2.56 பில்லியன் யூரோ ஒப்பந்தத்தில் ஐரோப்பாவின் Evos நிறுவனத்தை வாங்க Adani Ports ஒப்புதல்

Adani Ports விரிவாக்கத்துக்கு அடித்தளமாகும் எட்டு ஐரோப்பிய முனையங்கள்

Adani Ports and Special Economic Zone Ltd (APSEZ), நெதர்லாந்தை தலைமையிடமாகக் கொண்ட Evos B.V. நிறுவனத்தை வாங்க ஒப்புக்கொண்டுள்ளது. இந்த ஒப்பந்தத்தில், ஐரோப்பிய திரவப் பொருள் சேமிப்புத் தொழிலின் மதிப்பு 2.56 பில்லியன் யூரோவாகக் கணக்கிடப்பட்டுள்ளது. 2026 நவம்பர் 5 அன்று கையெழுத்தான இந்த ஒப்பந்தம், ஐந்து நாடுகளில் உள்ள எட்டு முனையங்களைச் சேர்க்கும். இரு நிறுவனங்களின் வருடாந்திர புள்ளிவிவரங்களின்படி, APSEZ-இன் திரவச் சரக்குக் கையாளல் அளவு 46 மில்லியன் டன்னிலிருந்து 83 மில்லியன் டன்னாக உயரும்.

இந்தியாவின் மிகப்பெரிய துறைமுக இயக்குநரான APSEZ, போட்டி ஏல நடைமுறைக்குப் பிறகு Igneo Infrastructure Partners நிறுவனத்திடமிருந்து Evos-இன் 100% பங்குகளை வாங்குகிறது. ஐரோப்பாவின் இரண்டாவது பெரிய சுயாதீன திரவப் பொருள் சேமிப்பு இயக்குநர் என APSEZ விவரிக்கும் Evos, கப்பல்கள் மற்றும் சரக்குப் படகுகளுக்கான 452 சேமிப்புத் தொட்டிகளையும் 63 நிறுத்துமிடங்களையும் இயக்குகிறது. அதன் குழாய் இணைப்புகளில் Schiphol விமான நிலையமும் Central Europe Pipeline System-மும் அடங்கும்.

இந்தக் கொள்முதல், ஐரோப்பிய திரவப் பொருள் சேமிப்புத் துறையில் APSEZ-இன் முதல் பெரிய நுழைவைக் குறிக்கிறது. பரிவர்த்தனை நிறைவடைந்தால், 10 நாடுகளில் உள்ள அதன் வலையமைப்பு 20 துறைமுகங்கள் மற்றும் முனையங்களிலிருந்து 28 ஆக விரிவடையும். நெதர்லாந்து, ஜெர்மனி, ஸ்பெயின், பெல்ஜியம், மால்டா ஆகிய நாடுகளில் ஏற்கெனவே இயங்கும் நிறுவனங்களும் இதில் சேரும்.

இந்தக் கொள்முதல், சர்வதேச எரிசக்தித் தளவாடத் துறையில் நிறுவனத்துக்கு கணிசமான இடத்தை அளிக்கும் என்று APSEZ நிர்வாக இயக்குநர் Karan Adani கூறினார்:

Evos-ஐ எங்கள் நிறுவனத் தொகுப்பில் வரவேற்பதில் மகிழ்ச்சியடைகிறோம். இதன் மூலம் உலகின் முக்கிய திரவப் பொருள் சேமிப்பு மற்றும் எரிசக்தி மையங்களில் குறிப்பிடத்தக்க இருப்பைப் பெறுகிறோம்.

இந்தக் கையகப்படுத்தல் ஒப்பந்தம் இன்னும் நிறைவடைய வேண்டியுள்ளது. கையெழுத்திட்ட நாளிலிருந்து 15 மாதங்கள் வரை நடைமுறை நீடிக்கலாம் என APSEZ எதிர்பார்க்கிறது. இந்தியா மற்றும் தொடர்புடைய வெளிநாட்டு அதிகார வரம்புகளில் அரசாங்க மற்றும் ஒழுங்குமுறை ஒப்புதல்கள் பெறப்படுவதுடன், ஊழியர்களைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்தும் பணிக்குழுக்களுடனான ஆலோசனையும் இதற்கு உட்பட்டது.

2.56 பில்லியன் யூரோ விலையில் அடங்குவது என்ன?

பரிவர்த்தனை நிறைவடையும் போது செய்யப்படும் சரிசெய்தல்களுக்கு உட்பட்டு, APSEZ சுமார் 1.18 பில்லியன் யூரோ பங்கு மதிப்பீட்டுத் தொகையைச் செலுத்தும். விரிவான மதிப்பீட்டில், பங்கு மதிப்பு 1.184 பில்லியன் யூரோ என்றும், நிறுவன மதிப்பு 2.558 பில்லியன் யூரோ என்றும் குறிப்பிடப்பட்டுள்ளது. அறிவிப்பில் இது 2.56 பில்லியன் யூரோவாகச் சுருக்கப்பட்டுள்ளது.

நிறுவன மதிப்பு என்பது நிகரக் கடன் மற்றும் வேறு சில நிதிப் பொறுப்புகள் உட்பட வணிகத்தின் மதிப்பைக் குறிக்கிறது. பங்கு மதிப்பு என்பது அதன் பங்குகளுக்கு ஒதுக்கப்படும் தொகை. இங்கு, இவ்விரண்டுக்கும் இடையிலான 1.374 பில்லியன் யூரோ வித்தியாசத்தில் நிகரக் கடனும், கடனாகக் கருதப்படும் சில உருப்படிகளும் அடங்கும். அவற்றில் பங்குதாரர் கடனாக 289 மில்லியன் யூரோவும் உள்ளது.

எனவே, இந்தப் பரிவர்த்தனையில் உரிமையைப் பெறுவதற்கான தொகையும் வணிகத்துடன் இணைந்துள்ள நிதிப் பொறுப்புகளும் அடங்கியுள்ளன. F.S. Amelia S.à r.l. மற்றும் Evos Manco B.V. ஆகியவை நவம்பர் 5 ஒப்பந்தத்தில் குறிப்பிடப்பட்ட எதிர்தரப்புகள்.

2025ஆம் ஆண்டின் வட்டி, வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடன்தீர்வு முன்பான வருவாயான EBITDA-வின் 11.7 மடங்காக Evos-ஐ APSEZ மதிப்பிடுகிறது. நிதிச் செலவுகள், வரிகள் மற்றும் சொத்துகளுக்கான கணக்கியல் செலவுகள் கழிக்கப்படுவதற்கு முந்தைய வருவாயை இந்த அளவுகோல் காட்டுகிறது. 2025ஆம் ஆண்டில் Evos 219 மில்லியன் யூரோ EBITDA ஈட்டியது.

2026ஆம் ஆண்டுக்கான மதிப்பிடப்பட்ட 225 மில்லியன் யூரோ EBITDA-வைப் பயன்படுத்தினால், கையகப்படுத்தல் மடங்கு 11.4 ஆகக் குறைகிறது. இந்த மதிப்பீடு, 2025ஆம் ஆண்டைவிட சுமார் 2.7% வருவாய் வளர்ச்சியை முன்கணிக்கிறது. இதன் மூலம், கொள்முதல் விலையைப் பதிவான மற்றும் திட்டமிடப்பட்ட செயல்பாட்டு வருவாயுடன் ஒப்பிடலாம்.

கடன் மூலம் ரொக்கக் கொள்முதலுக்கு நிதியளிப்பு

இந்தக் கையகப்படுத்தலுக்கான ஒரே கடன் ஏற்பாட்டாளராக MUFG செயல்படுகிறது; அது 2.8 பில்லியன் யூரோ வரையிலான நிதியை உறுதியளித்துள்ளது. இந்தப் பரிவர்த்தனை கடன் மூலம் நிதியளிக்கப்படும் என APSEZ கூறுகிறது. முழுத் தொகையும் ரொக்கமாகச் செலுத்தப்படும் ஒப்பந்தம் என்றால், விற்பனையாளர்கள் தங்கள் பங்குகளுக்கான பணத்தைப் பெறுவார்கள்; பரிவர்த்தனைக்குத் தேவையான நிதியை APSEZ கடனாகப் பெறும்.

APSEZ-இன் 2026 நிதியாண்டு புள்ளிவிவரங்களையும், Evos-இன் 2025 நாட்காட்டி ஆண்டு புள்ளிவிவரங்களையும் பயன்படுத்தினால், இணைந்த நிறுவனத்தின் நிகரக் கடன் வருடாந்திர EBITDA-வின் 2.76 மடங்காக இருக்கும் என நிறுவனம் மதிப்பிடுகிறது. முந்தைய முடிவுகளை அடிப்படையாகக் கொண்டு இரு நிறுவனங்களும் இணைந்தால் எப்படி இருக்கும் என்பதைக் காட்டும் இந்தக் கணக்கீடு, முன்னோக்குக் கணக்கீட்டு விகிதம் எனப்படுகிறது.

2027 நிதியாண்டுக்குள் இந்த விகிதம் சுமார் 2.5 மடங்காகக் குறையும் என APSEZ எதிர்பார்க்கிறது. ரொக்க இருப்பைக் கழித்த பிறகான கடனே நிகரக் கடன்; இந்த விகிதம் நிறுவனத்தின் கடன் சுமையை அதன் செயல்பாட்டு வருவாயுடன் ஒப்பிடுகிறது. 2026 செப்டம்பர் 30 அன்று APSEZ-இன் ரொக்க இருப்பு ₹12,502 கோடியாக இருந்தது.

Evos வருவாய் ஈட்டும் திறன் இந்த நிதித் திட்டத்தில் முக்கியப் பங்கு வகிக்கிறது. அதிகப் பயன்பாட்டு விகிதமும் தொடர்ச்சியான வருவாய்க்கு ஆதரவளிக்கும் ஒப்பந்தங்களும் கொண்ட வணிகத்தைக் கையகப்படுத்தும் அதே வேளையில், APSEZ கூடுதல் கடனை ஏற்கிறது. இணைந்த நிறுவனத்துக்கான கடன் இலக்கு ஒரு கணிப்பாகும்; கையகப்படுத்தல் இன்னும் ஒப்புதல் நடைமுறைக்கு உட்பட்டுள்ளது.

சேமிப்புத் தொட்டிகளும் குழாய்களும் அமைந்துள்ள இடங்கள்

Amsterdam East, Amsterdam West, Rotterdam, Terneuzen, Ghent, Hamburg, Algeciras மற்றும் Malta ஆகிய இடங்களிலுள்ள முனையங்களில் Evos 6.3 மில்லியன் கன மீட்டர் சேமிப்புத் திறனைக் கொண்டுள்ளது. Amsterdam East மற்றும் Amsterdam West ஆகியவை ஒரே துறைமுக நகரத்திலுள்ள தனித்தனி முனைய இடங்கள்.

இந்த வலையமைப்பு, ஆம்ஸ்டர்டாம்-ராட்டர்டாம்-ஆண்ட்வெர்ப் எரிசக்தி வர்த்தகப் பகுதி, ஹாம்பர்க் மற்றும் மத்தியதரைக் கடல் பகுதிகளில் Evos-க்கு இடமளிக்கிறது. திரவப் பொருட்களைப் பெறவும், சேமிக்கவும், அனுப்பவும் இடங்கள் தேவைப்படும் உலகளாவிய எரிசக்தி நிறுவனங்கள், தொழில் மற்றும் வேதிப்பொருள் நிறுவனங்கள், பண்ட வர்த்தகர்கள் ஆகியோர் அதன் வாடிக்கையாளர்களில் அடங்குவர்.

கப்பல்கள் மற்றும் சரக்குப் படகுகளுக்கான 63 நிறுத்துமிடங்கள் சேமிப்பு வலையமைப்பை கடல்வழிப் போக்குவரத்துடன் இணைக்கின்றன. பொருட்களைக் கொண்டு செல்லக் குழாய்களும் மற்றொரு வழியை வழங்குகின்றன. Schiphol விமான நிலையத்துடனான இணைப்பு, இந்த வணிகத்தின் ஒரு பகுதியை விமான எரிபொருள் விநியோகத்துடன் இணைக்கிறது. Central Europe Pipeline System உடனான இணைப்பு, ஏற்கெனவே நிறுவப்பட்ட எரிபொருள் போக்குவரத்து வலையமைப்பை அணுக உதவுகிறது.

2025ஆம் ஆண்டில் Evos 37 மில்லியன் டன் பொருட்களைக் கையாண்டது. சேமிப்புத் திறனும் கையாளல் அளவும் வெவ்வேறு விஷயங்களைக் குறிக்கின்றன: ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் தொட்டிகளில் எவ்வளவு சேமிக்க முடியும் என்பதே திறன்; ஒரு காலப்பகுதியில் கையாளப்பட்ட மொத்த அளவே கையாளல் அளவு. ஓராண்டில் ஒரே தொட்டிகளில் பொருட்கள் மீண்டும் மீண்டும் உள்ளே வந்து வெளியேறலாம்.

பயன்பாட்டு விகிதமும் ஒப்பந்தங்களும் ஏன் முக்கியம்?

APSEZ-இன் தகவலின்படி, Evos-இன் சராசரி வணிகப் பயன்பாட்டு விகிதம் 99%. அதாவது, அதன் சேமிப்புத் திறனில் கிட்டத்தட்ட அனைத்தும் வணிக ரீதியாக ஒப்பந்தம் செய்யப்பட்டுள்ளன. வாடிக்கையாளர்கள் சேமிப்பு இடம் மற்றும் அதனுடன் தொடர்புடைய சேவைகளைப் பயன்படுத்தக் கட்டணம் செலுத்துகின்றனர். எனவே, வணிகத்தின் வருவாய் அடித்தளத்தில் இந்தப் பயன்பாட்டு விகிதம் முக்கியப் பங்கு வகிக்கிறது.

Evos-இன் வருவாயில் கணிசமான பகுதி, குறைந்தபட்சப் பயன்பாட்டுக் கட்டண ஒப்பந்தங்களால் ஆதரிக்கப்படுகிறது. இத்தகைய ஒப்பந்தங்களில், ஒப்புக்கொண்ட திறன் அல்லது சேவையைவிடக் குறைவாகப் பயன்படுத்தினாலும் வாடிக்கையாளர்கள் குறைந்தபட்சத் தொகையைச் செலுத்த உறுதியளிக்கின்றனர். சேமிப்பு இயக்குநருக்கு, தேவைக்கேற்ப முன்பதிவுகளை மட்டும் நம்பியிருப்பதைவிட இது நம்பகமான வருவாய் அடித்தளத்தை வழங்குகிறது.

நுகர்வோர் விலைக் குறியீட்டுடன் (CPI) இணைக்கப்பட்ட ஒப்பந்தங்களும் Evos-க்கு உள்ளன. விலைகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களை இந்தக் குறியீடு அளவிடுகிறது. ஒப்புக்கொண்ட விதிமுறைகளின்படி, பணவீக்கத்துக்கு ஏற்ப ஒப்பந்தக் கட்டணங்களை மாற்றியமைக்க இந்த ஏற்பாடுகள் வழிவகுக்கின்றன. அதிகரிக்கும் செலவுகளுக்கு ஏற்ப வருவாயைச் சீரமைக்க இவை நிறுவனத்துக்கு உதவலாம்.

Evos முதலீட்டு தரக் கடன் மதிப்பீட்டைப் பெற்ற நிறுவனமாகவும், நிலையான வாடிக்கையாளர் தளத்தைக் கொண்டதாகவும் APSEZ விவரிக்கிறது. கடன் மதிப்பீட்டு நிறுவனம், கடன் வாங்குபவருக்கு நிதிப் பொறுப்புகளை நிறைவேற்ற ஒப்பீட்டளவில் வலுவான திறன் இருப்பதாகக் கருதுகிறது என்பதையே முதலீட்டு தர மதிப்பீடு குறிக்கிறது. பயன்பாட்டு விகிதம், வாடிக்கையாளர் உறவுகள் மற்றும் ஒப்பந்த அமைப்பு ஆகியவை கணிக்கக்கூடிய ரொக்க வருவாய்க்காக இந்த வணிகத்தை APSEZ இலக்காகக் கொண்டதற்கான காரணத்தை விளக்குகின்றன.

வருவாய் வளர்ச்சியும் மேம்பட்ட லாப விகிதங்களும்

Evos-இன் வருவாய் 2023ஆம் ஆண்டில் 323 மில்லியன் யூரோவாகவும், 2024ஆம் ஆண்டில் 367 மில்லியன் யூரோவாகவும், 2025ஆம் ஆண்டில் 392 மில்லியன் யூரோவாகவும் உயர்ந்தது. இரண்டாண்டுகளில் ஏற்பட்ட 69 மில்லியன் யூரோ அதிகரிப்பு சுமார் 21.4% ஆகும். ஆண்டு வருவாய் வளர்ச்சி 2024ஆம் ஆண்டில் சுமார் 13.6% ஆக இருந்தது; 2025ஆம் ஆண்டில் அது 6.8% ஆகக் குறைந்தது.

2025ஆம் ஆண்டில் 392 மில்லியன் யூரோ வருவாயில் இருந்து நிறுவனம் 219 மில்லியன் யூரோ EBITDA ஈட்டியது; இதன் லாப விகிதம் சுமார் 56%. எளிமையாகச் சொன்னால், அந்த அளவுகோலில் சேர்க்கப்படாத நிதி, வரி மற்றும் கணக்கியல் செலவுகள் கழிக்கப்படுவதற்கு முன், ஒவ்வொரு யூரோ வருவாயிலும் சுமார் 56 சென்ட் EBITDA-வாகத் தக்கவைக்கப்பட்டது.

2027 நிதியாண்டின் முதல் பாதியில் APSEZ-இன் சர்வதேசத் துறைமுக வணிகம் 44.8% EBITDA லாப விகிதத்தைப் பதிவு செய்தது. எனவே, Evos-இன் 2025 லாப விகிதம் அதைவிட 11.2 சதவீதப் புள்ளிகள் அதிகம். இவ்விரு புள்ளிவிவரங்களும் வெவ்வேறு காலப்பகுதிகளைச் சேர்ந்தவை. இருப்பினும், வெளிநாட்டு வணிகத் தொகுப்பின் வருவாய் அமைப்பைச் சேமிப்புத் தொழில் வலுப்படுத்தும் என APSEZ எதிர்பார்ப்பதற்கான காரணத்தை அவை காட்டுகின்றன.

2026ஆம் ஆண்டில் Evos-இன் EBITDA லாப விகிதம் 55% ஆகவும், EBITDA 225 மில்லியன் யூரோவாகவும் இருக்கும் என மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது. இந்தக் கணிப்பு, செயல்பாட்டு வருவாயில் சிறிய உயர்வையும் 2025ஆம் ஆண்டைவிடச் சற்றுக் குறைந்த லாப விகிதத்தையும் முன்வைக்கிறது. கையகப்படுத்தல் மதிப்பீட்டில், 2025ஆம் ஆண்டின் பதிவான முடிவையும் 2026ஆம் ஆண்டுக்கான மதிப்பீட்டையும் APSEZ பயன்படுத்துகிறது.

பல வகை எரிபொருட்களுடன் விரிவடையும் திரவப் பொருள் வணிகம்

2026 நிதியாண்டில் APSEZ கையாண்ட திரவச் சரக்குகளை, 2025 நாட்காட்டி ஆண்டில் Evos கையாண்ட அளவுடன் சேர்த்தால், இந்தக் கொள்முதல் திரவச் சரக்குக் கையாளல் அளவை 46 மில்லியன் டன்னிலிருந்து 83 மில்லியன் டன்னாக உயர்த்தும் என APSEZ கூறுகிறது. கூடுதலாகும் 37 மில்லியன் டன், APSEZ-இன் தற்போதைய அளவுடன் ஒப்பிடும்போது சுமார் 80% அதிகரிப்பைக் குறிக்கிறது.

இந்த ஒப்பீடு, வெவ்வேறு அறிக்கையிடல் ஆண்டுகளைப் பயன்படுத்தி சேர்க்கப்படும் வணிகத்தின் அளவைக் கணக்கிடுகிறது. இணைந்த 83 மில்லியன் டன்னில் சுமார் 45% Evos-இன் பங்களிப்பாக இருக்கும். இதனால், APSEZ-இன் விரிவடைந்த திரவப் பொருள் வணிகத்தில் Evos கணிசமான இடத்தைப் பெறும்.

பெட்ரோல், கேஸாயில், கடல்சார் எரிபொருட்கள், விமான எரிபொருள் ஆகியவற்றுடன், நிலையான விமான எரிபொருள், உயிரி எரிபொருட்கள், மெத்தனால் மற்றும் உயிரி எத்தனால் ஆகியவற்றையும் Evos கையாள்கிறது. இதன் மூலம், வழக்கமான பெட்ரோலியச் சந்தைகளிலும் வழக்கமான எரிபொருட்களுக்கு மாற்றாகப் பயன்படுத்தப்படும் பொருட்களிலும் APSEZ பங்குபெறும். வழக்கமான விமான எரிபொருளுடன் ஒப்பிடுகையில், உற்பத்தி முதல் பயன்பாடு வரையிலான முழுச் செயல்முறையிலும் உமிழ்வைக் குறைப்பதை நோக்கமாகக் கொண்ட மாற்று விமான எரிபொருளே நிலையான விமான எரிபொருள்.

ஐரோப்பாவின் மாறிவரும் எரிசக்தித் தேவைகளுடனும், விரிவாக்கத்துக்கு நிதியளிக்கும் நிறுவனத்தின் அணுகுமுறையுடனும் இந்தக் கொள்முதலை Karan Adani இணைத்துப் பேசினார்:

ஐரோப்பாவுடன் இணைந்து செயல்படவும், அதன் நிலையான எரிசக்தி மாற்றத்துக்கு ஆதரவளிக்கவும், எங்கள் வளர்ச்சிக்கு அடித்தளமாக உள்ள நிதி ஒழுக்கத்தைப் பேணிக்கொண்டே நீடித்த மதிப்பை உருவாக்கவும் ஆவலாக உள்ளோம்.

ஒரு பில்லியன் டன் சரக்குகளைக் கையாளவும், ஒருங்கிணைந்த உலகளாவிய போக்குவரத்துத் தளத்தை உருவாக்கவும் APSEZ கொண்டுள்ள இலக்கின் ஒரு பகுதியாகவும் இந்தக் கையகப்படுத்தலை Adani விவரித்தார். இன்னும் கட்டப்பட வேண்டிய திட்டத்தைவிட, பல எரிபொருள் சந்தைகளுக்குச் சேவை வழங்கும் செயல்பாட்டிலுள்ள சேமிப்பு வலையமைப்பை Evos வழங்குகிறது.

சர்வதேச வளர்ச்சி ஏற்கெனவே வேகமடைந்திருந்தது

2027 நிதியாண்டின் முதல் பாதியில் APSEZ-இன் சர்வதேசத் துறைமுக வணிகம் 47 மில்லியன் டன் சரக்குகளைக் கையாண்டது. முந்தைய ஆண்டின் இதே காலப்பகுதியில் இது 17 மில்லியன் டன்னாக இருந்தது. இது 30 மில்லியன் டன் அல்லது சுமார் 176% அதிகரிப்பாகும்.

Colombo West International Terminal-இல் அதிகரித்த செயல்பாடு, தான்சானியாவிலுள்ள செயல்பாடுகள், NQXT Australia-வின் பங்களிப்பு ஆகியவற்றால் இந்த வளர்ச்சி ஏற்பட்டது. சர்வதேச வருவாய் ₹3,586 கோடியாகவும் EBITDA ₹1,608 கோடியாகவும் இருந்தது.

இந்த விரிவாக்கத்தில் Evos வேறுவகையான வணிகத்தைச் சேர்க்கும்: ஏற்கெனவே உள்ள சர்வதேசத் துறைமுக வலையமைப்பில் சரக்குப் போக்குவரத்து மட்டும் அதிகரிப்பதற்குப் பதிலாக, ஒப்பந்தமிடப்பட்ட சேமிப்புத் திறன் கொண்ட ஐரோப்பிய சேமிப்பு முனையங்கள் சேரும். கையகப்படுத்தல் மூலம் வருவாய் பல்வேறு இடங்களிலிருந்து கிடைக்கவும், முக்கிய சர்வதேச நாணயங்களில் ரொக்கப் புழக்கம் அதிகரிக்கவும் செய்யும் என APSEZ எதிர்பார்க்கிறது.

அறிவிப்பு வெளியான நாளில் BSE-யில் APSEZ பங்குகள் ₹1,897-க்கு முடிவடைந்தன. இது ₹10.10 அல்லது 0.53% சரிவு. தற்போதுள்ள சர்வதேசச் செயல்பாடுகள் வேகமாக வளர்ந்து வரும் நிலையில் APSEZ இந்தக் கையகப்படுத்தலை மேற்கொள்கிறது. எனவே, அடுத்தகட்ட விரிவாக்கத்தில் ஒருங்கிணைப்பும் கடன் மேலாண்மையும் முக்கியமாகின்றன.

ஒப்புதல்களும் நிறைவு கால அட்டவணையும்

போட்டி ஏல நடைமுறைக்குப் பிறகு APSEZ தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டு, 2026 நவம்பர் 5 அன்று கையகப்படுத்தல் ஒப்பந்தத்தில் கையெழுத்திட்டது. ஒழுங்குமுறை அனுமதிகளுக்கான விண்ணப்பங்களும் பணிக்குழுக்களுடனான ஆலோசனைகளும் உடனடியாகத் தொடங்கும் என நிறுவனம் தெரிவித்தது.

குறிப்பிட்டுள்ள நிறைவு காலவரம்பு சுமார் 2028 பிப்ரவரி வரை நீள்கிறது. நிறைவடையும் சரியான தேதி அறிவிக்கப்படவில்லை. தேதியிடப்பட்ட முக்கிய மைல்கற்கள்:

• 2023: Evos 323 மில்லியன் யூரோ வருவாயைப் பதிவு செய்தது.
• 2025: வருவாய் 392 மில்லியன் யூரோவை எட்டியது; EBITDA 219 மில்லியன் யூரோவாகவும், கையாளல் அளவு மொத்தம் 37 மில்லியன் டன்னாகவும் இருந்தது.
• 2026 செப்டம்பர் 30: APSEZ-இன் ரொக்க இருப்பு ₹12,502 கோடியாக இருந்தது.
• 2026 நவம்பர் 5: Evos-இன் 100% பங்குகளை வாங்குவதற்கான ஒப்பந்தத்தில் APSEZ கையெழுத்திட்டது.
• ஒப்பந்தம் கையெழுத்திட்ட நாளிலிருந்து 15 மாதங்களுக்குள்: ஒப்புதல்கள் மற்றும் பணிக்குழு ஆலோசனைக்கு உட்பட்டு, பரிவர்த்தனை நிறைவடையும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

பரிவர்த்தனை நிறைவடைந்தால், இயங்கிவரும் முனையங்கள், வாடிக்கையாளர் ஒப்பந்தங்கள், போக்குவரத்து இணைப்புகள் ஆகியவற்றின் வலையமைப்பு APSEZ-இன் நிறுவனத் தொகுப்பில் சேரும். அந்த வருவாயை தனது பரந்த வணிகத்துடன் இணைத்து, திட்டமிடப்பட்ட கடன் விகிதத்தை அறிவித்த இலக்கை நோக்கிக் குறைப்பதைப் பொறுத்தே நிறுவனத்தின் நிதி நோக்கங்கள் அமையும்.

முக்கிய அம்சங்கள்

• Evos-இன் 100% பங்குகளை 2.56 பில்லியன் யூரோ நிறுவன மதிப்பில் வாங்க APSEZ ஒப்புக்கொண்டுள்ளது; பங்கு மதிப்பீட்டுத் தொகை சுமார் 1.18 பில்லியன் யூரோ.
• ஐந்து ஐரோப்பிய நாடுகளில் எட்டு முனையங்களை Evos இயக்குகிறது. அதன் சேமிப்புத் திறன் 6.3 மில்லியன் கன மீட்டர்; சராசரி வணிகப் பயன்பாட்டு விகிதம் 99%.
• இந்தக் கையகப்படுத்தலுக்கு கடன் மூலம் நிதியளிக்கப்படும்; MUFG 2.8 பில்லியன் யூரோ வரையிலான நிதியை உறுதியளித்துள்ளது.
• 2025ஆம் ஆண்டில் Evos 56% லாப விகிதத்தில் 219 மில்லியன் யூரோ EBITDA ஈட்டியது.
• இந்த ஒப்பந்தம் APSEZ-இன் வலையமைப்பை 10 நாடுகளில் உள்ள 28 துறைமுகங்கள் மற்றும் முனையங்களாக விரிவுபடுத்தும்.
• 2026 நவம்பர் 5 முதல் 15 மாதங்களுக்குள், ஒப்புதல்களுக்கும் ஊழியர் ஆலோசனைக்கும் உட்பட்டு, பரிவர்த்தனை நிறைவடையும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.