வட்டி விகிதங்கள் குறைந்தபோதும் நேபாள வங்கிகளின் லாபம் 45.58% உயர்ந்தது ஏன்?

வட்டி வருவாய் சிறிதளவே அதிகரித்த நிலையில் ரூ.19.145 பில்லியன் லாபம்

நேபாளத்தின் 20 வணிக வங்கிகள், 2026/27-க்கு இணையான 2083/84 நிதியாண்டின் முதல் காலாண்டில் மொத்தம் ரூ.19.145 பில்லியன் லாபம் ஈட்டின. இது முந்தைய ஆண்டின் ரூ.13.15 பில்லியனைவிட 45.58% அதிகம். எனினும், அவற்றின் முக்கிய வட்டி வணிகத்திலிருந்து கிடைத்த வருவாய் சுமார் 1% மட்டுமே அதிகரித்தது.

அவற்றின் கணக்குகளில் வேறொரு இடத்தில்தான் மிகப் பெரிய மாற்றம் ஏற்பட்டது. சாத்தியமான கடன் இழப்புகளுக்கான ஒதுக்கீடுகள் ரூ.20.04 பில்லியனிலிருந்து ரூ.10.99 பில்லியனாகக் குறைந்தன. இது ரூ.9.05 பில்லியன் அல்லது சுமார் 45% குறைவு. வட்டி விகிதங்கள் சரிந்ததால் வைப்புகள் மற்றும் பிற நிதி ஆதாரங்களுக்காக வங்கிகள் செலுத்திய தொகையும் குறைந்தது.

நிகர வட்டி வருவாய் ரூ.49.10 பில்லியனிலிருந்து ரூ.49.57 பில்லியனாக, சுமார் ரூ.470 மில்லியன் மட்டுமே அதிகரித்தபோதும், லாபம் ஏறத்தாழ ரூ.6 பில்லியன் உயர்ந்ததை இந்த மாற்றங்கள் விளக்குகின்றன. செலவுகள் குறைந்ததால் வங்கிகள் தங்கள் வருவாயில் அதிகப் பகுதியைத் தக்கவைத்துக்கொள்ள முடிந்தது.

கடன் வாங்கியவர்கள், சேமிப்பாளர்கள், பங்குதாரர்கள் ஆகியோர் ஒரே வளர்ச்சியின் வெவ்வேறு விளைவுகளைச் சந்தித்தனர். சராசரியாகக் கடன் வாங்குவது மலிவானது; வைப்பாளர்களுக்குக் கிடைத்த வட்டி குறைந்தது; பல வங்கிகள் அதிக லாபத்தைப் பதிவு செய்தன. இதற்கிடையில், வாராக்கடன்களின் சராசரி விகிதம் அதிகரித்தது.

இந்தப் புள்ளிவிவரங்கள் தணிக்கை செய்யப்படாத காலாண்டு நிதிநிலை அறிக்கைகளிலிருந்து எடுக்கப்பட்டவை. அவை நிதியாண்டின் தொடக்கக் காலப்பகுதியைச் சித்தரிக்கின்றன; முடிவுகள் இன்னும் தணிக்கை மற்றும் அடுத்தகட்டத் திருத்தங்களுக்கு உட்பட்டவை.

இந்த ஒப்பீட்டில் தொடர்புடைய மூன்று காலப்பகுதிகள் உள்ளன:

• 2082/83-ன் முதல் காலாண்டு: வணிக வங்கிகள் ரூ.13.15 பில்லியன் லாபம் ஈட்டின; கடன் இழப்பு ஒதுக்கீடாக ரூ.20.04 பில்லியன் பதிவு செய்தன.
• 2083/84-ன் முதல் இரண்டு மாதங்கள்: நேபாள ராஷ்டிர வங்கியின் புள்ளிவிவரங்களின்படி, வைப்புகள் மற்றும் கடன்களுக்கான சராசரி வட்டி விகிதங்கள் முறையே 3.11% மற்றும் 6.38% ஆக இருந்தன.
• 2083/84-ன் முதல் காலாண்டு, அதாவது ஷ்ராவண், பாத்ரா, ஆஷ்வின் மாதங்களை உள்ளடக்கிய காலம்: மொத்த லாபம் ரூ.19.145 பில்லியனாக உயர்ந்தது; ஒதுக்கீடுகள் ரூ.10.99 பில்லியனாகக் குறைந்தன.

வட்டி விகிதங்கள் குறைவது வங்கிக்கு எவ்வாறு உதவும்?

கடன் வாங்குபவர்களிடமிருந்து வங்கிக்கு வட்டி வருவாய் கிடைக்கிறது; வைப்பாளர்களுக்கும் பிற நிதி வழங்குநர்களுக்கும் வட்டி செலுத்துகிறது. வட்டி வருவாயிலிருந்து வட்டிச் செலவுகளைக் கழித்தால் கிடைப்பது நிகர வட்டி வருவாய். ஊழியர் சம்பளம், கிளை இயக்கச் செலவுகள், சாத்தியமான கடன் இழப்புகள் மற்றும் பிற செலவுகளைச் சந்திப்பதற்கு முன் கிடைக்கும் தொகை இதுவாகும்.

கடனுக்கான வட்டி விகிதங்கள் குறைந்தால், கடன்களிலிருந்து வங்கிக்குக் கிடைக்கும் வருவாய் குறையும். வைப்புகளுக்கான வட்டி விகிதங்கள் குறைந்தால், நிதி திரட்ட வங்கி செலுத்தும் தொகையும் குறையும். வட்டி வருவாய் குறைவதைவிட நிதிச் செலவுகள் வேகமாகக் குறையும்போது, கடன் வாங்குபவர்களிடம் குறைவான வட்டி வசூலித்தாலும், இந்த வணிகத்திலிருந்து வங்கி அதிகப் பணத்தைத் தக்கவைத்துக்கொள்ளலாம்.

முதல் இரண்டு மாதங்களுக்கான நேபாள ராஷ்டிர வங்கியின் புள்ளிவிவரங்களில், வணிக வங்கிகளின் சராசரி வைப்பு வட்டி விகிதம் 3.11% என்றும், கடன் வட்டி விகிதம் 6.38% என்றும் குறிப்பிடப்பட்டுள்ளது. இவற்றுக்கிடையிலான வேறுபாடு 3.27 சதவீதப் புள்ளிகள். ஒவ்வொரு வட்டி விகிதத்திலும் எவ்வளவு தொகை வருவாய் ஈட்டுகிறது, நிதி திரட்டுவதற்கான செலவு எவ்வளவு, அந்த விகிதங்கள் எப்போது மாறுகின்றன என்பவற்றைப் பொறுத்தே உண்மையான வட்டி வருவாய் அமையும்.

20 வங்கிகளிலும் நிகர வட்டி வருவாய் சுமார் 0.96% உயர்ந்தது. ஆகவே, இறுதி லாபத்தில் ஏற்பட்ட மிகப் பெரிய உயர்வு முக்கியமாகச் செலவுகள் மற்றும் பிற வருவாய்களில் ஏற்பட்ட மாற்றங்களால் வந்தது. சேவைக் கட்டணங்களும் கமிஷன்களும் பங்களித்தன. எனினும், அவற்றின் மொத்தப் பங்களிப்புத் தொகை குறிப்பிடப்படவில்லை.

கடன் இழப்பு ஒதுக்கீடுகள் ஏன் இவ்வளவு முக்கியம்?

கடன் வாங்கியவர்களில் சிலர் திருப்பிச் செலுத்தாமல் போகலாம் என வங்கிகள் எதிர்பார்க்கும்போது, அந்த இழப்பைச் செலவாகப் பதிவு செய்கின்றன. இது கடன் இழப்பு ஒதுக்கீடு அல்லது மதிப்புக் குறைப்பு செலவு எனப்படுகிறது. பணத்தைத் திரும்பப் பெறுவதற்கான எல்லா முயற்சிகளும் முடியும் வரை காத்திருக்காமல், எதிர்பார்க்கப்படும் இழப்பை கணக்குகளில் பதிவு செய்ய இது உதவுகிறது.

ஒரு எளிய உதாரணத்தைக் கருதுவோம். ஒரு வங்கி ஒரு நிறுவனத்துக்கு ரூ.1 மில்லியன் கடன் வழங்குகிறது; பின்னர் அதில் ரூ.200,000 இழப்பு ஏற்படும் என எதிர்பார்க்கிறது. அந்த எதிர்பார்க்கப்படும் இழவைப் பதிவு செய்வது வங்கியின் லாபத்தைக் குறைக்கும். திருப்பிச் செலுத்துதல் மேம்பட்டு, கணக்கியல் மற்றும் ஒழுங்குமுறைத் தேவைகள் பூர்த்தியானால், வங்கி ஒதுக்கீட்டைக் குறைக்கலாம்; அது வருவாயை உயர்த்தும்.

நேபாள வணிக வங்கிகள் அனைத்திலும், ஒதுக்கீட்டுச் செலவுகள் ரூ.9.05 பில்லியன் குறைந்தது, நிகர லாபத்தில் ஏற்பட்ட ஏறத்தாழ ரூ.6 பில்லியன் உயர்வைவிட சுமார் ஒன்றரை மடங்கு அதிகமாகும். வரிகள், ஊழியர் செலவுகள் மற்றும் பிற அம்சங்களும் மாறியுள்ளன. எனவே, இறுதி முடிவு இந்த ஒரு செலவை மட்டும் சார்ந்ததல்ல.

சில பழைய கடன்களைத் திரும்பப் பெறுவதில் ஏற்பட்ட முன்னேற்றம், வங்கிகள் ஒதுக்கிவைக்க வேண்டிய தொகையைக் குறைக்க உதவியது. காலாண்டில் தேவைப்படும் ஒதுக்கீட்டின் அளவு மாறியதாலும் செலவு குறையலாம். ஏற்கெனவே பதிவு செய்த ஒதுக்கீட்டைக் குறைப்பதே ஒதுக்கீட்டைத் திரும்பப் பெறுதல் எனத் துல்லியமாகப் பொருள்படும். இரண்டும் வருவாயைப் பாதிக்கும்; கடன் வாங்கியவர்களிடமிருந்து வசூலிக்கப்படும் பணம் திருப்பிச் செலுத்தல் நடவடிக்கைகளில் பதிவாகும்.

பிரைம் மற்றும் ராஷ்ட்ரிய பனிஜ்யா: இருவேறு முடிவுகள்

குறைந்த நிதிச் செலவு வட்டி வருவாயை எவ்வாறு ஆதரிக்கலாம் என்பதற்கு பிரைம் கமர்ஷியல் வங்கி ஓர் எடுத்துக்காட்டு. அதன் வட்டி வருவாய் சுமார் ரூ.5.90 பில்லியனிலிருந்து ரூ.5.30 பில்லியனாகக் குறைந்தது. ஆனால் வட்டிச் செலவுகள் இன்னும் அதிகமாக, சுமார் ரூ.3.49 பில்லியனிலிருந்து ரூ.2.70 பில்லியனாகக் குறைந்தன.

இந்த வட்டமிடப்பட்ட புள்ளிவிவரங்களைப் பயன்படுத்தினால், பிரைமின் நிகர வட்டி வருவாய் சுமார் ரூ.2.41 பில்லியனிலிருந்து ரூ.2.60 பில்லியனாக உயர்ந்தது. இது ஏறத்தாழ 8% அதிகரிப்பு. வட்டி வருவாய் குறைந்தபோதும், நிதி திரட்டுவதற்கான செலவு கணிசமாகக் குறைந்ததால் அந்தச் சரிவை ஈடுகட்ட முடிந்தது.

இருப்பினும், பிரைமின் இறுதி நிகர லாபம் சுமார் 5.6% குறைந்து ரூ.1.1876 பில்லியனாக இருந்தது. கடன் தொடர்பான மற்றும் பிற சாத்தியமான இழப்புகளுக்கான செலவுகள் சுமார் ரூ.480 மில்லியனிலிருந்து ரூ.620 மில்லியனாக உயர்ந்தன. பணியாளர் மற்றும் பிற இயக்கச் செலவுகளும் அதிகரித்தன.

ராஷ்ட்ரிய பனிஜ்யா வங்கி இதற்கு நேர்மாறான போக்கைக் கண்டது. அதன் லாபம் சுமார் ரூ.600 மில்லியனிலிருந்து ரூ.1.6496 பில்லியனாக உயர்ந்தது. நிகர வட்டி வருவாய் சுமார் 37% அதிகரித்தது; கடன் மற்றும் பிற இழப்புகளுக்கான செலவுகள் சுமார் ரூ.970 மில்லியனிலிருந்து ரூ.360 மில்லியனாகக் குறைந்தன.

இதனால், வலுவான வட்டி வருவாயும் குறைந்த இழப்புச் செலவுகளும் ராஷ்ட்ரிய பனிஜ்யாவுக்கு ஒரே நேரத்தில் சாதகமாக அமைந்தன. பிரைமின் வட்டி வருவாய் மேம்பட்டபோதும், மற்ற செலவுகள் அதிகரித்தன. இறுதி லாபத்தைப் புரிந்துகொள்ள, அதை உருவாக்கிய வருவாய் மற்றும் செலவுக் கணக்குகளுடன் சேர்த்துப் பார்க்க வேண்டும் என்பதை இந்த இரு வங்கிகளின் முடிவுகள் காட்டுகின்றன.

நேபாள் இன்வெஸ்ட்மென்ட் மேகாவின் திடீர் உயர்வு

நேபாள் இன்வெஸ்ட்மென்ட் மேகா வங்கி மிகப் பெரிய மாற்றங்களில் ஒன்றைப் பதிவு செய்தது: நிகர லாபம் ரூ.45.05 மில்லியனிலிருந்து ரூ.1.181 பில்லியனாக உயர்ந்தது. இது 2,522.47% அதிகரிப்பு. முந்தைய லாபம் குறைவாக இருந்ததால் இந்தச் சதவீத உயர்வு குறிப்பாகப் பெரியதாகத் தோன்றுகிறது.

அதன் முக்கிய வட்டி வணிகத்தில் ஏற்பட்ட மாற்றம் மிகவும் குறைவாகவே இருந்தது. நிகர வட்டி வருவாய் ரூ.3.243 பில்லியனிலிருந்து ரூ.3.272 பில்லியனாக 0.88% உயர்ந்தது. மதிப்புக் குறைப்புச் செலவுகள் ரூ.2.800 பில்லியனிலிருந்து ரூ.1.097 பில்லியனாக 60.81% குறைந்தன. இதனால் இயக்க லாபம் ரூ.150.29 மில்லியனிலிருந்து ரூ.1.691 பில்லியனாக உயர்ந்தது.

வங்கியின் நிதிச் செலவு விகிதம் 3.92%-லிருந்து 3.07%-ஆகக் குறைந்தது. பணியாளர் செலவுகள் 22.29% அதிகரித்து, சுமார் ரூ.950 மில்லியனாக உயர்ந்தன. ஆகவே, கடன் இழப்புச் செலவுகள் குறைந்ததே இந்த முன்னேற்றத்துக்கு முக்கியக் காரணமாக இருந்தது.

விரிவான நிதி அட்டவணையின்படி, வைப்புகள் சுமார் ரூ.540.80 பில்லியனாகவும், கடன்கள் மற்றும் முன்பணங்கள் ரூ.322.41 பில்லியனாகவும் இருந்தன. ஒப்பீட்டுக்குக் காட்டப்பட்ட இருப்புகளுடன் ஒப்பிடுகையில், வைப்புகள் 2.69% அதிகரித்தன; கடன் வழங்கல் 0.33% மட்டுமே உயர்ந்தது.

நேபாள் இன்வெஸ்ட்மென்ட் மேகா வங்கி 12.17% மூலதனப் போதுமான விகிதத்தையும் பதிவு செய்தது; ஒப்பீட்டில் இந்த விகிதம் 13.48% ஆக இருந்தது. அபாயத்துக்கு ஏற்ப சரிசெய்யப்பட்ட சொத்துகளுக்கு எதிராக வங்கியின் மூலதனப் பாதுகாப்பு எவ்வளவு உள்ளது என்பதை இந்த விகிதம் அளவிடுகிறது. ஒழுங்குமுறைச் சரிசெய்தல்களுக்குப் பிறகு பகிர்ந்தளிக்கக்கூடிய இருப்பு சுமார் ரூ.5.162 பில்லியன் எதிர்மறையாகவே இருந்தது. இதனால் காலாண்டு லாபத்தை மட்டும் காட்டிலும் பங்குதாரர்களுக்கான நிலை வேறுபட்டதாக உள்ளது.

அதிக வருவாய் இருந்தபோதும் வாராக்கடன்கள் அதிகரித்தன

வணிக வங்கிகளின் சராசரி வாராக்கடன் விகிதம் 4.858%-லிருந்து 5.641%-ஆக உயர்ந்தது. இது 0.783 சதவீதப் புள்ளிகள் அதிகரிப்பு. 12 வங்கிகளில் இந்த விகிதம் உயர்ந்தது; எட்டு வங்கிகளில் குறைந்தது.

திருப்பிச் செலுத்துதல் காலதாமதமானதால் அல்லது வேறு காரணங்களால் கடனின் மதிப்பு பாதிக்கப்பட்டதால், ஒழுங்குமுறை விதிகளின்கீழ் பிரச்சினைக்குரிய வகையில் சேர்க்கப்படும் கடனே வாராக்கடன். கடன் புத்தகத்தில் இத்தகைய வகைக்குள் வரும் கடன்களின் பங்கு அதிகரித்துள்ளது என்பதையே உயர்ந்த விகிதம் குறிக்கிறது.

பிரபு வங்கி 14.80% என்ற மிக உயர்ந்த விகிதத்தைப் பதிவு செய்தது; முந்தைய ஆண்டு அது 5.78% ஆக இருந்தது. என்ஐசி ஏசியா வங்கியின் விகிதம் 9.81% ஆக இருந்தது. நேபாள் இன்வெஸ்ட்மென்ட் மேகாவின் விகிதம் 6.63%-லிருந்து 8.87%-ஆக உயர்ந்தது; அதே நேரத்தில் அதன் மதிப்புக் குறைப்புச் செலவுகள் குறைந்தன.

எவரெஸ்ட் வங்கியின் விகிதம் மிகக் குறைவாக 0.50% ஆக இருந்தது. அதைத் தொடர்ந்து ஸ்டாண்டர்ட் சார்ட்டர்டு வங்கி 1.83%, சானிமா வங்கி 2.86% எனப் பதிவு செய்தன. திருப்பிச் செலுத்துதலில் ஏற்பட்ட அழுத்தத்தின் அளவு வங்கிகளுக்கு இடையே மிகவும் வேறுபட்டிருந்தது.

காலதாமதமான கடனாளர்களில் ஒரு குழுவிடமிருந்து பணத்தை மீட்டெடுப்பது நடப்பு வருவாயை மேம்படுத்தலாம்; அதேவேளையில் பிற வாடிக்கையாளர்களிடம் திருப்பிச் செலுத்துவதில் சிக்கல்கள் உருவாகலாம். ஏற்கெனவே பதிவு செய்யப்பட்ட ஒதுக்கீடுகள் மற்றும் தனிப்பட்ட கடன்களைக் கையாளும் விதம் ஆகியவற்றையும் பொறுத்தே ஒதுக்கீட்டுச் செலவுகள் அமையும். எனவே, ஒரு வங்கியின் நிலையைப் புரிந்துகொள்ள லாபப் புள்ளிவிவரங்களுடன் நிலுவைக் கடன்களின் தரத்தையும் வாசகர்கள் கவனிக்க வேண்டும்.

அதிக லாபம் ஈட்டிய வங்கிகள் எவை?

நபில் வங்கி ரூ.2.5551 பில்லியனுடன் முதலிடத்தில் இருந்தது. அதைத் தொடர்ந்து குளோபல் ஐஎம்இ வங்கி ரூ.2.3138 பில்லியனும், ராஷ்ட்ரிய பனிஜ்யா வங்கி ரூ.1.6496 பில்லியனும் ஈட்டின. இந்த மூன்று வங்கிகளும் சேர்ந்து ரூ.6.5185 பில்லியன் ஈட்டின. இது துறையின் மொத்த லாபத்தில் சுமார் 34% ஆகும்.

நபிலின் லாபம் 45.43% அதிகரித்தது. துறை முழுவதும் 17 வங்கிகள் அதிக லாபத்தைப் பதிவு செய்தன; பிரைம், ஸ்டாண்டர்ட் சார்ட்டர்டு மற்றும் ஹிமாலயன் ஆகிய மூன்று வங்கிகளில் லாபம் குறைந்தது. ஸ்டாண்டர்ட் சார்ட்டர்டின் லாபம் 2.99% குறைந்தது; ஹிமாலயனின் லாபம் 6.84% சரிந்தது.

ஒப்பீட்டை எளிதாக்க, காலாண்டு லாபம் ரூபாய் மில்லியன்களில்:

• நபில் வங்கி: ரூ.2,555.1 மில்லியன்.
• குளோபல் ஐஎம்இ வங்கி: ரூ.2,313.8 மில்லியன்.
• ராஷ்ட்ரிய பனிஜ்யா வங்கி: ரூ.1,649.6 மில்லியன்.
• எவரெஸ்ட் வங்கி: ரூ.1,252.7 மில்லியன்.
• பிரைம் கமர்ஷியல் வங்கி: ரூ.1,187.6 மில்லியன்.
• நேபாள் இன்வெஸ்ட்மென்ட் மேகா வங்கி: ரூ.1,181.4 மில்லியன்.
• என்எம்பி வங்கி: ரூ.1,164.2 மில்லியன்.
• குமாரி வங்கி: ரூ.1,074.5 மில்லியன்.
• சானிமா வங்கி: ரூ.1,051.4 மில்லியன்.
• சித்தார்த்த வங்கி: ரூ.851.5 மில்லியன்.
• நேபாள் வங்கி: ரூ.832.1 மில்லியன்.
• ஸ்டாண்டர்ட் சார்ட்டர்டு வங்கி: ரூ.671.4 மில்லியன்.
• ஹிமாலயன் வங்கி: ரூ.654.8 மில்லியன்.
• லக்ஷ்மி சன்ரைஸ் வங்கி: ரூ.653.3 மில்லியன்.
• பிரபு வங்கி: ரூ.603.7 மில்லியன்.
• நேபாள் எஸ்பிஐ வங்கி: ரூ.552.2 மில்லியன்.
• மச்சாபுச்ச்ரே வங்கி: ரூ.551.1 மில்லியன்.
• என்ஐசி ஏசியா வங்கி: ரூ.127.4 மில்லியன்.
• வேளாண் மேம்பாட்டு வங்கி: ரூ.109.2 மில்லியன்.
• சிட்டிசன்ஸ் வங்கி: ரூ.107.7 மில்லியன்.

வங்கியின் அளவு அதன் மொத்த வருவாயைப் பாதிக்கிறது. ஒவ்வொரு பங்குக்கும் கணக்கிடப்படும் அளவீடுகள் மற்றொரு கோணத்தைத் தருகின்றன. வாராக்கடன்களும் ஒழுங்குமுறைச் சரிசெய்தல்களும் அந்த வருவாயில் எவ்வளவு இறுதியில் பங்குதாரர்களைச் சென்றடையலாம் என்பதை விளக்குகின்றன.

லாபமும் ஈவுத்தொகையும் ஏன் பெரிதும் வேறுபடலாம்?

நேபாளத்தில் செயல்படும் ‘ஏ’ வகுப்பு வணிக வங்கிகள் 20 உள்ளன; அவற்றில் 19 நேபாள் பங்குச் சந்தையில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ளன. அரசுக்குச் சொந்தமான ராஷ்ட்ரிய பனிஜ்யா வங்கி பட்டியலிடப்படவில்லை. பட்டியலிடப்பட்ட வங்கிகளின் பங்குதாரர்களுக்கு வருவாய் மற்றும் பகிர்ந்தளிப்புக்கான வாய்ப்புகள் வெவ்வேறாக உள்ளன.

குறிப்பிடப்பட்ட வருடாந்திர அடிப்படையிலான ஒரு பங்குக்கான வருவாய் புள்ளிவிவரங்களில் எவரெஸ்ட் வங்கி ரூ.34.78 உடன் முதலிடத்தில் இருந்தது. அதைத் தொடர்ந்து நபில் வங்கி ரூ.30.34, ஸ்டாண்டர்ட் சார்ட்டர்டு வங்கி ரூ.26.74 எனப் பதிவு செய்தன. காலாண்டு முடிவை வருடாந்திர அடிப்படையில் கணக்கிடுவது, பொதுவாக அதை நான்கால் பெருக்கி ஓராண்டுக்கான அளவாகக் காட்டுவதைக் குறிக்கும். உண்மையான வருவாய் அடுத்தடுத்த காலாண்டுகளின் முடிவுகளைச் சார்ந்திருக்கும்.

முன்னுரிமைப் பங்கு ஈவுத்தொகைக்காகச் சரிசெய்த கணக்கீட்டில், வேளாண் மேம்பாட்டு வங்கி ரூ.109.2 மில்லியன் நிகர லாபம் ஈட்டியபோதும், ஒரு பங்குக்கான வருவாய் எதிர்மறையாக ரூ.1.51 எனப் பதிவு செய்தது. குறிப்பிட்ட ஈவுத்தொகைகளை முதலில் பெற முன்னுரிமைப் பங்குதாரர்களுக்கு உரிமை உண்டு. இதனால் சாதாரண பங்குதாரர்களுக்கு எஞ்சும் தொகை பாதிக்கப்படுகிறது.

ஒரு பங்குக்கான பகிர்ந்தளிக்கக்கூடிய லாபம் எவரெஸ்ட் வங்கியில் ரூ.26.87 எனக் குறிப்பிடப்பட்டது. அதைத் தொடர்ந்து ஸ்டாண்டர்ட் சார்ட்டர்டு வங்கி ரூ.22.19, சித்தார்த்த வங்கி ரூ.21.96 என இருந்தன. இந்தப் புள்ளிவிவரங்கள் வருடாந்திர அடிப்படையில் கணக்கிடப்படவில்லை. என்ஐசி ஏசியாவின் பகிர்ந்தளிக்கக்கூடிய தொகை ஒரு பங்குக்கு எதிர்மறையாக ரூ.103.21 ஆகவும், ஹிமாலயனில் எதிர்மறையாக ரூ.43.39 ஆகவும், பிரபுவில் எதிர்மறையாக ரூ.28.83 ஆகவும் இருந்தது.

தனியான ஈவுத்தொகை வழங்கும் திறன் கணக்கீட்டில், எவரெஸ்ட் வங்கி 40.77%, ராஷ்ட்ரிய பனிஜ்யா வங்கி 35.11%, ஸ்டாண்டர்ட் சார்ட்டர்டு வங்கி 34.61% என இருந்தன. இவை வழங்கும் திறனை அளவிடும் விகிதங்கள் மட்டுமே. பொருந்தும் கணக்குகள், ஒழுங்குமுறைத் தேவைகள் மற்றும் ஒப்புதல் நடைமுறைகளைப் பொறுத்தே ஈவுத்தொகை வழங்கப்படும்.

வருவாயைப் பகிர்ந்தளிப்பதற்கு முன் வங்கிகள் தேவையான ஒதுக்கீடுகளையும் சரிசெய்தல்களையும் செய்ய வேண்டும். திரட்டப்பட்ட இழப்புகளும், பதிவு செய்யப்பட்டும் வசூலிக்கப்படாத வட்டியும் பகிர்ந்தளிக்கக் கிடைக்கும் இருப்பைக் குறைக்கலாம். காலாண்டு லாபம் பெருமளவு அதிகரித்தபோதும், நேபாள் இன்வெஸ்ட்மென்ட் மேகாவின் எதிர்மறையான பகிர்ந்தளிக்கக்கூடிய இருப்பு இந்தக் கட்டுப்பாட்டைத் தெளிவாகக் காட்டுகிறது.

மலிவான கடன் பொருளாதாரத்தில் ஏற்படுத்தும் மாற்றம்

நிதியாண்டின் முதல் இரண்டு மாதங்கள் வரை தனியார் துறைக்கான கடன் ஆண்டுக்கு 7.2% வளர்ந்ததாக நேபாள ராஷ்டிர வங்கியின் புள்ளிவிவரங்கள் தெரிவித்தன. கடன் வழங்கல் விரிவடைந்தது; அதேவேளையில், பணப்பரிவர்த்தனைகளைச் சந்திக்கவும் கடன் வழங்கலை ஆதரிக்கவும் பயன்படும் நிதி வங்கிகளிடம் போதுமான அளவில் இருந்தது.

குறைந்த வட்டி விகிதங்கள் புதிய முதலீட்டுக்கான செலவைக் குறைக்கின்றன. ரூ.5 மில்லியன் கடன் வாங்கும் ஒரு நிறுவனத்துக்கு, கடன் அசல் ஆண்டு முழுவதும் மாறாமல் இருக்கும் எனக் கொண்டால், 8% வட்டியில் ஆண்டுக்கு ரூ.400,000 வட்டி செலுத்த வேண்டும்; 6% வட்டியில் ரூ.300,000 செலுத்தினால் போதும்.

ரூ.100,000 சேமிப்பு ஒரு சிறு நிறுவனத்துக்கு முக்கியமானதாக இருக்கலாம். இருப்பினும், கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கு அதன் உரிமையாளருக்கு போதுமான வாடிக்கையாளர்களும் எதிர்பார்க்கப்படும் வருவாயும் நம்பிக்கையும் தேவை. மலிவான கடன் நிதிச் செலவுகளைக் குறைக்க உதவுகிறது; விரிவாக்கம் வணிக ரீதியாகப் பொருத்தமானதா என்பதை அந்த நிறுவனத்தின் பொருள்களுக்கான தேவை தீர்மானிக்கிறது.

கணிசமான வாராக்கடன்களைக் கொண்ட வங்கிகள் புதிய கடன் விண்ணப்பங்களை மேலும் கவனமாகப் பரிசீலிக்கலாம். கிடைக்கும் நிதி, கடன் பெற விரும்புவோர், ஏற்றுக்கொள்ளத்தக்க கடன் அபாயம் ஆகியவை அனைத்தும் பொருந்தினால்தான் அந்தப் பணம் புதிய தொழிற்சாலையாகவோ, விரிவுபடுத்தப்பட்ட கடையாகவோ, கூடுதல் வேலைவாய்ப்பாகவோ மாறும்.

இழப்புச் செலவுகளும் நிதிச் செலவுகளும் குறைந்ததன் காரணமாக வங்கிகளின் வருவாய் வலுவடைந்ததையும், வட்டி வருவாய் ஓரளவே அதிகரித்ததையும் இந்தக் காலாண்டு முடிவுகள் காட்டுகின்றன. கடன் தேவை, திருப்பிச் செலுத்தும் நிலை, வழக்கமான வங்கிச் செயல்பாடுகள் மூலம் கிடைக்கும் வருவாய் ஆகியவை ஒன்றாக மேம்படுகின்றனவா என்பதை அடுத்தடுத்த முடிவுகள் மூலம் பரந்த பொருளாதாரத்தின் நிலையைத் தெரிந்துகொள்ளலாம்.

முக்கிய அம்சங்கள்

• 2083/84-ன் முதல் காலாண்டில் நேபாளத்தின் 20 வணிக வங்கிகள் ரூ.19.145 பில்லியன் லாபம் ஈட்டின; இது 45.58% உயர்வு.
• நிகர வட்டி வருவாய் சுமார் 1% மட்டுமே உயர்ந்தது; அதேவேளையில் கடன் இழப்பு ஒதுக்கீடுகள் ரூ.20.04 பில்லியனிலிருந்து ரூ.10.99 பில்லியனாகக் குறைந்தன.
• கடன் வட்டி விகிதங்கள் குறைந்தபோதும், வைப்பு மற்றும் நிதிச் செலவுகள் குறைந்ததால் வங்கிகள் அதிக வருவாயைத் தக்கவைத்தன.
• நபில், குளோபல் ஐஎம்இ, ராஷ்ட்ரிய பனிஜ்யா ஆகிய வங்கிகள் துறையின் மொத்த லாபத்தில் சுமார் 34% ஈட்டின.
• சராசரி வாராக்கடன் விகிதம் 5.641%-ஆக அதிகரித்தது; வங்கிகளுக்கு இடையே கணிசமான வேறுபாடுகள் இருந்தன.
• பல வங்கிகளில் பகிர்ந்தளிக்கக்கூடிய வருவாய் எதிர்மறையாகவே இருந்ததால், ஈவுத்தொகை வழங்கும் திறன் கட்டுப்பட்டது.
• காலாண்டு முடிவுகள் தணிக்கை செய்யப்படாதவை; முதல் இரண்டு மாதங்களில் தனியார் துறைக்கான கடன் வளர்ச்சி 7.2% ஆக இருந்தது.