2035 வரை கொரிய நினைவக விநியோகத்தைக் கோரும் அலிபாபா, டென்சென்ட், பைட் டான்ஸ்

பத்தாண்டு கால விநியோகப் பாதுகாப்பை நாடும் சீன கிளவுட் நிறுவனங்கள்

சாம்சங் எலக்ட்ரானிக்ஸ் மற்றும் எஸ்கே ஹைனிக்ஸுடன் நீண்டகால சர்வர் நினைவக விநியோக ஒப்பந்தங்களை அலிபாபா, டென்சென்ட், பைட் டான்ஸ் ஆகிய நிறுவனங்கள் நாடுகின்றன; சில வாடிக்கையாளர்கள் 2035 வரை விநியோகிக்குமாறு கோரியுள்ளனர். செயற்கை நுண்ணறிவுச் சேவைகளை விரிவுபடுத்தத் தேவையான சிப்களுக்காக அமெரிக்கப் போட்டியாளர்களுடன் சீனத் தொழில்நுட்ப நிறுவனங்கள் போட்டியிடும் நிலையில், இந்த முன்மொழியப்பட்ட உறுதிப்பாடுகள் வழக்கமான மூன்று முதல் ஐந்து ஆண்டுகளைவிட மிக நீண்ட காலத்துக்கு நீடிக்கும்.

இந்தக் கோரிக்கைகள் சர்வர் டபுள் டேட்டா ரேட் நினைவகம் (DDR), குறைந்த மின்சக்தியில் இயங்கும் DDR (LPDDR) ஆகியவற்றை உள்ளடக்கியவை. ஏற்கெனவே கொரிய விநியோகஸ்தர்களுடன் செய்துள்ள ஒப்பந்தங்களில் உள்ள அளவைவிடக் கூடுதல் விநியோகத்தைச் சீன வாங்குநர்கள் நாடுவதாகக் கூறப்படுகிறது. அதேவேளை, முக்கிய அமெரிக்க வாடிக்கையாளர்கள் கணிசமான உற்பத்தியை ஏற்கெனவே முன்பதிவு செய்துள்ளனர்.

ஐந்து முக்கிய தரவு மைய வாடிக்கையாளர்களுடன் ஒப்பந்தங்களை முடித்துள்ளதாகவும், மேலும் ஐந்து நிறுவனங்களுடன் பேச்சுவார்த்தை நடத்துவதாகவும் சாம்சங் கூறுகிறது. முக்கிய வாடிக்கையாளர்கள் உட்பட சுமார் 10 நிறுவனங்களுடனான பேச்சுவார்த்தைகளை முடித்துள்ளதாக எஸ்கே ஹைனிக்ஸ் தெரிவித்துள்ளது. உலகளாவிய தொழில்நுட்ப நிறுவனங்களுடனான ஒப்பந்தங்கள், வரும் ஆண்டில் இரு உற்பத்தியாளர்களின் திட்டமிட்ட நினைவக உற்பத்தியில் 70% முதல் 80% வரை எடுத்துக்கொள்ளக்கூடும் எனத் துறை மதிப்பீடுகள் தெரிவிக்கின்றன.

சீனாவின் முன்மொழிவுகள் இன்னும் கோரிக்கைகளாகவே உள்ளன: 2035 வரை நீடிக்கும் விதிமுறைகளை ஏற்றுக்கொண்டதாக சாம்சங் அல்லது எஸ்கே ஹைனிக்ஸ் பகிரங்கமாக உறுதிப்படுத்தவில்லை; விலை, அளவு, முன்பணம் ஆகிய விவரங்களும் வெளியிடப்படவில்லை. நினைவகத்தைப் பெறுவது செயற்கை நுண்ணறிவு விரிவாக்கத்துக்கான நடைமுறைத் தடையாக மாறிவரும் நிலையில், நம்பகமான விநியோகத்துக்காகக் கூடுதல் கட்டணம் செலுத்த வாடிக்கையாளர்கள் தயாராக இருப்பதாகத் தெரிகிறது.

டென்சென்ட் உள்நாட்டு விநியோகத்தையும் உறுதிசெய்து வருகிறது. சீனாவின் சாங்சின் மெமரி டெக்னாலஜீஸ் (CXMT) நிறுவனத்துடனான ஒப்பந்தத்தின் மதிப்பு 20 பில்லியன் யுவானுக்கும் அதிகம்; அதாவது சுமார் 2.94 பில்லியன் டாலர் எனத் தெரிவிக்கப்பட்டுள்ளது. ஒரே நேரத்தில் இரண்டு வழிகளில் சீன கிளவுட் நிறுவனங்கள் செயல்படுவதை இந்த முயற்சிகள் காட்டுகின்றன: சீன சிப்களை அதிகம் வாங்குவதுடன், தென் கொரியாவிலிருந்து பல ஆண்டுகளுக்கான உத்தரவாத விநியோகத்தையும் நாடுகின்றன.

செயற்கை நுண்ணறிவு சர்வர்களுக்கு ஏன் பலவகை நினைவகம் தேவை

சர்வரின் மையச் செயலாக்க அலகு (CPU), உடனடியாகத் தேவைப்படும் தகவல்களை வேகமாகப் பயன்படுத்துவதற்கான பணியிடத்தை DDR நினைவகம் வழங்குகிறது. இதை ஒரு மேசையுடன் ஒப்பிடலாம்: கோப்புப் பெட்டியிலிருந்து ஒவ்வொரு முறையும் அனைத்தையும் எடுப்பதற்குப் பதிலாக, மேசையில் வைக்கப்பட்டுள்ள தகவல்களைக் கொண்டு செயலி வேலை செய்கிறது.

LPDDR-மும் இதேபோன்ற பணிநினைவகப் பணியைச் செய்கிறது; ஆனால் குறைந்த மின்சாரத்தையே பயன்படுத்துகிறது. மின்கலத்தின் ஆயுளும் வெப்பமும் முக்கியமான திறன்பேசிகளில் இது பரிச்சயமானது. எனினும், பெரிய அளவிலான நிறுவல்களில் மின்சாரப் பயன்பாட்டைக் குறைக்கும் சாத்தியம் இருப்பதால், சர்வர் இயக்குநர்களும் இதில் அதிக ஆர்வம் காட்டுகின்றனர்.

அதிக அலைவரிசை நினைவகம் (HBM) மற்றொரு கடினமான தேவையைப் பூர்த்தி செய்கிறது. இது சக்திவாய்ந்த செயற்கை நுண்ணறிவுச் செயலிகளுக்கு அருகில் நினைவகத்தை அமைத்து, பெருமளவு தகவல்களை வேகமாக நகர்த்துகிறது. இந்த மதிப்புமிக்க தயாரிப்புக்கு சாம்சங்கும் எஸ்கே ஹைனிக்ஸும் அதிக உற்பத்தி வளங்களை ஒதுக்கியுள்ளதால், வழக்கமான நினைவகத்தின் விநியோகம் இறுக்கமடைந்துள்ளது.

மின்சாரம் அணைக்கப்பட்டாலும் தகவல்களைப் பாதுகாக்கும் சேமிப்பை NAND ஃபிளாஷ் வழங்குகிறது. சீனாவின் யாங்ட்ஸே மெமரி டெக்னாலஜீஸ் (YMTC) NAND-இல் நிபுணத்துவம் பெற்றது; CXMT DRAM தயாரிக்கிறது. கிளவுட் நிறுவனங்களுக்கு சேமிப்பும் பணிநினைவகமும் இரண்டும் தேவைப்படுவதால், ஒரே மாற்றிப் பயன்படுத்தக்கூடிய சிப்பைத் தேடுவதற்குப் பதிலாக, ஒன்றோடொன்று தொடர்புடைய பல கொள்முதல்களை அவை மேற்கொள்ள வேண்டியுள்ளது.

அமெரிக்க வாடிக்கையாளர்கள் ஏற்கெனவே உற்பத்தியை முன்பதிவு செய்துள்ளனர்

சாம்சங்கின் ஐந்து முக்கிய தரவு மைய வாடிக்கையாளர்களில் அமேசான் வெப் சர்வீசஸ், மைக்ரோசாஃப்ட், கூகுள் கிளவுட், மெட்டா, ஆரக்கிள் ஆகியவை அடங்குவதாகத் தெரிவிக்கப்பட்டுள்ளது. விநியோகஸ்தர்கள் எதிர்கால உற்பத்தியில் பெரும்பகுதியை ஒப்பந்தம் செய்துவிட்ட நிலையில், கூடுதல் சிப்களை வாங்குவது ஏன் கடினமாகிறது என்பதை இந்த ஒப்பந்தங்கள் விளக்குகின்றன; அதனால் சீன நிறுவனங்கள் விரைந்து செயல்படுகின்றன.

நீண்டகால ஒப்பந்தங்களுக்கு உற்பத்தித் திறனில் குறைந்தது 70% ஒதுக்கத் திட்டமிட்டுள்ளதாக சாம்சங் தெரிவித்துள்ளது. 2027ஆம் ஆண்டுக்கான அதன் திட்டமிட்ட நினைவக உற்பத்தியில் இன்னும் அதிகமான பங்கை வாடிக்கையாளர்கள் ஏற்கெனவே உறுதிசெய்துள்ளனர் என KB செக்யூரிட்டீஸின் ஆய்வுத் தலைவர் கிம் டோங்-வோன் மதிப்பிடுகிறார்.

சாம்சங்கின் உற்பத்தித் திறனுக்கான மீதமுள்ள போட்டியை கிம் இவ்வாறு விவரித்தார்:

"நீண்டகால ஒப்பந்தங்கள் (LTA) மூலம், 2027ஆம் ஆண்டுக்கான சாம்சங் எலக்ட்ரானிக்ஸின் திட்டமிட்ட நினைவக உற்பத்தியில் சுமார் 80% ஏற்கெனவே உறுதிசெய்யப்பட்டுள்ளதாக மதிப்பிடுகிறோம்," என்று கூறிய அவர், "ஒப்பந்தங்களால் ஈடுசெய்யப்படாத மீதமுள்ள 20% நினைவக உற்பத்திக்கான விநியோகத்தை உறுதிசெய்ய, மிகப்பெரிய அளவிலான கிளவுட் சேவை நிறுவனங்கள் இன்னும் போட்டியிடுகின்றன" என்றும் தெரிவித்தார்.

மிகப்பெரிய அளவிலான கிளவுட் சேவை நிறுவனங்கள் என்பது பரந்த தரவு மைய வலையமைப்புகளை இயக்கும் நிறுவனங்களாகும். அவற்றுடனான ஒப்பந்தங்கள், எதிர்காலத் தேவையை உற்பத்தியாளர்கள் தெளிவாகக் கணிக்க உதவுவதுடன், வாங்குநர்களுக்கு இன்னும் கணிக்கக்கூடிய விநியோகத்தையும் வழங்கலாம். ஒப்பந்தத்துக்கு ஒப்பந்தம் விநியோக விலையும் முன்பணமும் மாறுபடும்; ஆகவே நீண்டகால ஒப்பந்தம், அதன் முழுக் காலத்துக்கும் ஒரே விலையை நிர்ணயிக்காமலேயே விநியோக அணுகலை உறுதிசெய்யலாம்.

சீனாவின் விரிவாக்கம் அவசரத்தை விளக்குகிறது

செமிகண்டக்டர் ஆய்வு நிறுவனமான செமிஅனாலிசிஸ் செப்டம்பரில் வெளியிட்ட மதிப்பீட்டின்படி, சீனாவில் ஏற்கெனவே குறைந்தது 24 ஜிகாவாட் செயற்கை நுண்ணறிவுத் தரவு மையத் திறன் உள்ளது. அமெரிக்காவில் இது 56 GW. இந்தக் கணக்குகளின்படி, சீனாவின் திறன் அமெரிக்காவின் மொத்தத்தில் சுமார் 43% ஆகும்.

சீனாவில் மேலும் சுமார் 20 GW திறன் கட்டுமானத்தில் இருப்பதாகவோ திட்டமிடப்படுவதாகவோ செமிஅனாலிசிஸ் மதிப்பிடுகிறது. இந்தத் திட்டத் தொகுப்பு, நாட்டின் தற்போதைய 24 GW திறனில் சுமார் 83%க்கு இணையானது; பரிசீலனையில் உள்ள உபகரணக் கொள்முதல்களின் அளவை இது காட்டுகிறது.

ஜிகாவாட் என்பது மின்சாரத் திறனைக் குறிக்கும் அளவீடு. தரவு மையங்களின் இயற்பியல் அளவைப் புரிந்துகொள்ள இது உதவுகிறது. இருப்பினும், ஒவ்வொரு மையமும் செய்யக்கூடிய கணிப்புப் பணியின் அளவு அதன் செயலிகள், நினைவகம், வடிவமைப்பு ஆகியவற்றையும் சார்ந்துள்ளது.

அதே மதிப்பீட்டின்படி, பைட் டான்ஸ் சுமார் 5.3 GW, அலிபாபா 3.9 GW, டென்சென்ட் 2.4 GW திறனை உருவாக்கி வருகின்றன. இந்த மூன்று திட்டங்களின் மொத்தம் 11.6 GW. பைடு சுமார் 1.1 GW, ஹுவாவே சுமார் 1 GW திறனை முன்னெடுத்து வரும் நிலையில், சைனா மொபைல், சைனா டெலிகாம், சைனா யூனிகாம் ஆகியவையும் செயற்கை நுண்ணறிவு உள்கட்டமைப்பை விரிவுபடுத்துகின்றன.

ஒவ்வொரு புதிய மையமும் வாடிக்கையாளர்களுக்குச் சேவை வழங்கத் தொடங்குவதற்கு முன் சிப்கள் தேவை. கட்டிடங்கள், மின்சார இணைப்புகள், செயற்கை நுண்ணறிவுச் செயலிகள் தயாராக இருந்தாலும், வழக்கமான சர்வர் நினைவகத்தின் பற்றாக்குறை பயனுள்ள கணிப்புத் திறனைத் தாமதப்படுத்தலாம். எனவே, பல ஆண்டுகளுக்கு முன்பே விநியோகத்தை முன்பதிவு செய்வது மையங்களின் திட்டமிடலின் ஒரு பகுதியாகிறது.

சீன நினைவகத்தையும் வாங்கும் டென்சென்ட்

CXMT உடனான டென்சென்ட்டின் ஒப்பந்தம் 20 பில்லியன் யுவானுக்கும் அதிகம் எனத் தெரிவிக்கப்படுவது, உள்நாட்டுக் கொள்முதல் ஏற்கெனவே கணிசமான அளவில் இருப்பதைக் காட்டுகிறது. CXMT, ஷாங்காயின் ஸ்டார் சந்தையில் 29.5 பில்லியன் யுவான் மதிப்பிலான ஆரம்பப் பொதுப் பங்கு வெளியீட்டுக்குத் தயாராகியிருந்தபோது, இந்த ஒப்பந்த விவரங்கள் ஜூன் 29 அன்று வெளியாயின. இந்த விவரங்கள் குறித்து அறிந்த மூன்று பேரை மேற்கோள் காட்டி தகவல் வெளியிடப்பட்டது.

சாம்சங்கும் எஸ்கே ஹைனிக்ஸும் HBM உற்பத்திக்கு முன்னுரிமை அளிக்கும் நிலையில், அலிபாபா, பைட் டான்ஸ், டென்சென்ட் ஆகியவை CXMT மற்றும் YMTC-யிடமிருந்தும் விநியோகத்தை உறுதிசெய்து வருவதாகக் கூறப்படுகிறது. வழக்கமான நினைவகத்தைப் பெறுவது கடினமாகும்போது, சீன விநியோகஸ்தர்கள் சிப்களுக்கான மற்றொரு மூலமாகின்றனர்.

இருப்பினும், சவாலான சர்வர் பயன்பாடுகளுக்குத் தேவையான செயல்திறனிலும் உற்பத்தி அளவிலும் தென் கொரிய உற்பத்தியாளர்களுக்குச் சாதகங்கள் இருப்பதாகத் துறை மதிப்பீடுகள் தெரிவிக்கின்றன. சர்வர்கள் தொடர்ந்து இயங்குவதால், நம்பகத்தன்மை, சீரான தரம், உறுதியான விநியோக அளவு ஆகியவை கொள்முதலில் முக்கிய அம்சங்களாக உள்ளன.

சேமிப்புத் துறையில் YMTC-யின் முன்னேற்றம் ஏற்கெனவே தென்படுகிறது. இரண்டாம் காலாண்டில் சீனாவின் NAND சந்தையில் அதன் பங்கு 38.5% என ஓம்டியா கணக்கிட்டுள்ளது; சாம்சங்கின் 33.5%, எஸ்கே ஹைனிக்ஸின் 17% ஆகியவற்றைவிட இது அதிகம். இந்தப் போட்டியுடன், சீன NAND ஆலைகளில் மேற்கொள்ளப்படும் மேம்பாடுகளும் தொடர்கின்றன. சாம்சங் சியானில் 286 அடுக்குகளுக்கு மாறத் திட்டமிட்டுள்ளது; எஸ்கே ஹைனிக்ஸ் டாலியனில் குறைந்தது 240 அடுக்குகளை அறிமுகப்படுத்தும் பணியில் உள்ளது.

கொரியா எதை விநியோகிக்கலாம் என்பதைத் தீர்மானிக்கும் ஏற்றுமதிக் கட்டுப்பாடுகள்

அமெரிக்க ஏற்றுமதிக் கட்டுப்பாடுகளால் சாம்சங்கும் எஸ்கே ஹைனிக்ஸும் HBM-ஐ சீனாவுக்கு அனுப்ப முடியாது; பொதுப் பயன்பாட்டு DRAM-ஐ அனுப்பலாம். ஆகவே, மேம்பட்ட செயற்கை நுண்ணறிவுக் கூறுகளுக்கு விதிக்கப்பட்ட கட்டுப்பாடுகளால் ஏற்கெனவே பிரிக்கப்பட்டுள்ள சந்தையில், சீன நிறுவனங்கள் DDR மற்றும் LPDDR ஒப்பந்தங்களை நாடுகின்றன.

இந்த விதிகள் உற்பத்தி உபகரணங்களையும் பாதிக்கின்றன. தொழில்துறை மதிப்பீடுகளில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள கட்டுப்பாடுகளின்படி, சீன நினைவக உற்பத்தியாளர்களான CXMT மற்றும் YMTC-க்கு மேம்பட்ட அதிதீவிர ஊதா ஒளி லித்தோகிராபி அமைப்புகளைப் பெறத் தடை விதிக்கப்பட்டுள்ளது. EUV எனப்படும் இந்த இயந்திரங்கள், மிகச் சிறிய சிப் கட்டமைப்புகளை உருவாக்க மிகக் குறுகிய அலைநீள ஒளியைப் பயன்படுத்துகின்றன.

ASML-இன் EUV உற்பத்தித் திறன் 2025ஆம் ஆண்டில் 44 இயந்திரங்களிலிருந்து 2027ஆம் ஆண்டில் 80க்கும் அதிகமாக உயரும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. உபகரணங்கள் அதிக அளவில் கிடைக்கத் தொடங்கினாலும், சீன உற்பத்தியாளர்களுக்கு அவற்றைப் பெறுவதில் கட்டுப்பாடு உள்ளது. இதனால் இன்னும் அடர்த்தியான, மேம்பட்ட நினைவகத்தைத் தயாரிப்பதற்கான ஒரு வழி வரையறுக்கப்படுகிறது.

சீனாவில் உள்ள தங்களது ஆலைகளிலும் சாம்சங்கும் எஸ்கே ஹைனிக்ஸும் இதனுடன் தொடர்புடைய சவாலை எதிர்கொள்கின்றன; அங்கு உபகரணங்களை அனுப்ப அமெரிக்க அனுமதி தேவை. 2025ஆம் ஆண்டில் அவற்றின் சீனாவில் அதிகரித்த முதலீடு மூன்று ஆலைகளில் மொத்தம் 1.4871 டிரில்லியன் வோன். எஸ்கே ஹைனிக்ஸின் DRAM-இல் 30%க்கும் அதிகமானதை வூஷி வழங்குகிறது; சாம்சங்கின் NAND உற்பத்தியில் சுமார் 40% சியானில் நடைபெறுகிறது. ஆகவே, விநியோகத்தை அதிகரிக்கும் முயற்சியில் இந்த ஆலைகள் முக்கியமானவை.

மாறுபட்ட உற்பத்தி முறையை முன்னெடுக்கும் CXMT

செங்குத்து சுற்றுவாயில் டிரான்சிஸ்டரை நிறுவனம் உருவாக்கியுள்ளதாகவும், 4F-ஸ்கொயர்டு எனப்படும் வடிவமைப்பைப் பயன்படுத்தும் DDR5 சர்வர் நினைவகத் தொகுதியை ஆண்டின் இறுதிக்குள் அறிமுகப்படுத்தத் திட்டமிட்டுள்ளதாகவும் CXMT தலைமைச் செயல் அதிகாரி காவ் கன்யு தெரிவித்துள்ளார். மின்கசிவு உள்ளிட்ட சிக்கல்களைத் தீர்ப்பதை இந்த டிரான்சிஸ்டர் வடிவமைப்பு நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.

நினைவகச் செல் எனப்படும், தகவல்களைச் சேமிக்கும் மிகச் சிறிய அலகு ஆக்கிரமிக்கும் பரப்பளவையே 4F-ஸ்கொயர்டு குறிக்கிறது. தற்போது பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படும் 6F-ஸ்கொயர்டு அமைப்புடன் ஒப்பிடுகையில், இது செல் பரப்பளவை சுமார் 33% குறைக்கிறது. இதனால் அதே அளவுள்ள சிப்பில் அதிக நினைவகத்தைப் பொருத்த முடியும்.

2028ஆம் ஆண்டுக்குள் 10 நானோமீட்டருக்குக் குறைவான DRAM உற்பத்தியில் இந்த அணுகுமுறையைப் பயன்படுத்த சாம்சங் இலக்கு வைத்துள்ளது; எஸ்கே ஹைனிக்ஸும் மேம்பாட்டுத் திட்டத்தை முன்வைத்துள்ளது. Xiaomi-யின் XRING O3 செயலிக்காக குறைந்த அளவிலான LPDDR6-ஐ CXMT வழங்கியுள்ளதாகவும் தனியாகத் தகவல் வெளியாகியுள்ளது. இதன் மூலம் சர்வர் துறையின் இலக்குகளுடன் இணையாக, புதிய தலைமுறை மொபைல் நினைவகத்திலும் நிறுவனம் பணியாற்றுவது தெரியவருகிறது.

தொழில்நுட்ப முன்னேற்றத்தைச் செலவுக்கேற்ற உற்பத்தியாக மாற்றுவதில் உள்ள சிரமத்தை, BNP பாரிபா அசெட் மேனேஜ்மென்ட்டின் மூத்த முதலீட்டு நிபுணர் சோங் சே விவரித்தார்:

அடுத்த தலைமுறை நினைவகம் பெருகிய முறையில் சிக்கலானதாகவும், பொருளாதார ரீதியாகச் சாத்தியமான உற்பத்தி விளைவை அடைவது கடினமானதாகவும் உள்ளது," என்றார் சோங். "விநியோகத் தரப்பில் சீனா தீவிரமான போட்டியாளராக உருவெடுத்து வருகிறது. ஆனால், உற்பத்தியைப் பெருக்கவும் தொழில்நுட்ப முன்னேற்றத்தை அடையவும் காலம் தேவைப்படும்; குறிப்பாக HBM-இல்.

உற்பத்தி விளைவு என்பது தயாரிக்கப்பட்ட சிப்களில் சரியாகச் செயல்படுபவற்றின் விகிதமாகும். சிறப்பாகச் செயல்படும் வடிவமைப்பை உருவாக்குவது மட்டும் போதாது; மிகப்பெரிய கிளவுட் வாடிக்கையாளர்களின் தேவையைப் பூர்த்திசெய்ய, அதைத் தொடர்ந்து சீராகப் பெருமளவில் தயாரிக்கவும் வேண்டும்.

ஒப்பந்தங்களை நியாயப்படுத்தும் அளவுக்கு நீடிக்குமா பற்றாக்குறை?

சீனாவில் பெரிய அளவிலான RAM உற்பத்தி 2028ஆம் ஆண்டில் நிகழும் என டெஸ்லா தலைமைச் செயல் அதிகாரி எலான் மஸ்க் கணித்துள்ளார். இது தற்போதைய முன்னணி விநியோகஸ்தர்களுக்கான போட்டி அதிகரிப்பதைக் குறிக்கிறது. அவரது கருத்துகள் அக்டோபர் 15ஆம் தேதி பங்குகள் விற்பனைக்கு வழிவகுத்தன; அன்றைய தினம் சாம்சங் பங்குகள் 10.56% சரிந்தன, எஸ்கே ஹைனிக்ஸ் பங்குகள் 12.76% வீழ்ந்தன.

2029ஆம் ஆண்டு வரையிலும் நினைவகத் தேவை விநியோகத்தைவிட அதிகமாக இருக்கும் என்றும், HBM-க்கான பயன்பாடு தொடர்ந்து அதிகமாக இருக்கும் என்றும் என்விடியா தலைமைச் செயல் அதிகாரி ஜென்சன் ஹுவாங் எதிர்பார்க்கிறார். சீனாவுக்கு மேம்பட்ட உபகரணங்களைப் பெறுவதில் உள்ள கட்டுப்பாடுகளை ஓரளவு சுட்டிக்காட்டிய செமிகான் ரிசர்ச் லேப் தலைமைச் செயல் அதிகாரி ரோ குன்-சாங், குறைந்தது 2030ஆம் ஆண்டு வரை விநியோக நெருக்கடி நீடிக்கும் என எதிர்பார்க்கிறார்.

EUV இல்லாமல் மாற்றுச் செல் வடிவமைப்புகள் உற்பத்தியாளர்களுக்கு எவ்வளவு தூரம் உதவும் என்பதற்கு வரம்புகள் உள்ளதாக, சிட்டிகுரூப் குளோபல் மார்க்கெட்ஸ் கொரியா செக்யூரிட்டீஸின் நிர்வாக இயக்குநரும் கொரிய ஆய்வுத் தலைவருமான பீட்டர் லீ கருதுகிறார். 4F-ஸ்கொயர்டு முறையைத் தொடர்ந்து சுருக்குவதில் உள்ள சிரமத்தை அவர் இவ்வாறு விவரித்தார்:

4F-ஸ்கொயர்டு முறையின் சிக்கல் என்னவென்றால், ஒன்று அல்லது இரண்டு தலைமுறைகளுக்குப் பிறகு அடுத்த மாற்றத்தைச் செய்வது கடினமாகிறது," என்றார் லீ. "மேலும் சுருக்க வேண்டுமென்றால், மீண்டும் EUV-ஐப் பயன்படுத்த வேண்டியிருக்கும்.

2035 வரை ஒப்பந்தம் செய்யலாமா எனப் பரிசீலிக்கும் கிளவுட் நிறுவனங்கள் ஒன்றுக்கொன்று போட்டியிடும் இடர்களை எதிர்கொள்கின்றன. மிகக் குறைந்த நினைவகத்தை முன்பதிவு செய்தால், விலையுயர்ந்த மையங்கள் உபகரணங்களுக்காகக் காத்திருக்க நேரிடலாம். மிக அதிகமாக முன்பதிவு செய்தால், விநியோகம் அதிகரிக்கும்போது, விலைகள் குறையும்போது அல்லது கணிப்புத் தேவைகள் மாறும்போது செலவு கூடலாம். விலை, தயாரிப்பு தலைமுறைகள், விநியோக அட்டவணைகள் ஆகியவற்றை நிர்ணயிக்கும் ஒப்பந்த விதிகளே, வாங்குநர்களும் உற்பத்தியாளர்களும் இந்த இடர்களை எவ்வாறு பகிர்ந்துகொள்வார்கள் என்பதைத் தீர்மானிக்கும்.

விநியோகப் போட்டியை வரையறுக்கும் காலக்கெடுக்கள்

புதிய உற்பத்தி மற்றும் தொடரும் பற்றாக்குறை குறித்த பல கணிப்புகளைவிட, கோரப்பட்ட ஒப்பந்தங்கள் நீண்டகாலத்துக்கு நீடிக்கின்றன. முக்கிய மைல்கற்கள்:

• 2027: சாம்சங்கின் திட்டமிட்ட நினைவக உற்பத்தியில் சுமார் 80% வாடிக்கையாளர்களால் உறுதிசெய்யப்பட்டுள்ளதாக KB செக்யூரிட்டீஸ் மதிப்பிடுகிறது.
• 2028: சீனாவில் பெரிய அளவிலான RAM உற்பத்தி நடைபெறும் என மஸ்க் எதிர்பார்க்கிறார்; 10 நானோமீட்டருக்குக் குறைவான DRAM-இல் 4F-ஸ்கொயர்டு தொழில்நுட்பத்தைப் பயன்படுத்த சாம்சங் இலக்கு வைத்துள்ளது.
• 2029: இந்த ஆண்டு வரையிலும் நினைவகத் தேவை விநியோகத்தைவிட அதிகமாக இருக்கும் என ஹுவாங் எதிர்பார்க்கிறார்.
• 2030: குறைந்தது இந்தக் காலம் வரை விநியோக நெருக்கடி நீடிக்கும் என ரோ எதிர்பார்க்கிறார்.
• 2035: சில வாடிக்கையாளர்கள் இந்த ஆண்டு வரையிலும் கொரிய நினைவக விநியோகத்தைக் கோருகின்றனர்.

திறன்பேசி மற்றும் கணினி உற்பத்தியாளர்களுக்கும் இந்த முடிவுகளில் பங்கு உண்டு. சர்வர்கள் LPDDR-க்குப் போட்டியிடும்போது, நுகர்வோர் சாதனங்களில் பயன்படுத்தப்படும் நினைவகத்தையும் அவை பயன்படுத்துகின்றன. சர்வர் வாங்குநர்கள், சர்வர் நினைவகத்துக்கு நிகரான விலையைச் செலுத்தி LPDDR விநியோகத்தை உறுதிசெய்வதால், விலைகள் தொடர்ந்து அதிகரிக்கும் என டைஷின் செக்யூரிட்டீஸ் எதிர்பார்க்கிறது.

மிகப் பெரிய அளவிலான உறுதிப்பாடுகளை நாடும் கிளவுட் நிறுவனங்களுக்கும் மற்ற வாடிக்கையாளர்களுக்கும் இடையே சாம்சங்கும் எஸ்கே ஹைனிக்ஸும் சமநிலை காண வேண்டும். இதற்கிடையே, தங்களது செயற்கை நுண்ணறிவு விரிவாக்கத்தைத் தொடர, உள்நாட்டு மற்றும் வெளிநாட்டு உற்பத்தியாளர்களிடமிருந்து போதுமான நம்பகமான நினைவகத்தைப் பெற சீன வாங்குநர்கள் முயற்சிக்கின்றனர்.

முக்கிய அம்சங்கள்

• சாம்சங் மற்றும் எஸ்கே ஹைனிக்ஸிடமிருந்து நீண்டகால DDR, LPDDR விநியோகத்தை அலிபாபா, டென்சென்ட், பைட் டான்ஸ் நாடுகின்றன.
• சில வாடிக்கையாளர்கள் 2035 வரை விநியோகத்தைக் கோருகின்றனர்; அந்த விதிமுறைகள் ஏற்கப்பட்டதாகப் பகிரங்கமாக உறுதிப்படுத்தப்படவில்லை.
• கொரிய உற்பத்தியாளர்களின் திட்டமிட்ட உற்பத்தியில் பெரும்பகுதியை முக்கிய உலகளாவிய வாடிக்கையாளர்கள் ஏற்கெனவே முன்பதிவு செய்துள்ளனர்.
• CXMT-யிடமிருந்து 20 பில்லியன் யுவானுக்கும் அதிக மதிப்பிலான சர்வர் DRAM-ஐ வாங்க டென்சென்ட் ஒப்புக்கொண்டுள்ளதாகத் தெரிவிக்கப்பட்டுள்ளது.
• சீனாவில் குறைந்தது 24 GW செயற்கை நுண்ணறிவுத் தரவு மையத் திறன் உள்ளது; மேலும் சுமார் 20 GW கட்டுமானத்தில் அல்லது திட்டமிடலில் உள்ளது.
• ஏற்றுமதிக் கட்டுப்பாடுகள், உற்பத்தித் திறன், சீன உற்பத்தி குறித்த மாறுபட்ட கணிப்புகள் ஆகியவை நீண்டகால விநியோக ஒப்பந்தங்களின் மதிப்பைத் தீர்மானிக்கும்.