப்பு அலிபாபா மற்றும் டென்சென்டை மிஞ்சி 1.14 டிரில்லியன் டாலரை எட்டியுள்ளது
• இந்தப் பற்றாக்குறை 2027 வரை நீடிக்கக்கூடும் எனத் தொழில்துறை ஆய்வாளர்கள் கணிக்கின்றனர். இருப்பினும், AI முதலீடுகள் மந்தமடைவது அல்லது நினைவகத் தேவையைக் குறைக்கக்கூடிய கூகுளின் TurboQuant அல்காரிதம் போன்ற தொழில்நுட்ப முன்னேற்றங்கள் அபாயங்களாக உள்ளன