AI சிப் சோதனைத் தட்டுப்பாட்டால் தைவானின் பேக்கேஜிங் துறையில் விலைகள் உயர்வு

நீண்ட நேரச் சோதனைகள் AI தேவையை விலை உயர்வாக மாற்றுகின்றன

சிக்கலான AI சிப்கள் சோதனைக் கருவிகளை நீண்ட நேரம் பயன்படுத்துவதாலும், கிளவுட் நிறுவனங்கள் தனிப்பயன் செயலிகளை அறிமுகப்படுத்துவதாலும் தைவானின் குறைக்கடத்தி பேக்கேஜிங் மற்றும் சோதனை நிறுவனங்கள் விலைகளை உயர்த்தி வருகின்றன. தொழில்துறைத் தரவுகளின்படி, விலை உயர்வுகள் 10% முதல் 30% வரை உள்ளன; சிறிய வாடிக்கையாளர்களின் சில அவசர ஆர்டர்களுக்கு இருமடங்கு கட்டணம் வசூலிக்கப்படுகிறது. இதற்கிடையே, ASE Technology Holding சில மேம்பட்ட பேக்கேஜிங் சேவைகளுக்கான விலைப்புள்ளிகளை 20%-க்கும் மேல் உயர்த்தியுள்ளதாகத் தகவல்கள் தெரிவிக்கின்றன. எனினும், சந்தையில் நிலவும் இந்த ஊகங்கள் குறித்து கருத்து தெரிவிக்க நிறுவனம் மறுத்துவிட்டது.

இந்த அழுத்தம் கிராபிக்ஸ் செயலிகளைத் தாண்டியும் பரவியுள்ளது. முக்கிய வழங்குநர்கள் கடினமான AI தயாரிப்புகளுக்கு அதிக உற்பத்தித் திறனை ஒதுக்குவதால், நிறுவனச் சேமிப்பு, ஒளியியல் தகவல்தொடர்பு மற்றும் பயன்பாட்டுக்கெனத் தனிப்பயனாக்கப்பட்ட ஒருங்கிணைந்த மின்சுற்றுகள் (ASICs) ஆகிய துறைகளிலிருந்து சிறிய நிறுவனங்களுக்கு ஆர்டர்கள் வருகின்றன. ASE, King Yuan Electronics (KYEC), Powertech Technology, Ardentec, Siliconware Precision Industries மற்றும் தைவானின் சிறிய பேக்கேஜிங், சோதனை நிறுவனங்கள் ஆகியவை இதனால் பயனடைவதாகக் குறிப்பிடப்படுகின்றன.

Siliconware Precision Industries, SPIL என்று அழைக்கப்படுகிறது; அது ASE-யின் துணை நிறுவனமாகும். சிலிக்கான் சோதனையில் நிபுணத்துவம் பெற்ற Sigurd Microelectronics தனி நிறுவனமாகும். அதன் புள்ளிவிவரங்கள் தேவை அதிகரிப்பை விரிவாகக் காட்டுகின்றன. மூன்றாம் காலாண்டு வருவாய் NT$6.172 பில்லியனை எட்டியது; இது முந்தைய ஆண்டைவிட 27% அதிகம். முதல் ஒன்பது மாதங்களுக்கான வருவாய் NT$17.346 பில்லியனாக இருந்தது; இது 21.2% உயர்வு. Sigurd-ன் பெரும்பாலான வாடிக்கையாளர்கள் குறைந்தது ஓராண்டு நீடிக்கும் உற்பத்தித் திறன் ஒதுக்கீட்டு ஒப்பந்தங்களில் கையெழுத்திட்டுள்ளனர்.

முக்கியத் தடையாக இருப்பது சிப் அளவு மட்டுமல்ல, அதற்குத் தேவைப்படும் நேரமும்தான். ஒவ்வொரு செயலிக்கும் நீண்ட நேரம் சோதனை தேவைப்பட்டால், அதே கருவியால் குறிப்பிட்ட காலத்தில் குறைவான சிப்களையே கையாள முடியும். விநியோகத்தைத் தொடர வாடிக்கையாளர்கள் கூடுதல் கருவி நேரத்தை முன்பதிவு செய்ய வேண்டியிருக்கும். அந்த நேரத்துக்கான அதிகத் தேவை, விலை உயர்ந்த பொருட்கள் மற்றும் பெரும் தொழிற்சாலை முதலீடுகள் ஆகியவை பேக்கேஜிங், சோதனை வழங்குநர்களின் பேரம் பேசும் நிலையை வலுப்படுத்துகின்றன.

விலை மதிப்பீடுகள் சந்தையின் வெவ்வேறு பகுதிகளைச் சுட்டுகின்றன

அறிவிக்கப்பட்டுள்ள விலை உயர்வுகளைத் தொழில்துறை முழுவதற்குமான ஒரே மாதிரியான கட்டண உயர்வாகக் கருதக்கூடாது. அவை வெவ்வேறு சேவைகள், வாடிக்கையாளர்கள், காலகட்டங்கள் ஆகியவற்றைச் சார்ந்தவை. 10% முதல் 30% வரையிலான வரம்பு, பரந்த அளவிலான பேக்கேஜிங் மற்றும் சோதனை விலைப் பேச்சுவார்த்தைகளைக் குறிக்கிறது; இருமடங்கு விலை என்பது சில சிறிய வாடிக்கையாளர்களின் அவசர ஆர்டர்களுக்குப் பொருந்துகிறது. ASE-யில் 20%-க்கும் அதிகமான உயர்வு ஏற்பட்டதாகக் கூறப்படுவது, Chip on Wafer on Substrate (CoWoS), Fan Out Chip on Substrate (FoCoS) உள்ளிட்ட மேம்பட்ட பேக்கேஜிங் சேவைகளுக்கான விலைப்புள்ளிகளைக் குறிக்கிறது.

2025 அக்டோபர் 29 அன்று வெளியான Morgan Stanley-யின் கணிப்பு, 2026-ல் மேம்பட்ட பேக்கேஜிங் விலைகள் 5% முதல் 10% வரை உயரும் என எதிர்பார்த்தது. தொற்றுநோய்க் கால குறைக்கடத்தித் தட்டுப்பாட்டுக்குப் பிறகு விலை உயர்வுக்கான முதல் சுழற்சி இதுவாக இருக்கும் என அது குறிப்பிட்டது. AI தேவை, கட்டுப்படுத்தப்பட்ட உற்பத்தித் திறன், தங்கம், தாமிரம் மற்றும் BT அடி மூலக்கூறுகளின் அதிகரித்த செலவுகள் ஆகியவை இதற்குத் துணைபுரிவதாகவும் தெரிவித்தது. BT அடி மூலக்கூறுகள், பேக்கேஜுக்குள் சிப்களைத் தாங்கவும் இணைக்கவும் பயன்படுத்தப்படும் காப்புப் பொருட்களாகும்.

Morgan Stanley-யையும் மேற்கோள் காட்டும் Axtek-இன் ASE விலை மதிப்பீடு, 2026 தொடக்கத்தில் அமலுக்குத் தயாரிக்கப்பட்ட பேக்கேஜிங் விலை உயர்வுகளுக்கு 5% முதல் 20% வரையிலான பரந்த வரம்பைக் குறிப்பிடுகிறது. 2025-ல் ASE-யின் உற்பத்தித் திறன் பயன்பாடு சுமார் 90% எனக் கணித்து, மேம்பட்ட பேக்கேஜிங் தேவையைத் தூண்டும் முக்கிய வாடிக்கையாளர்களாக NVIDIA, AMD, Broadcom ஆகியவற்றைச் சுட்டுகிறது. இது Axtek-இன் மதிப்பீடே தவிர, ASE வெளியிட்ட விலை அறிவிப்பு அல்ல.

மாறிவரும் பேச்சுவார்த்தைகள் அல்லது தயாரிப்புகளின் கலவை காரணமாக இந்த வேறுபட்ட புள்ளிவிவரங்கள் இருக்கலாம். ஆனால் அவற்றை ஒருங்கிணைத்து விளக்கும் ஒப்பந்த விவரங்கள் எதுவும் வெளியிடப்படவில்லை. அண்மைய ஊகங்கள் குறித்து கருத்து தெரிவிக்க ASE மறுத்திருப்பதால், 20%-க்கும் அதிகமான உயர்வு ஏற்பட்டதாகக் கூறப்படுவதை அனைத்து வாடிக்கையாளர்களுக்கும் பொருந்தும் உறுதிசெய்யப்பட்ட விலை மாற்றமாகக் கூற முடியாது.

சிக்கலான சிப்களுக்கு ஏன் கூடுதல் சோதனை தேவை

ஒரு சிப்பின் விற்பனை விலை மட்டும் அதன் சோதனைக்குத் தேவைப்படும் நேரத்தைத் தீர்மானிப்பதில்லை. AI செயலிகளில் பொதுவாக அதிகக் கணினி கோர்கள், அதிக மின்சார இணைப்புகள், அதிக மின்திறன் தேவைகள், மேலும் கடுமையான தரவு இடைமுகங்கள் உள்ளன. சிப் அதன் பயன்பாட்டுக்குரிய சூழலில் சரியாக இயங்குகிறதா என்பதை உறுதிப்படுத்த வேண்டிய சோதனைகளின் எண்ணிக்கையை இந்த அம்சங்கள் அதிகரிக்கின்றன.

விலையுயர்ந்த பிற கூறுகளையும் சோதனை பாதுகாக்கிறது. மேம்பட்ட பேக்கேஜிங்குக்குள் செல்லும் பழுதான செயலி, செயலியைத் தாண்டிய இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கலாம்; பேக்கேஜும் அதனுடன் உள்ள உயர் அலைவரிசை நினைவகமும் (HBM) வீணாகும் அபாயம் உண்டு. எனவே, பேக்கேஜிங்குக்கு முன் சோதனை, அழுத்தச் சோதனை, முடிக்கப்பட்ட தயாரிப்பின் சரிபார்ப்பு ஆகியவற்றில் கூடுதல் செலவு செய்ய வாடிக்கையாளர்களுக்கு நியாயமான காரணம் உள்ளது.

இரண்டு தனித்துவமான வணிகங்கள் இதனால் பயனடைகின்றன. Sigurd, KYEC போன்ற சேவை வழங்குநர்கள் சோதனைத் திறனை விற்கின்றனர். CHT என்று அழைக்கப்படும் Chunghwa Precision Test Tech போன்ற வழங்குநர்கள், சிப்களைச் சோதனைக் கருவிகளுடன் இணைக்கும் ஆய்வு அட்டைகள், சுமை பலகைகள் மற்றும் பிற இடைமுகங்களை வழங்குகின்றனர். சிக்கலான சிப்களுக்கு கூடுதல் கருவி நேரமும் மறுவடிவமைக்கப்பட்ட இடைமுகங்களும் தேவைப்படலாம். எனவே, இந்த நிறுவனங்களின் வருவாய் உயர்வு வெவ்வேறு செயல்பாடுகளைப் பிரதிபலிக்கிறது; அவை ஒரே வகையான AI வாய்ப்பின் மாற்றுப் பெயர்கள் அல்ல.

கருவி நேரத்தை உறுதிசெய்ய Sigurd வாடிக்கையாளர்கள் செலுத்துகின்றனர்

சோதனைக்கான விலைகளை உயர்த்தி வருவதாக Sigurd உறுதிப்படுத்தியுள்ளது. நினைவக வாடிக்கையாளர்களும் உற்பத்தித் திறனை முன்பதிவு செய்ய கூடுதல் கட்டணம் செலுத்த முன்வந்துள்ளனர். இதன் மூலம் AI செயலிகளைத் தாண்டியும் தட்டுப்பாடு பரவி வருவது தெரிகிறது. Sigurd-ன் வருவாயில் நினைவகத் துறை சுமார் 10% பங்கு வகிக்கிறது. அந்தத் துறையின் வளர்ச்சி சுமார் 30% எனத் தகவல்கள் கூறுகின்றன; மூன்றாம் காலாண்டுக்கான தனிக் கணக்கில் 32% எனக் குறிப்பிடப்பட்டுள்ளது.

2024-ன் முதல் பாதியில் Sigurd வருவாயில் AI, மையச் செயலிகள், கிராபிக்ஸ் செயலிகள், ASICகள் மற்றும் சிலிக்கான் போட்டானிக்ஸ் ஆகியவை சேர்ந்து 24% பங்கு வகித்தன; அதற்கு முந்தைய ஆண்டில் இது 20% ஆக இருந்தது. இது நான்கு சதவீதப் புள்ளிகள் அதிகரிப்பாகும். அடுத்த ஆண்டில் இந்தப் பங்கை 30%-ஐத் தாண்டச் செய்வதே நிறுவனத்தின் இலக்கு. இந்தப் பிரிவு AI சிப்களை மட்டும் கொண்டதைவிடப் பரந்தது; எனவே இதை AI வருவாயின் தூய பங்காகக் குறிப்பிடக் கூடாது.

AI, உயர் செயல்திறன் கணினி மற்றும் அதிவேக இணைப்புச் சிப்களிலிருந்து Sigurd-ன் மூன்றாம் காலாண்டு வருவாய், முந்தைய ஆண்டைவிட சுமார் 40% வளர்ந்தது. குறைந்தது ஓராண்டு நீடிக்கும் ஒப்பந்தங்களுடன், சில வாடிக்கையாளர்கள் தனிப்பட்ட கருவிகள் மூலமும் உற்பத்தித் திறனை உறுதிசெய்கின்றனர். இத்தகைய ஏற்பாடுகள் உடனடித் தட்டுப்பாட்டை நீண்டகால உறுதிப்பாடுகளாக மாற்றுகின்றன. எனினும், அவற்றின் விலைகளும் விரிவான ஒப்பந்த நிபந்தனைகளும் வெளியிடப்படவில்லை.

மேம்பட்ட ஸ்மார்ட்போன் செயலிகள், செயற்கைக்கோள் சிப்கள், அதிவேக வலையமைப்புத் தயாரிப்புகள் மற்றும் சிலிக்கான் மின்தேக்கிகளும் தேவையில் அடங்குகின்றன. இந்தப் பரவலான தேவை Sigurd-க்கு பல ஆர்டர் ஆதாரங்களைத் தருகிறது. அதேசமயம், ஒரே வகை AI செயலிக்காக ஒரே மாதிரியான கருவிகளைச் சேர்ப்பதைவிட, ஒன்றுக்கொன்று போட்டியிடும் தேவைகளுக்கு ஏற்ப விரிவாக்கத் திட்டங்களை அமைக்க வேண்டியுள்ளது.

விரிவாக்கத் திட்டங்கள் தேவை மற்றும் விநியோக அபாயங்களை வெளிப்படுத்துகின்றன

Sigurd பிப்ரவரியில் தனது இரண்டாவது Hukou ஆலையை வாங்கி, ஜூலையில் பெருமளவு உற்பத்தியைத் தொடங்கியது. அதன் உற்பத்தித் திறனில் சுமார் 40% எப்போது கிடைத்தது என்பதில் தகவல்கள் வேறுபடுகின்றன: ஒரு தகவல் அந்த மைல்கல் ஆகஸ்டில் எட்டப்பட்டதாகக் கூறுகிறது; மற்றொன்று அக்டோபருக்குள் சுமார் 40% செயல்பாட்டுக்கு வந்ததாகக் குறிப்பிடுகிறது. அடுத்த ஆண்டில் ஆலை முழுத் திறனை எட்டும் என நிறுவனம் எதிர்பார்க்கிறது; திட்டமிட்ட உற்பத்தியை ஏற்க வாடிக்கையாளர் ஏற்பாடுகளும் ஏற்கெனவே செய்யப்பட்டுள்ளன.

மே மாதத்தில் Sigurd தனது வருடாந்திர மூலதனச் செலவுத் திட்டத்தை NT$2.822 பில்லியன் உயர்த்தி, மொத்தத்தை NT$8.8 பில்லியனாகக் கொண்டுசென்றது. இது தொடக்கத் திட்டத்தைவிட சுமார் 48% அதிகம். அதன் துணை நிறுவனமான Sigurd UTC, அமெரிக்க செயலி மற்றும் கிராபிக்ஸ் செயலி வாடிக்கையாளர்களுக்கான சோதனைத் திறனை விரிவாக்கத் தனியாக NT$2 பில்லியன் சேர்த்தது. மேலும் பெரிய வாடிக்கையாளர்களுடனான பேச்சுவார்த்தையில் அவசரத் தேவைகள் உருவானால், கூடுதல் முதலீடும் சாத்தியம்.

குழும நிறுவனமான Taiwan Star, அல்லது STAr Technologies, வேறுவிதமான தடையைக் காட்டுகிறது. 2 நானோமீட்டர் மற்றும் 3 நானோமீட்டர் செயல்முறைகளில் தயாரிக்கப்பட்ட வாடிக்கையாளர் வேஃபர்கள் தாமதமாக வந்ததால், அதன் மூன்றாம் காலாண்டு வருவாய் குறைந்தது. மூன்றாம் காலாண்டில் எதிர்பார்க்கப்பட்ட விநியோகங்கள் நான்காம் காலாண்டுக்கு ஒத்திவைக்கப்பட்டன. கருவிகள் தயாராக இருந்தாலும், வராத வேஃபர்களைச் சோதனை நிறுவனம் செயல்படுத்த முடியாது.

Taiwan Star-ன் முதலீட்டுத் தொகை குறித்த தகவல்கள் வேறுபடுகின்றன. ஒரு சுருக்கம், அதன் மூலதனச் செலவு NT$5.6 பில்லியனிலிருந்து NT$7.7 பில்லியனாக உயர்ந்ததாகக் கூறுகிறது. விரிவான தகவலோ, முன்பே ஒப்புதல் அளிக்கப்பட்ட NT$5.6 பில்லியனுடன் செப்டம்பரில் நிறுவனம் NT$7.7 பில்லியனைச் சேர்த்ததாகக் கூறுகிறது. அப்படியானால் மொத்தம் NT$13.3 பில்லியனாகும். இவை கணிசமாக வேறுபட்ட தொகைகள்; வெளியான தகவல்களைக் கொண்டு முதலீட்டுத் தொகையைத் தீர்மானிக்க முடியவில்லை.

Taiwan Star வருவாயில் உயர் செயல்திறன் கணினி சுமார் பாதிப் பங்கு வகிக்கிறது. N2 தயாரிப்புகளுக்கான தகுதிச் சோதனையை நிறுவனம் நிறைவு செய்துள்ளது. மேலும் 55-க்கு-55 அளவிலான fan out ball grid array பேக்கேஜும் சிலிக்கான் போட்டானிக்ஸ் பம்ப் செயல்முறைகளும் உற்பத்தியைத் தொடங்கியுள்ளன. வாடிக்கையாளர் தயாரிப்புக்குத் தேவையான சரிபார்ப்புகளை ஒரு செயல்முறை கடந்துவிட்டது என்பதே தகுதிச் சோதனைக்கான பொருள்; இதனால் எதிர்கால விநியோகங்களின் அளவோ கால அட்டவணையோ தானாக உறுதியாகிவிடாது.

சேமிப்பகமும் ஒளியியல் இணைப்புகளும் ஆர்டர் உயர்வை விரிவுபடுத்துகின்றன

OSE என்று அழைக்கப்படும் Orient Semiconductor Electronics, Greatek Electronics மற்றும் Sigurd ஆகிய நிறுவனங்களுக்கு நிறுவனங்களுக்கான திடநிலை இயக்கிகள், ஒளியியல் தகவல்தொடர்பு மற்றும் ASICகள் தொடர்பாக ஆர்டர்கள் வருகின்றன. OSE-யின் குறைக்கடத்தி வணிகம் NAND ஃபிளாஷ் பேக்கேஜிங் மற்றும் சோதனையை மையமாகக் கொண்டது. AI அனுமானப் பயன்பாடுகள் விரிவடைவதால், நிறுவனச் சேமிப்பகத் தேவையும் புதிய பணிகளுக்கான ஆதாரமாகிறது. மேம்பட்ட AI தயாரிப்புகளுக்கு பெரிய வழங்குநர்கள் உற்பத்தித் திறனைத் திருப்புவதால் உருவாகும் வாய்ப்புகளும் இதனுடன் சேர்கின்றன.

OSE-யின் விலை மாற்றங்கள் மூன்றாம் காலாண்டிலிருந்து வருவாய்க்குப் பங்களிக்கத் தொடங்கியுள்ளதாகத் தகவல்கள் தெரிவிக்கின்றன. கம்பி இணைப்பையும் flip chip இணைப்புகளையும் இணைக்கும் கலப்பு பேக்கேஜிங்கையும், பல கூறுகளை ஒரே பேக்கேஜில் இணைக்கும் system in package தொழில்நுட்பத்தையும் நிறுவனம் உருவாக்கி வருகிறது. இதன் மூலம் ஏற்கக்கூடிய தயாரிப்புகளின் வகைகள் விரிவடைகின்றன.

ஒளியியல் தகவல்தொடர்பு மற்றொரு அளவிடக்கூடிய வாய்ப்பாக உள்ளது. அதிவேகப் பரிமாற்றத் தொழில்நுட்பங்களில் நிறுவனம் 20 ஆண்டுகளுக்கும் மேலாக முதலீடு செய்துள்ளதாகவும், 2027-ல் ஒளியியல் தகவல்தொடர்பு வருவாய் பல மடங்கு அதிகரிக்கும் என எதிர்பார்ப்பதாகவும் Sigurd பொது மேலாளர் Yeh Tsan lien கூறுகிறார். மின்னணு ஒருங்கிணைந்த மின்சுற்றுகள், போட்டானிக் ஒருங்கிணைந்த மின்சுற்றுகள், ஒளியியல் எஞ்சின்கள் மற்றும் லேசர் மூலங்கள் ஆகியவற்றுக்கான சேவைகளை நிறுவனம் வழங்குகிறது. மின்னணு, போட்டானிக் சிப் சோதனைக்காக 100-க்கும் மேற்பட்ட கருவிகள் உள்ளன.

மின்னணு கூறுகளையும் உள்ளடக்கிய இணைப்புகள் வழியாகத் தரவை நகர்த்த சிலிக்கான் போட்டானிக்ஸ் ஒளியியல் சமிக்ஞைகளைப் பயன்படுத்துகிறது. குழுமத்தில் Taiwan Star, பம்ப் செயல்முறைகளையும் பேக்கேஜிங்கையும் கவனிக்கிறது; Sigurd வேஃபர் ஒளியியல் மற்றும் மின்சாரச் சோதனை, ஒளியியல் எஞ்சின் சோதனை, தொகுதிச் சோதனை ஆகியவற்றை மேற்கொள்கிறது. கணக்கீட்டைத் தாண்டி தரவுப் பரிமாற்றத் துறையிலும் AI விரிவாக்கம் பணிகளை உருவாக்குகிறது என்பதை இந்தப் பிரிவு காட்டுகிறது.

KYEC மற்றும் இடைமுக வழங்குநர்கள் வெவ்வேறு வாய்ப்புகளைத் தொடர்கின்றனர்

KYEC ஆகஸ்ட் மாத வருவாயாக NT$4.08 பில்லியனைப் பதிவு செய்தது; இது முந்தைய ஆண்டைவிட 31.6% அதிகம். முதல் எட்டு மாதங்களுக்கான வருவாய் NT$29.404 பில்லியனாக இருந்தது; இது 35.5% உயர்வு. அதன் வருடாந்திர முதலீட்டு நிதி NT$39.372 பில்லியனிலிருந்து NT$50 பில்லியனாக உயர்த்தப்பட்டது. இது சுமார் 27% அதிகரிப்பாகும்; பெரும்பாலும் சோதனைக் கருவிகள் மற்றும் தொழிற்சாலைத் திறனுக்காக ஒதுக்கப்பட்டுள்ளது.

2026 அக்டோபர் 6 தேதியிட்ட தகவலில் மேற்கோள் காட்டப்பட்ட சந்தை எதிர்பார்ப்புகளின்படி, 2026-ல் KYEC வருவாயில் AI தொடர்பான வணிகம் 70%-ஐத் தாண்டலாம். இது எதிர்பார்ப்பே தவிர, உறுதிப்படுத்தப்பட்ட வருவாய் முடிவு அல்ல. KYEC-க்கு கிராபிக்ஸ் செயலிகள், AI ASICகள் மற்றும் உயர் செயல்திறன் கணினிச் சிப்கள் தொடர்பான வணிகம் உள்ளது. எனவே, மேலும் ஆர்டர்களை ஏற்கும் திறனுக்கு கருவிகள் கிடைப்பதும் சோதனைக்குத் தேவைப்படும் நேரமும் முக்கியமாகின்றன.

சோதனைச் சங்கிலியின் வேறொரு பகுதியில் CHT செயல்படுகிறது. அதன் செப்டம்பர் வருவாய் NT$247 மில்லியனை எட்டியது; இது முந்தைய ஆண்டைவிட 33.6% அதிகம். மூன்றாம் காலாண்டு வருவாய் NT$711 மில்லியனாக இருந்தது; இது 27.9% உயர்வு. மொத்த உற்பத்தித் திறனை குறைந்தது 50% அதிகரிக்க நிறுவனம் திட்டமிட்டுள்ளது. புதிய ASIC திட்டங்கள் 2027-ல் பெருமளவு உற்பத்திக்குச் செல்லும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. சிலிக்கான் போட்டானிக்ஸ் ஆய்வு அட்டைகள் ஏற்கெனவே அமெரிக்க வாடிக்கையாளர்களுக்கு அனுப்பப்பட்டுள்ளன.

CHT-க்கு வாடிக்கையாளர் திட்ட அட்டவணைகளும் இடைமுக விவரக்குறிப்புகளும் முக்கிய மாறிகளாக உள்ளன. KYEC மற்றும் Sigurd-க்கு கருவிப் பயன்பாட்டு விகிதமும் புதிதாக நிறுவப்பட்ட கருவிகளின் செலவும் நேரடிப் பாதிப்பை ஏற்படுத்துகின்றன. இந்த மூன்று நிறுவனங்களின் வருவாயும் உயர்வது, அவற்றின் லாப விகிதங்களும் ஒரே போக்கில் நகரும் என்பதை உறுதிப்படுத்தாது.

2026-ஐத் தாண்டிய தேவைக்காக ASE தயாராகிறது

தட்டுப்பாடு உடனடியாகத் தீரும் என நிறுவனங்கள் எதிர்பார்க்கவில்லை என்பதை ASE-யின் செலவுத் திட்டங்கள் காட்டுகின்றன. 2025-ல் அதன் மூலதனச் செலவு US$5.3 பில்லியனாக இருந்தது; 2026-க்கான ஒதுக்கீடு US$8.5 பில்லியன். இது சுமார் 60% அதிகரிப்பு. 2029 முதல் 2030 வரையிலும் அதற்குப் பின்னரும் எதிர்பார்க்கப்படும் தேவைக்குத் தயாராக ASE மற்றும் SPIL சுமார் 15 தொழிற்சாலைத் திட்டங்களைச் செயல்படுத்தி வருகின்றன.

தரவு மையங்களிலிருந்து வாகன மின்னணுவியல், மனித உருவ ரோபோக்கள் வரை பரவும் தேவை உட்பட, உற்பத்தித் திறன் விரிவாக்கத்தை AI இயக்குவதாக ASE தலைமைச் செயல்பாட்டு அதிகாரி Tien Wu கூறியுள்ளார். குழுமத்தின் விரிவாக்க முயற்சியை விவரித்தபோது அவர் கூறியது:

முழு வீச்சில்

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company விரிவாக்கம் செய்திருந்தாலும், CoWoS வழங்கலில் 15% முதல் 20% வரை பற்றாக்குறை இருப்பதாக சந்தை மதிப்பீடுகள் தொடர்கின்றன. கூடுதல் அடி மூலக்கூறு பேக்கேஜிங் மற்றும் சிப் ஆய்வுப் பணிகளை ASE பெற்று வருகிறது; FoCoS திறனையும் உருவாக்கி வருகிறது. இந்தச் சேவைகள் உற்பத்தியின் வெவ்வேறு கட்டங்களில் இடம்பெறுகின்றன. எனவே, வெளிப்புற வழங்குநர்களுக்கு ஒப்படைக்கப்படும் பணிகள் அதிகரிப்பது, ஒவ்வொரு வழங்குநரும் ஒரே முழுமையான பேக்கேஜிங் செயல்முறையை வழங்குகிறார்கள் என்பதல்ல.

அறிவிக்கப்பட்ட கணிப்புகளின்படி, ASE-யின் தொடர்புடைய மாதாந்திர உற்பத்தித் திறன் 2026 இறுதிக்குள் சுமார் 20,000 வேஃபர்களையும், 2027 இறுதிக்குள் 40,000 முதல் 60,000 வேஃபர்களையும் எட்டும். குறைந்த மற்றும் அதிக மதிப்பீடுகள் 2026 அளவுடன் ஒப்பிடுகையில் இரண்டு முதல் மூன்று மடங்கு வளர்ச்சியைக் குறிக்கின்றன. LEAP என்று அழைக்கப்படும் Leading Advanced Packaging தளத்தின் வருவாய், 2027-ல் இருமடங்காகி US$7 பில்லியனைத் தாண்டும் எனக் கணிக்கப்பட்டுள்ளது. இவை இன்னும் கணிப்புகளே; நிறைவேற்றப்பட்ட விரிவாக்க முடிவுகள் அல்ல.

விலை உயர்வு குறித்த கணிப்பைச் சோதிக்கும் மைல்கற்கள்

காலவரிசை, முந்தைய கணிப்புகளையும் பின்னர் வெளியான செயல்பாட்டு அறிக்கைகள் மற்றும் முதலீட்டு இலக்குகளையும் வேறுபடுத்திக் காட்டுகிறது. விலை உயர்வு எதிர்பார்ப்புகளை கருவிகள் கிடைப்பது, வாடிக்கையாளர் விநியோகங்கள், தொழிற்சாலைகள் திறக்கும் அட்டவணைகள் ஆகியவற்றோடு சேர்த்தே மதிப்பிட வேண்டியதையும் இது காட்டுகிறது.

• 2025 மூன்றாம் காலாண்டு: Morgan Stanley ஆய்வை விவரிக்கும் தகவலின்படி, ASE-யின் உற்பத்தித் திறன் பயன்பாடு சுமார் 90%ஐ எட்டியது.
• 2025 அக்டோபர் 29: Morgan Stanley-யின் வெளியான கணிப்பு, 2026-ல் மேம்பட்ட பேக்கேஜிங் விலைகள் 5% முதல் 10% வரை உயரும் என எதிர்பார்த்தது.
• 2026 தொடக்கம்: Morgan Stanley-யை மேற்கோள் காட்டி, ASE பேக்கேஜிங் விலைகள் 5% முதல் 20% வரை உயரக்கூடும் என Axtek குறிப்பிட்டது.
• 2026 அக்டோபர் 6: சோதனைத் துறை குறித்த ஓர் அறிக்கை, வருவாய் வளர்ச்சி, KYEC முதலீடு மற்றும் ASIC திட்டங்களுக்கான எதிர்பார்ப்புகளை விரிவாகப் பதிவு செய்தது.
• 2026 இறுதி: ASE-யின் தொடர்புடைய மாதாந்திர உற்பத்தித் திறன் சுமார் 20,000 வேஃபர்களை எட்டும் எனக் கணிக்கப்பட்டுள்ளது.
• 2027: ஒளியியல் தகவல்தொடர்பு வருவாய் கணிசமாக உயரும் என Sigurd எதிர்பார்க்கிறது; புதிய ASIC திட்டங்கள் பெருமளவு உற்பத்தியை எட்டும் என CHT எதிர்பார்க்கிறது; ASE-யின் LEAP வருவாய் US$7 பில்லியனைத் தாண்டும் எனக் கணிக்கப்பட்டுள்ளது.
• 2029 முதல் 2030 வரையிலும் அதற்குப் பின்னரும்: எதிர்பார்க்கப்படும் தேவையைப் பூர்த்திசெய்ய ASE மற்றும் SPIL-ன் தொழிற்சாலைத் திட்டங்கள் அமைக்கப்படுகின்றன.

விலை உயர்வில் எவ்வளவு கூடுதல் லாபமாக மாறும் என்பதே தீராத கேள்வி. பொருட்கள், மின்சாரம், புதிய வசதிகள் மற்றும் கருவிகளின் தேய்மானம் ஆகியவற்றின் செலவுகளும் உயர்கின்றன. வாடிக்கையாளர்கள் உற்பத்தித் திறனை விரும்பினாலும், வேஃபர்கள் வருவதில் ஏற்படும் தாமதம் வருவாயை ஒத்திவைக்கலாம். வாடிக்கையாளர்களுக்கான முழுமையான விலை அட்டவணையோ, தொழில்துறையின் உற்பத்தித் திறனைத் தனித்துச் சரிபார்த்து ஒருங்கிணைத்த அளவீடோ வெளியிடப்படவில்லை. ஆகவே, வரலாற்றிலேயே மிகப் பெரிய விலை உயர்வு என்ற கூற்றுகள் நிரூபிக்கப்பட்ட புள்ளிவிவரப் பதிவாக இல்லாமல், தொழில்துறையின் விளக்கங்களாகவே உள்ளன.

முக்கிய அம்சங்கள்

• பேக்கேஜிங் மற்றும் சோதனை விலை உயர்வுகள் 10% முதல் 30% வரை இருப்பதாகத் தகவல்கள் கூறுகின்றன; சில சிறிய வாடிக்கையாளர்களின் அவசர ஆர்டர்களுக்கு இருமடங்கு கட்டணம் வசூலிக்கப்படுகிறது.
• சில மேம்பட்ட பேக்கேஜிங் விலைப்புள்ளிகளை ASE 20%-க்கும் மேல் உயர்த்தியதாகக் கூறப்படுகிறது; எனினும், இந்த ஊகம் குறித்து கருத்து தெரிவிக்க நிறுவனம் மறுத்துவிட்டது.
• AI சிப்களை நீண்ட நேரம் சோதிக்க வேண்டியிருப்பதால், ஏற்கெனவே உள்ள கருவிகளால் செயல்படுத்தக்கூடிய சிப்களின் எண்ணிக்கை குறைகிறது.
• Sigurd வாடிக்கையாளர்கள் குறைந்தது ஓராண்டு நீடிக்கும் ஒப்பந்தங்கள் மூலமும், சில நேரங்களில் தனிப்பட்ட கருவிகள் மூலமும் உற்பத்தித் திறனை முன்பதிவு செய்கின்றனர்.
• சேமிப்பு, ஒளியியல் தகவல்தொடர்பு மற்றும் தனிப்பயன் செயலிகள் ஆகியவை முக்கிய AI முடுக்கி வழங்குநர்களைத் தாண்டியும் தேவையைப் பரப்புகின்றன.
• ASE-யின் 2026 முதலீட்டு நிதி US$8.5 பில்லியன்; 2025-ல் அது US$5.3 பில்லியனாக இருந்தது.
• எதிர்கால லாபம் கருவிகள் நிறுவப்படும் வேகம், வாடிக்கையாளர் விநியோக அட்டவணைகள் மற்றும் விலை உயர்வு அதிகரிக்கும் செலவுகளை ஈடுசெய்கிறதா என்பதைக் கொண்டே அமையும்.